선물 계약에서 "여백"및 "강제 청산"을 어떻게 이해합니까?

선물 거래에서 마진 호출 이해

1. 트레이더 계정의 지분이 Exchange 또는 중개인이 설정 한 유지 보수 마진 요구 사항 아래로 떨어질 때 마진 호출이 발생합니다. 이것은 일반적으로 공개 선물 위치에 대한 급격한 가격 변동에서 발생합니다.

2. 레버리지를 사용하는 거래자는 포지션을 열기 위해 초기 마진을 입금해야합니다. 손실이 축적되면 계정의 나머지 지분이 감소합니다. 사전 정의 된 임계 값으로 떨어지면 시스템은 마진 호출을 발행합니다.

3. 마진 전화를 받으면 거래자는 추가 자금이나 담보를 즉시 예치하여 계정을 필요한 수준으로 복원해야합니다. 그렇게하지 않으면 플랫폼에서 추가 작업을 유발할 수 있습니다.

4. 마진 호출의 긴급 성은 시간에 민감한 특성에 있습니다. 트레이더는 종종 시장 변동성 및 플랫폼 규칙에 따라 반응하는 데 몇 분 또는 몇 초가 걸립니다.

5. 일부 플랫폼은 외부 지갑에 연결된 자동 상단 기능을 제공하므로 고속 거래 환경에서 부재중 전화를 방지 할 수 있습니다.

강제 청산의 역학

1. 지정된 기간 내에 마진 호출이 충족되지 않으면 거래 플랫폼이 강제 청산을 시작합니다. 이는 시스템이 트레이더의 레버리지 위치의 일부 또는 전부를 자동으로 닫는다는 것을 의미합니다.

2. 강제 청산의 목표는 상인의 입금 담보물을 초과하고 플랫폼이나 다른 사용자에게 해를 끼칠 수있는 추가 손실을 방지하는 것입니다.

3. 청산은 일반적으로 미끄러짐으로 인해 불리한 가격으로 발생하며, 특히 유동성이 낮은 시장에서는 상인의 예상보다 높은 손실을 초래합니다.

4. 대부분의 교환은 실시간으로 위치를 모니터링하는 청산 엔진을 사용하여 추정 마진 비율이 0 또는 사전 설정 음조 임계 값에 도달하면 폐쇄를 트리거합니다.

5. 청산 후 손실을 덮은 후 남은 잔액은 사용자에게 반환되지만이 금액은 극한의 경우 최소 또는 0 일 수 있습니다.

마진 및 청산에 대한 위험 관리 전략

1. 스톱 손실 주문 설정은 빠르게 움직이는 시장에서 정확한 가격으로 실행을 보장하지는 않지만 마진 호출이 발생하기 전에 하락 노출을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다.

2. 낮은 레버리지를 사용하면 빠른 주식 고갈에 직면 할 가능성이 줄어들어 상인에게 불리한 가격 스윙 중에 더 많은 호흡 공간을 제공합니다.

3. 자금 조달 요율을 모니터링하고 다른 거래소의 가격을 표시하면 특히 영구적 인 선물 계약에서 청산의 잠재적 유발 요인을 예상하는 데 도움이됩니다.

4. 거래자는 임계 임계 값보다 앞서 나가기 위해 마진 비율, 청산 가격 및 실현되지 않은 P & L을 포함하여 플랫폼이 제공하는 지갑 건강 지표를 정기적으로 확인해야합니다.

5. 여러 자산에 걸친 위치를 다각화하고 과도한 농도를 피하면 단일 휘발성 기기와 관련된 체계적인 위험이 최소화됩니다.

자주 묻는 질문

초기 마진과 유지 보수 마진의 차이점은 무엇입니까? 초기 마진은 레버리지 위치를 열는 데 필요한 양이며 유지 보수 마진은 위치를 유지하는 데 필요한 최소 지분입니다. 계정 지분이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 마진 호출이 뒤 따릅니다.

강제 청산을 완전히 피할 수 있습니까? 완전히 제거 할 수는 없지만 보수적 인 레버리지 사용, 적극적인 모니터링 및 계정에서 추가 자금을 유지하여 갑작스런 결속력을 흡수하여 위험을 크게 줄일 수 있습니다.

청산 가격은 어떻게 계산됩니까? 청산 가격은 입장료, 사용 된 레버리지 및 현재 수수료 또는 자금 비용에서 파생됩니다. 이는 가용 마진이 손실을 커버하기에 충분하지 않은 시장 가격을 나타내어 자동 폐쇄를 유발합니다.

모든 선물 플랫폼이 마진을 처리하는 방식으로 호출을 처리합니까? 아니요. 다른 거래소마다 유예 기간, 통지 방법 및 부분 청산이 발생하는지에 관한 다양한 규칙이 있습니다. 일부 플랫폼은 점차적으로 위치를 닫을 수 있고, 다른 플랫폼은 한 번의 행동으로 위치를 닫을 수 있습니다.