Quels facteurs affectent le risque de prêt sur la chaîne des baleines

Le risque de prêt de prêt sur la chaîne des baleines est affecté par de multiples facteurs tels que les fluctuations des prix du marché, les conditions de liquidité, les taux d'intérêt, les contrats intelligents et les risques de plate-forme, les politiques macroéconomiques et ses propres stratégies de trading.

Apr 10, 2025 at 12:35 am

Voici quelques facteurs qui affecteront le risque de prêt de prêt sur la chaîne des baleines:

1. FLUCUATIONS DE PRIX DE MARCHE:

La baisse des prix collatérales entraînera le rétrécissement de la valeur collatérale et peut déclencher la liquidation. Par exemple, une baleine a emprunté 75,69 millions de DAI avec 60 810 ETH. Lorsque le prix de l'ETH baisse, sa position de position baissera fortement et le risque de liquidation augmentera considérablement. D'un autre côté, si le prix de la crypto-monnaie des hausses empruntés, les baleines peuvent avoir besoin d'ajouter des garanties ou d'être forcés de fermer leurs positions. Par exemple, les baleines court le taux de change ETH / BTC. Si le taux de change ETH / BTC augmente à l'envers, ils seront confrontés à cette situation.

2. Statut de liquidité:

La vente à grande échelle des actifs de prêt peut entraîner un glissement des prix du marché, et le prix moyen réel de la transaction est plus bas que prévu, affectant les rendements et la sécurité de la position. La liquidité des garanties est également cruciale. Si la panique du marché provoque un doyen collatéral ou une prime négative, l'évaluation collatérale diminuera, ce qui peut rapprocher le seuil de liquidation.

3. Prêter les taux d'intérêt et les coûts en capital:

La flambée des taux d'intérêt des prêts érodera les bénéfices et augmentera les coûts en capital. Si les conditions du marché ne répondent pas aux attentes pendant longtemps, l'accumulation de coûts en capital peut dépasser les rendements potentiels, ce qui met les baleines sous une pression financière plus importante.

4. Risque de contrat intelligent:

Les prêts en chaîne repose sur des contrats intelligents. Si le contrat intelligent a des vulnérabilités, est attaqué ou échoue, cela peut entraîner des pertes de capital ou des positions anormales. Par exemple, en 2021, Cream Finance a rencontré une attaque de prêt Lightning en raison de son manque de modèle de contrôle des risques en temps réel, entraînant des risques sur la plate-forme.

5. Risque de plate-forme:

La sécurité, la stabilité et la conformité de la plate-forme de prêt sont cruciales. La plate-forme peut faire face à la pression réglementaire, aux risques opérationnels, aux attaques de pirates et à d'autres problèmes, tels que le crash de la FTX, ce qui a causé d'énormes pertes aux actifs des utilisateurs. Le mécanisme de gouvernance de la plate-forme et les mesures de contrôle des risques affecteront également le risque de positions des baleines. Si le contrôle des risques de la plate-forme n'est pas efficace, comme l'hyperliquide, car les baleines ont utilisé l'effet de levier de position et le mécanisme de liaison des prix au comptant pour créer des anomalies du marché, exposant les angles morts de la plate-forme dans la surveillance des comportements de négociation et l'avertissement de risque de position.

6. Environnement macroéconomique et politique:

Les changements dans la situation macroéconomique, tels que la récession économique, l'inflation, etc., peuvent affecter la tendance globale du marché des crypto-monnaies, et à leur tour affecter les risques des postes de prêt sur la chaîne des baleines. L'incertitude dans les politiques et les réglementations aura également un impact significatif sur le marché des crypto-monnaies. Certains pays et régions ont adopté des restrictions ou des mesures réglementaires sur les crypto-monnaies, ce qui peut intensifier la volatilité du marché et augmenter le risque de postes de prêt.

7. La propre stratégie de trading de Whale et les capacités de gestion des risques:

Des problèmes de stratégie de négociation tels que l'effet de levier excessif, l'allocation de position déraisonnable, la mauvaise évaluation des tendances du marché augmenteront le risque de position. Par exemple, certaines baleines géantes choisissent toujours de continuer à augmenter leurs positions face aux pertes, ce qui augmente plutôt la possibilité de liquidation. Dans le même temps, le manque de mesures efficaces de gestion des risques, comme ne pas mettre en place des pertes d'arrêt et des bénéfices d'arrêt, ne pas effectuer de couverture de risque, etc., rendra également les baleines plus vulnérables lorsqu'ils sont confrontés à des fluctuations du marché.