Was ist eine Arbitrage der Finanzierungsrate?

Verständnis der Finanzierungsrate Arbitrage auf dem Kryptowährungsmarkt

Die Finanzierungsrate Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die von Crypto -Händlern angewendet wird, um Unterschiede in den Finanzierungsraten in verschiedenen ewigen Futures -Börsen auszunutzen. In ewigen Verträgen sind die Finanzierungsraten regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern, je nachdem, ob der Preis des Vermögenswerts über oder unter dem Spotpreis liegt. Wenn sich diese Zinsen erheblich auf Plattformen unterscheiden, können versierte Händler entgegengesetzte Positionen an verschiedenen Börsen eröffnen, um risikoboffenen Gewinn zu erzielen.

Diese Art von Arbitrage beinhaltet kein Richtungsmarktrisiko, was es für algorithmische und quantitative Händler anspricht. Der Schlüssel liegt in der Ermittlung von Unterschieden in den Finanzierungsraten zu einem bestimmten Zeitpunkt und der Ausführung von Geschäften mit Genauigkeit, um sicherzustellen, dass die Gewinne von einer Position auf der anderen Seite (falls vorhanden) die Verluste (falls vorhanden) ausführen.

Wie die Finanzierungsraten in ewigen Futures funktionieren

Perpetuale Futures -Verträge haben im Gegensatz zu herkömmlichen Zukunftsfutures keinen Ablaufdatum. Um den Preis dieser Verträge mit dem Punktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Einklang zu bringen, verwenden Börsen einen Mechanismus, der als Finanzierungsrate bezeichnet wird. Diese Rate bestimmt, wie viel Händler alle paar Stunden - Typen alle 8 Stunden - basierend auf ihrer Position zahlen oder erhalten.

Wenn der ewige Vertrag über dem Spotpreis handelt , zahlen Longs Shorts. Umgekehrt zahlen Shorts Longs, wenn es unten gehandelt wird. Die Finanzierungsrate wird normalerweise unter Verwendung von Formeln berechnet, die die Zinssätze und die Prämie des ewigen Vertrags über den Spot -Index fakten.

Die Größe und Richtung dieser Finanzierungsraten variieren vom Austausch bis zum Austausch aufgrund von Liquidität, Händlernstimmung und Markttiefe. Diese Variation schafft Möglichkeiten zur Finanzierungsrate Arbitrage .

Ausführung der Finanzierungsrate Arbitrage: Schritt-für-Schritt-Ansatz

Um diese Strategie erfolgreich auszuführen, müssen Händler:

• Überwachen Sie mehrere Börsen gleichzeitig : Verwenden Sie Tools oder APIs, die Echtzeitdaten zu Finanzierungsraten liefern.
• Günstige Zinsunterschiede identifizieren : Suchen Sie nach Börsen, an denen die Finanzierungsrate auf einer Seite im Vergleich zu einer anderen signifikant höher ist.
• Offene gegnerische Positionen : Gehen Sie beispielsweise eine Exchange, die eine hohe positive Finanzierung anbietet und gleichzeitig einen Austausch mit niedrigen oder negativen Finanzmitteln anbietet.
• Gewährleistung der Kapitalzuweisungseffizienz : Ausgleichsmarkenanforderungen über beide Börsen hinweg, um Liquidationsrisiken zu vermeiden.
• Berechnen Sie den Nettogewinn : Subtrahieren Sie die Transaktionskosten, -gebühren und den Ausrutschen des erwarteten Finanzierungseinkommensunterschieds.

Einige Händler automatisieren diesen Prozess mithilfe von Bots, um beim Öffnen von Arbitrage -Windows sofort zu reagieren, da diese Möglichkeiten flüchtig sein können.

Risiken und Herausforderungen, die bei der Finanzierungsrate Arbitrage verbunden sind

Während die Finanzierungsrate Arbitrage wie eine risikofreie Chance erscheint, können verschiedene Faktoren Gewinne untergraben oder sogar Verluste verursachen:

• Marktvolatilität : Plötzliche Preisschwankungen können Liquidationen auslösen, wenn die Margenniveaus nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.
• Börsenspezifische Risiken : Verzögerungen bei der Ausführung, Auszahlungsbeschränkungen oder plötzliche Änderungen der Finanzierungsmechanismen können Strategien stören.
• Transaktions- und Handelsgebühren : Diese verringern die Nettorenditen, insbesondere wenn kleine Finanzierungszinsunterschiede beteiligt sind.
• Schlupf während des Eintritts/Ausstiegs : Eingingen und Verlassen von Positionen zu ungünstigen Preisen können in Gewinne gegessen werden.
• Regulatorische Unsicherheit : Einige Gerichtsbarkeiten führen zu Einschränkungen des Derivathandels oder der Fondsübertragung zwischen Plattformen.

Händler müssen alle diese Elemente berücksichtigen, bevor sie Kapital für solche Strategien verpflichten.

Tools und Plattformen, die die Finanzierungsrate Arbitrage unterstützen

Mehrere Tools helfen Händlern dabei, sich zu identifizieren und auf die Finanzierungsrate zu reagieren: Unstimmigkeiten:

• Arbitrage Dashboards : Plattformen wie FundingRate.com oder Deribit Insights bieten Live -Vergleiche der Finanzierungsraten über große Börsen hinweg.
• TradingView -Warnungen : Benutzerdefinierte Skripte können Händler benachrichtigen, wenn bestimmte Schwellenwerte erfüllt sind.
• API -Integrationen : Austausch wie Binance , Bybit und OKX ermöglichen den API -Zugriff für die automatisierte Handelsausführung.
• Randrechner : Diese helfen dabei, das erforderliche Kapital pro Position und potenzielle Liquidationspunkte zu bewerten.
• Portfolio -Management -Tools : Dienste wie Coencko Portfolio oder Blockfolio helfen bei der Verfolgung der Leistung über mehrere Konten.

Durch die Verwendung dieser Tools können Händler schnell und effizient auf sich ändernde Bedingungen reagieren.

Häufige Fragen zur Finanzierungsrate Arbitrage

• Können Einzelhandelshändler eine Arbitrage für die Finanzierungsrate betreiben? Ja, obwohl der Erfolg vom Zugriff auf Echtzeitdaten, Ausführung mit geringer Latenz und ausreichend Kapital abhängt, um die Margenanforderungen zu verwalten.
• Ist die Finanzierungsrate Arbitrage wirklich risikofrei? Nein, trotz seiner theoretischen Anziehungskraft machen praktische Risiken wie Schlupf, Gebühren und wechselspezifische Probleme es noch nicht garantiert.
• Was ist die typische Haltedauer für solche Geschäfte? Die Positionen werden in der Regel bis zum nächsten Finanzierungsintervall gehalten - normalerweise alle 8 Stunden -, aber einige Händler erweitern sie auf der Grundlage der projizierten Tariftrends.
• Unterstützen alle Börsen ewige Futures? Nein, nur ausgewählte Börsen bieten ewige Verträge an. Zu den beliebten gehören Binance, Bitbit, Bitmex und Deribit.