LST (액체 스테이킹 토큰) 란 무엇입니까?

LST의 기본 사항 이해

LST 또는 액체 스테이 킹 토큰 은 블록 체인 네트워크에서 사용자의 고정 자산을 나타내는 유형의 토큰을 나타냅니다. 사용자가 암호 화폐를 일으키면 일반적으로 유효성 검사 및 합의와 같은 네트워크 운영을 지원하기 위해 특정 기간 동안 자금을 잠그십시오. 그러나이 잠금 장치는 유동성을 제한하여 사용자가 다른 곳에서 해당 자금을 사용하지 못하게합니다. 액체 스테이 킹 토큰은 스테이크 자산의 액체 표현을 제공 하여이 문제를 해결하여 소지자가 다른 분산 금융 (Defi) 응용 프로그램에서 자유롭게 거래하거나 사용할 수 있습니다.

각 LST는 일반적으로 cryptocurrency의 양으로 1 : 1 비율로 공급됩니다. 예를 들어, 1 eth를 지분하면 1 Steth (Lido Finance가 발행 한 인기있는 LST)를받습니다. 이 토큰은 기본 스테이크 자산과 시간이 지남에 따라 발생하는 스테이 킹 보상에 따라 가치를 유지합니다.

LST가 생성되고 작동하는 방법

사용자가 암호 화폐를 액체 스테이 킹을 지원하는 스테이 킹 프로토콜에 입금하면 플랫폼은 동등한 양의 LST를 발행합니다. 이 토큰은 거래 가능하며 다양한 디바이 플랫폼에서 사용될 수 있으며 원래 자산은 잠긴 상태로 유지되고 적극적으로 스테이 킹 될 수 있습니다.

• 예금 된 자산은 다른 자산과 함께 풀링됩니다.
• 유효성 검사기는 프로토콜에 의해 자동으로 선택되어 블록 검증에 참여합니다.
• 스테이 킹으로 얻은 보상은 LST의 가치 증가에 반영됩니다.
• 사용자는 언제든지 LST를 사용하여 철회 조건에 따라 기본 자산과 스테이 킹 보상을 검색 할 수 있습니다.

이 메커니즘은 사용자가 유동성이나 유연성을 희생하지 않고 스테이 킹 수익률을 얻는 데 도움이됩니다.

분산 금융에서 LST의 역할 (DEFI)

LST는 결함 생태계 내에서 고정 된 자산의 유용성을 확장하는 데 중요한 역할을합니다. 비유동 스테이크 자산을 액체 토큰으로 변환함으로써 사용자는 다음과 같은 능력을 얻습니다.

• 유동성 풀에 LST를 입금하여 분산 된 거래소 (DEXS)에 유동성을 제공하십시오 .
• AAVE 또는 Makerdao와 같은 대출 플랫폼에서 차용하기 위해 LST를 담보로 사용하십시오 .
• LST를 사용하여 농장을 생산하여 다양한 Defi 프로토콜에서 추가 토큰을 얻습니다.

이러한 기능은 자본 효율성을 크게 향상시켜 보안 또는 탈 중앙화에 대한 손상없이 수익을 극대화 할 수있게합니다.

LST 서비스를 제공하는 인기있는 플랫폼

여러 플랫폼에서 LST 기술 의 개발 및 채택을 개척했습니다. 그 중 Lido Finance는 이더 리움 기반 스테이 킹에 가장 널리 사용되는 서비스 중 하나입니다. 이를 통해 사용자는 모든 양의 ETH를 위험에 빠뜨리고 대가로 Steth를 받을 수 있습니다. 다른 주목할만한 플랫폼에는 다음이 포함됩니다.

• Rocket Pool : Reth 토큰을 제공하고 최소한의 ETH 요구 사항을 가진 노드 연산자를 가능하게하여 분산에 중점을 둡니다.
• Coinbase 랩핑 된 staked eth (Cbeth) : Coinbase가 발행 한이 LST는 Defi 프로토콜과 호환되는 동안 Staked ETH에 대한 노출을 제공합니다.
• Frax Finance : 알고리즘 안정성과 스테이 킹 기능을 결합한 sfrxeth를 소개합니다.

이러한 각 플랫폼에는 고유 한 기능이 있지만 모두 Stakers의 유동성과 접근성을 향상시키는 일반적인 목표를 공유합니다.

LST를 사용할 때 위험 및 고려 사항

LST는 상당한 이점을 제공 하지만 참여하기 전에 사용자가 신중하게 평가해야 할 위험이 있습니다.

• 스마트 계약 위험 : LST는 타사 프로토콜에 의존하기 때문에 코드의 취약점은 자금 손실로 이어질 수 있습니다.
• 슬래시 위험 : 유효성 검사기가 잘못 행동하거나 오프라인 상태가되면, 스테이크 자산의 일부가 슬래시되어 LST의 가치에 영향을 줄 수 있습니다.
• 가격 변동성 : LSTS는 기본 자산의 가치를 추적하지만 시장 감정과 수요는 일시적인 편차를 유발할 수 있습니다.
• 철수 제한 : 수요가 높을 때 네트워크 제한 또는 대기열 시스템으로 인해 일부 LST를 즉시 사용할 수 없습니다.

사용자는 잠재적 이익에 대한 이러한 위험을 평가하고 그에 따라 스테이 킹 전략을 다양 화하는 것을 고려해야합니다.

LST를 효과적으로 획득하고 사용하는 방법

LST를 획득하고 활용하려면 암호화 포트폴리오에 원활한 통합을 보장하기 위해 정확하게 따라야하는 몇 가지 단계가 필요합니다.

• LST를 제공하는 평판이 좋은 스테이 킹 제공 업체를 선택하십시오.
• 지갑을 플랫폼의 인터페이스에 연결하십시오.
• 스테이크하고자하는 cryptocurrency의 양을 선택하십시오.
• 트랜잭션을 확인하고 LST가 지갑에 인정받을 때까지 기다리십시오.
• LST를 담보 또는 유동성 제공 업체 (LP) 토큰으로 받아들이는 Defi 플랫폼을 탐색하십시오.
• 스테이 킹 보상을 모니터링하고 그에 따라 직책을 관리하십시오.

진행하기 전에 항상 다른 프로토콜과 LST의 수수료 구조, 상환 프로세스 및 호환성을 이해하도록하십시오.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1 : LST를 사용하여 돈을 잃을 수 있습니까? 예, 현명한 계약 실패, 슬래시 이벤트 및 시장 변동이 손실 될 수있는 시장 변동을 포함한 잠재적 위험이 있습니다.

Q2 : 모든 LST가 스테이크 자산으로 1 : 1을 뒷받침합니까? 대부분의 LST는 처음에는 1 : 1 PEG를 유지하지만 시간이 지남에 따라 보상으로 인해 상환 값이 1보다 약간 증가합니다.

Q3 : 원래 자산에 대한 LST를 어떻게 사용합니까? 발행 플랫폼을 통해 상환 요청을 시작할 수 있지만 가용성은 네트워크 조건 및 인출 대기열에 따라 다를 수 있습니다.

Q4 : 다른 플랫폼에서 LST를 다시 스테이크 할 수 있습니까? 일부 Defi 프로토콜을 사용하면 사용자가 LST와 유동성을 높이거나 제공하여 수율 기회를 효과적으로 복합적으로 수행 할 수 있습니다.