자금 조달 요율 차익 거래는 무엇입니까?

자금 조달 요율 차익 거래는 상대방의 영구 선물 포지션을 취함으로써 거래자가 거래소 간의 자금 조달 비율 차이로부터 이익을 얻을 수있게 해주 며, 제대로 실행될 때 위험이 낮은 수익을 제공합니다.

2025/07/04 11:43

Cryptocurrency 시장에서 자금 조달 요율 차익 거래 이해

자금 조달 요율 차익 거래는 암호화 거래자가 다양한 영구 선물 교환 에서 자금 조달 요율 의 차이를 활용하기 위해 사용하는 거래 전략 입니다. 영구 계약에서 자금 조달 요금은 자산 가격이 현장 가격보다 높거나 낮은 지 여부에 따라 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 이러한 요금이 플랫폼마다 크게 다르면 정통한 거래자는 다른 거래소에서 상대 직책을 개방하여 무위험 이익을 포착 할 수 있습니다.

이러한 유형의 차익 거래에는 방향성 시장 위험이 포함되지 않으므로 알고리즘 및 정량적 거래자에게 호소력이 있습니다. 핵심은 주어진 시간에 자금 조달 비율의 불일치를 식별하고 한 포지션으로 인한 이익이 다른 위치에서 손실을 상쇄 할 수 있도록 정밀한 거래를 수행하는 데 있습니다.

영원한 미래에서 자금 조달 요율이 작동하는 방법

영구 선물 계약에는 전통적인 선물과 달리 만료 날짜가 없습니다. 이러한 계약의 가격을 기본 자산의 스팟 가격과 일치시키기 위해 Exchange는 자금 조달 비율 이라는 메커니즘을 사용합니다. 이 요금은 몇 시간마다, 특히 8 시간마다 얼마나 많은 상인이 지불하거나받는지를 결정합니다.

영구 계약이 스팟 가격 이상으로 거래되는 경우, Mongs는 반바지를 지불합니다. 반대로, 아래에서 거래되면 반바지는 오래 지불합니다. 자금 조달 비율은 일반적으로 금리를 고려하는 공식과 현장 지수에 대한 영구 계약의 보험료를 사용하여 계산됩니다.

이러한 자금 조달 비율의 규모와 방향은 유동성, 상인 감정 및 시장 깊이의 차이로 인해 교환마다 다릅니다. 이 변형은 자금 조달 요금 차익 거래 의 기회를 만듭니다.

자금 조달 요금 차익 거래 실행 : 단계별 접근

이 전략을 성공적으로 실행하려면 거래자가 다음을 수행해야합니다.

• 여러 교환을 동시에 모니터링하십시오 : 자금 조달 요금에 대한 실시간 데이터를 제공하는 도구 또는 API를 사용하십시오.
• 유리한 비율 불균형을 식별하십시오 . 자금 조달 요금이 다른쪽에 비해 한쪽에서 상당히 높은 교환을 찾으십시오.
• 열린 반대 직책 : 예를 들어, 낮은 자금 또는 부정적인 자금과의 교환을 단축시키면서 높은 긍정적 인 자금을 제공하는 교환으로 오래 가십시오.
• 자본 할당 효율성 : 청산 위험을 피하기 위해 두 거래소의 균형 마진 요구 사항.
• 순 이익 계산 : 예상 자금 소득 차이에서 거래 비용, 수수료 및 미끄러짐을 빼십시오.

일부 트레이더는 이러한 기회가 열릴 수 있으므로 차익 거래 Windows가 열릴 때 봇을 사용 하여이 프로세스를 자동으로 자동화합니다.

자금 조달 요금 차익 거래와 관련된 위험과 과제

자금 조달 요율 차익 거래는 위험이없는 기회처럼 보일 수 있지만 몇 가지 요인은 이익을 침식하거나 손실을 유발할 수 있습니다.

• 시장 변동성 : 마진 수준이 제대로 관리되지 않으면 갑작스런 가격 변동이 청산을 유발할 수 있습니다.
• 교환 별 위험 : 실행, 철회 제한 지연 또는 자금 조달 메커니즘의 갑작스런 변화는 전략을 방해 할 수 있습니다.
• 거래 및 거래 수수료 : 특히 소규모 자금 조달 요금 차이가 관련 될 때 순 수익률을 줄입니다.
• 진입/출구 중 미끄러짐 : 불리한 가격으로 직책을 입력하고 종료하면 이익을 얻을 수 있습니다.
• 규제 불확실성 : 일부 관할 구역은 플랫폼 간의 파생 거래 또는 자금 양도에 제한을 부과합니다.

거래자는 그러한 전략에 자본을 저지르기 전에 이러한 모든 요소를 ​​설명해야합니다.

자금 조달 요율 차익 거래를 지원하는 도구 및 플랫폼

몇 가지 도구는 거래자가 자금 조달 속도 불일치를 식별하고 행동하는 데 도움이됩니다.

• Arbitrage 대시 보드 : FundingRate.com 또는 Deribit Insight 와 같은 플랫폼은 주요 거래소에서 자금 조달 요금을 생생하게 비교할 수 있습니다.
• TradingView Alerts : 사용자 정의 스크립트는 특정 임계 값이 충족되면 트레이더에게 알릴 수 있습니다.
• API 통합 : Binance , Bybit 및 OKX 와 같은 교환은 자동화 된 무역 실행에 API 액세스를 허용합니다.
• 여백 계산기 :이 도움이 필요한 자본을 평가하고 잠재적 청산 지점을 평가합니다.
• 포트폴리오 관리 도구 : Coingecko Portfolio 또는 Blockfolio 와 같은 서비스는 여러 계정에서 성능을 추적하는 데 도움이됩니다.

이러한 도구를 사용하면 거래자가 변화하는 조건에 신속하고 효율적으로 대응할 수 있습니다.

자금 조달 요율 차익 거래에 대한 일반적인 질문

• 소매 거래자가 자금 조달 요금 차익 거래에 참여할 수 있습니까? 예, 성공은 실시간 데이터에 대한 액세스, 낮은 장기 실행 및 마진 요구 사항을 관리하기에 충분한 자본에 달려 있습니다.
• 자금 조달 요금 차익 거래는 진정으로 위험이 없습니까? 아니요, 이론적 인 호소에도 불구하고 미끄러짐, 수수료 및 교환 별 문제와 같은 실질적인 위험이 보장되지 않습니다.
• 그러한 거래의 전형적인 보유 기간은 얼마입니까? 포지션은 일반적으로 다음 자금 지원 간격 (일반적으로 8 시간마다)까지 개최되지만 일부 거래자는 예상 요율 추세에 따라 확장됩니다.
• 모든 교환은 영원한 미래를 지원합니까? 아니요, 일부 교환 만 영원한 계약을 제공합니다. 인기있는 것은 Binance, Bybit, Bitmex 및 Deribit을 포함합니다.