담보 부채 직책 (CDP)이란 무엇입니까? 대출에 어떻게 사용됩니까?

분산 금융 (DEFI)은 스마트 계약을 사용하여 사용자가 담보 부채 직책 (CDP)에서 다른 암호화를 담보로 맹세하여 암호화를 빌릴 수 있도록합니다. 이 자동화 된 시스템은 투명성과 접근성을 제공하면서 시장 변동성 및 스마트 계약 취약점과 같은 위험을 초래합니다.

2025/03/05 21:18

핵심 사항 :

• 담보 채무 포지션 (CDP)은 다른 암호 화폐를 담보로 고정시킴으로써 사용자가 암호 화폐를 빌릴 수있는 현명한 계약입니다.
• 담보는 대출 보증으로 작용하여 대출 기관이 채무 불이행으로 보호되도록합니다.
• CDP는 주로 탈 중앙화 대출 플랫폼에 사용되며 전통적인 대출에 비해 고유 한 장점과 위험을 제공합니다.
• 담보 값이 특정 임계 값 아래로 떨어질 때 트리거되는 청산 프로세스는 CDP 위험을 이해하는 데 중요합니다.
• 다양한 요인이 LTV (Loan-to-Value) 비율에 영향을 미치며 담보에 대해 빌릴 수있는 금액에 영향을 미칩니다.

담보 부채 직책 (CDP)이란 무엇입니까?

분산 된 금융 (DEFI)의 맥락에서 담보 부채 의무 (전통적인 금융)로도 알려진 담보 채무 포지션 (CDP)은 사용자가 다른 암호 화폐를 담보로 담아서 암호 화폐를 빌릴 수있는 현명한 계약 기반 메커니즘입니다. 이 담보는 대출 기관의 보험 역할을하며 불이행의 위험을 완화합니다. 차용자가 대출을 상환하지 못하면 대출 기관은 부채를 청산하여 부채를 회수합니다. 전체 프로세스는 블록 체인에서 스마트 계약을 사용하여 자동화되고 투명합니다. 이것은 Defi의 주요 특징 인 중개자의 필요성을 제거합니다.

CDP는 대출에 어떻게 사용됩니까?

CDP는 분산 시스템 내에서 차용자와 대출 기관 사이의 중개자 역할을함으로써 대출을 용이하게합니다. 프로세스에는 일반적으로 다음 단계가 포함됩니다.

• 입금 담보 : 차용자는 CDP 스마트 계약에 Cryptocurrency (예 : ETH, BTC)를 담보로 입금합니다.
• 자금 차단 : 담보를 입금 한 후, 차용인은 담보물의 가치에 대해 특정 금액의 다른 암호 화폐 (예 : DAI, USDC)를 빌릴 수 있습니다. 그들이 빌릴 수있는 금액은 LTV (Loan-to-Value) 비율에 의해 결정됩니다.
• 담보 유지 비율 : 차용자는 청산을 피하기 위해 충분한 담보 비율을 유지해야합니다. 이 비율은 담보의 가치를 대출 가치로 나눈 값입니다.
• 상환 대출 : 차용자는 차용 된 암호 화폐와이자가 발생한 모든이자를 상환합니다. 대출이 완전히 상환되면 담보는 차용자에게 다시 풀려납니다.
• 청산 (필요한 경우) : 담보 값이 미리 결정된 임계 값 (청산 비율) 아래로 떨어지면 CDP가 자동으로 청산됩니다. 스마트 계약은 대출 상환을 위해 담보를 판매하며, 잉여금은 차용자에게 반환됩니다. 모든 부족은 차용자에게 손실을 초래합니다.

CDP의 대출 대 값 (LTV) 비율 이해

LTV 비율은 CDP의 중요한 요소입니다. 차용 할 수있는 담보 가치의 백분율을 나타냅니다. 예를 들어, 75% LTV 비율은 차용자가 입금 담보물의 가치의 75%를 빌릴 수 있음을 의미합니다. 대출 기관은 위험을 관리하기 위해 LTV 비율을 설정했습니다. LTV 비율이 낮 으면 대출 기관의 위험이 낮기 때문에 차용자에게 더 유리한 차용 조건이 있습니다. LTV 비율은 시장 상황과 담보 자산의 변동성에 따라 변동합니다.

