고래 체인의 대출 포지션의 위험에 영향을 미치는 요인

고래 체인의 대출 포지션의 위험은 시장 가격 변동, 유동성 조건, 대출 금리, 스마트 계약 및 플랫폼 위험, 거시 경제 정책 및 자체 거래 전략과 같은 여러 요인에 영향을받습니다.

2025/04/10 00:35

다음은 고래 체인의 대출 포지션의 위험에 영향을 미치는 몇 가지 요소입니다.

1. 시장 가격 변동 :

담보 가격의 하락은 담보 가치가 줄어들고 청산을 유발할 수 있습니다. 예를 들어, 고래는 60,810 ETH로 75.69 백만 DAI를 빌 렸습니다. ETH의 가격이 떨어지면 위치 건강이 급격히 떨어지고 청산 위험이 크게 증가합니다. 반면, 빌린 상승의 암호 화폐 가격이 상승하면 고래는 담보를 추가하거나 위치를 닫아야 할 수도 있습니다. 예를 들어, 고래는 ETH/BTC 환율이 짧습니다. ETH/BTC 환율이 반대로 상승하면이 상황에 직면하게됩니다.

2. 유동성 상태 :

대출 자산의 대규모 판매는 시장 가격이 미끄러질 수 있으며 실제 평균 거래 가격은 예상보다 낮아 수익 및 위치 안전에 영향을 미칩니다. 담보의 유동성도 중요합니다. 시장 공황이 Dean의 담보 또는 부정적인 프리미엄을 일으키는 경우, 담보 평가가 감소하여 청산 임계 값에 가까운 위치를 가져올 수 있습니다.

3. 대출 금리 및 자본 비용 :

대출 금리를 급증하면 이익이 침식되고 자본 비용이 증가합니다. 시장 조건이 오랫동안 기대치를 충족시키지 못하면 자본 비용의 축적이 잠재적 수익을 초과 할 수있어 고래가 더 큰 재정적 압박을받습니다.

4. 스마트 계약 위험 :

온쇄 대출은 스마트 계약에 의존합니다. 스마트 계약에 취약성이 있거나 공격 또는 실패가 발생하면 자본 손실 또는 비정상적인 위치로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 2021 년에 크림 금융은 실시간 위험 제어 모델이 부족하여 번개 대출 공격에 직면하여 플랫폼에 대한 위험을 초래했습니다.

5. 플랫폼 위험 :

대출 플랫폼의 보안, 안정성 및 준수가 중요합니다. 이 플랫폼은 규제 압력, 운영 위험, 해커 공격 및 FTX 충돌과 같은 기타 문제에 직면하여 사용자 자산에 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 플랫폼의 거버넌스 메커니즘 및 위험 관리 조치는 또한 고래의 위치의 위험에 영향을 미칩니다. 고래는 위치 레버리지 및 스팟 가격 연계 메커니즘을 사용하여 시장 이상을 만들기 위해 플랫폼의 위험 관리가 효과적이지 않은 경우, 시장 이상을 만들어서 거래 행동 모니터링 및 위치 위험 경고에서 플랫폼의 사각 지대를 노출시키기 때문입니다.

6. 거시 경제 및 정책 환경 :

경제 경기 침체, 인플레이션 등과 같은 거시 경제 상황의 변화는 암호 화폐 시장의 전반적인 추세에 영향을 줄 수 있으며, 차례로 고래 체인의 대출 위치의 위험에 영향을 줄 수 있습니다. 정책 및 규정의 불확실성은 Cryptocurrency 시장에 큰 영향을 미칠 것입니다. 일부 국가와 지역은 암호 화폐에 대한 제한 또는 규제 조치를 채택하여 시장 변동성을 강화하고 대출 포지션의 위험을 증가시킬 수 있습니다.

7. Whale의 자체 거래 전략 및 위험 관리 기능 :

과도한 레버리지, 불합리한 위치 할당, 시장 동향의 잘못된 판단과 같은 거래 전략 문제는 위치 위험을 증가시킬 것입니다. 예를 들어, 일부 거대한 고래는 여전히 손실에 직면하여 위치를 계속 높이기로 선택하여 대신 청산 가능성을 증가시킵니다. 동시에, 스톱 손실 및 중지 이익을 설정하지 않고, 위험 헤지를 수행하지 않는 등의 효과적인 위험 관리 조치의 부족은 또한 시장 변동에 직면 할 때 고래를 더 취약하게 만듭니다.