CDP의 청산 과정

청산 프로세스는 차용자의 기본값이 발생할 경우 대출 기관을 보호하도록 설계된 자동 메커니즘입니다. 담보 값이 청산 비율 (일반적으로 LTV 비율보다 약간 낮음)보다 낮은 경우, 스마트 계약은 자동으로 CDP를 청산합니다. 여기에는 대출을 상환하기 위해 오픈 마켓에서 담보를 판매하는 것이 포함됩니다. 청산 공정의 속도와 효율은 대출 기관의 손실을 최소화하는 데 중요합니다. 그러나 빠른 시장 변동은 때때로 담보가 실제 가치보다 낮은 가격으로 판매되는 경우가 발생할 수 있으며, 잠재적으로 대출자가 상환하려는 경우에도 차용자의 손실을 초래할 수 있습니다.

CDP와 관련된 위험

CDP를 사용하면 고유 한 위험이 있습니다.

• 시장 변동성 : 담보의 가치는 크게 변동하여 시장이 차용자에 대항하여 이동하면 잠재적으로 청산이 발생할 수 있습니다.
• 청산 처벌 : 차용인은 청산 중에 처벌을받을 수있어 나머지 자산이 더 줄어 듭니다.
• 스마트 계약 위험 : 스마트 계약 코드의 버그 또는 취약점은 예상치 못한 결과를 초래할 수 있습니다.
• Oracle 조작 : 담보 가치를 결정하는 데 사용되는 가격 사료 (Oracles)의 정확도는 중요합니다. 이러한 사료의 조작은 불공정 청산으로 이어질 수 있습니다.

CDP 사용의 이점

위험에도 불구하고 CDP는 몇 가지 장점을 제공합니다.

• 탈 중앙화 : CDP는 분산 된 플랫폼에서 작동하여 중개자의 필요성을 제거하고 더 큰 투명성을 제공합니다.
• 접근성 : CDP는 인터넷 연결과 암호 화폐 지갑이있는 사람이 누구나 액세스 할 수 있습니다.
• 프로그래밍 가능성 : CDP의 스마트 계약 특성을 통해 유연하고 사용자 정의 가능한 대출 조건이 가능합니다.

일반적인 질문과 답변 :

Q : 담보가 청산되면 어떻게됩니까?

A : 담보가 청산되면 스마트 계약은 자동으로 대출을 상환하기 위해 판매합니다. 잉여금이 당신에게 반환됩니다. 모든 부족은 손실을 나타냅니다.

Q : CDP 청산을 어떻게 피할 수 있습니까?

A : 기존 담보의 값이 떨어지면 더 많은 담보를 추가하여 청산 임계 값 이상의 건강한 담보 비율을 유지하십시오. 시장 상황과 담보의 가치를 면밀히 모니터링하십시오.

Q : CDP와 관련된 수수료는 무엇입니까?

A : 수수료는 플랫폼에 따라 다르지만 일반적으로 대출이자 및 잠재적 청산 처벌이 포함됩니다.

Q : CDP가 안전합니까?

A : CDP는 주로 시장 변동성 및 현명한 계약 취약점과 관련된 위험을 지니고 있습니다. CDP를 사용하기 전에 위험에 대한 철저한 연구와 이해가 중요합니다.

Q : CDP와 전통적인 대출의 차이점은 무엇입니까?

A : CDP는 분산, 자동화 및 투명성으로 중개자를 제거합니다. 전통적인 대출에는 중앙 집중식 기관과 더 복잡한 프로세스가 포함됩니다.

Q : CDP에서 담보로 어떤 암호 화폐를 사용할 수 있습니까?

A : 플랫폼에 따라 담보로 받아 들여지는 특정 cryptocurrencies는 ETH, BTC 및 Stablecoins가 포함됩니다.

Q : CDP는 어디에서 찾을 수 있습니까?

A : CDP는 Makerdao (DAI), AAVE, Compound 및 기타와 같은 다양한 분산 대출 플랫폼에서 사용할 수 있습니다. 플랫폼을 선택하기 전에 항상 철저한 실사를 수행하십시오.