DeFiボールトは2026年のブームに備える：インフラの成熟、利回りの最適化、流動性の優先が未来を形作る

2026 年が近づく中、DeFi ボールト、インフラストラクチャ、収益戦略の未来を掘り下げ、主要なトレンドと機関による導入に焦点を当てます。

DeFi Vaults Set for Explosive Growth by 2026, Signaling Maturing Infrastructure

DeFiボールトは2026年までに爆発的に成長、インフラの成熟を示唆

The decentralized finance (DeFi) landscape is on the cusp of a significant transformation, with DeFi vaults projected to experience explosive growth by 2026. This surge is underpinned by a maturing DeFi infrastructure, increasing institutional interest, and a refined focus on yield optimization driven by evolving liquidity preferences. As we look towards 2026, the narrative around DeFi vaults is shifting from a niche experiment to a core component of digital asset management.

分散型金融 (DeFi) の状況は大きな変革の真っ只中にあり、DeFi 保管庫は 2026 年までに爆発的な成長を遂げると予測されています。この急増は、成熟した DeFi インフラストラクチャー、機関投資家の関心の高まり、流動性選好の進化による利回りの最適化への洗練された焦点によって支えられています。 2026 年に向けて、DeFi 保管庫をめぐる物語は、ニッチな実験からデジタル資産管理の中核コンポーネントへと移りつつあります。

The Resurgence of DeFi Vaults

DeFiボールトの復活

Recent data indicates a strong comeback for DeFi vaults, with weekly deposits steadily climbing. Protocols like Morpho and Spark have seen vault deposits cross significant milestones, reaching levels not seen since their previous all-time highs. This resurgence is not merely a return to form but a sign of evolving market dynamics and user behavior, particularly as traditional asset managers increasingly engage with on-chain strategies.

最近のデータは、毎週の入金が着実に増加しており、DeFiボールトの力強い復活を示しています。 Morpho や Spark などのプロトコルでは、金庫預金が重要なマイルストーンを超え、過去の最高値以来見られないレベルに達しています。この復活は、単に調子が戻ってきたというだけではなく、特に従来の資産運用会社がオンチェーン戦略への関与を強めている中で、市場力学とユーザーの行動が進化していることの表れです。

Institutional Embrace and Evolving Infrastructure

制度的受け入れと進化するインフラストラクチャー

The engagement of established players like Bitwise, which is now curating non-custodial vaults on platforms like Morpho, signifies a pivotal moment. This move away from simply launching new funds or ETFs towards curating on-chain vaults reflects a deeper understanding and trust in DeFi’s underlying infrastructure. These vaults offer a compelling alternative to traditional financial products, providing self-custody, full transparency, and auditable on-chain activity. Similarly, Kraken’s launch of DeFi Earn, embedding vault-like strategies within its centralized exchange, democratizes access to sophisticated yield optimization strategies for a broader audience.

Bitwise のような確立されたプレーヤーの関与は、現在 Morpho のようなプラットフォーム上で非保管保管庫をキュレートしており、極めて重要な瞬間を意味しています。単なる新しいファンドやETFの立ち上げから、オンチェーンの保管庫のキュレーションに向けたこの動きは、DeFiの基盤となるインフラに対するより深い理解と信頼を反映している。これらの保管庫は、自己保管、完全な透明性、監査可能なオンチェーンアクティビティを提供する、従来の金融商品に代わる魅力的な選択肢を提供します。同様に、Kraken が開始した DeFi Earn は、その集中型取引所内に金庫のような戦略を埋め込み、より幅広いユーザーが洗練された利回り最適化戦略にアクセスできるようにします。

Risk Curation and Transparency

リスク管理と透明性

A key innovation driving the current wave of vault adoption is 'risk curation.' Unlike earlier iterations, modern vaults are increasingly managed by professional curators who define strategies and establish robust risk parameters. This includes setting exposure limits, asset whitelists, leverage caps, and specific unwind conditions. This professional oversight, akin to traditional asset management roles, brings a much-needed layer of sophistication and risk management to DeFi. The transparency inherent in blockchain technology, where positions are theoretically visible block by block, enhances this curated approach, offering users a clear understanding of how their capital is deployed and the associated trade-offs. The cautionary tales of past exploits, such as the Stream failure due to undisclosed opaque investments, underscore the importance of explicit disclosures and curated strategies.

現在の Vault 導入の波を推進している重要なイノベーションは「リスクキュレーション」です。以前のバージョンとは異なり、現代の保管庫は、戦略を定義し、堅牢なリスク パラメーターを確立する専門のキュレーターによって管理されることが増えています。これには、エクスポージャー制限、資産のホワイトリスト、レバレッジの上限、および特定のアンワインド条件の設定が含まれます。この専門的な監督は、従来の資産管理の役割に似ており、DeFiに待望の高度化とリスク管理の層をもたらします。理論的にはポジションがブロックごとに可視化されるブロックチェーンテクノロジーに固有の透明性により、この厳選されたアプローチが強化され、ユーザーが自分の資本がどのように展開されるか、およびそれに関連するトレードオフを明確に理解できるようになります。未公開の不透明な投資によるストリームの失敗など、過去の悪用に関する教訓は、明示的な開示と厳選された戦略の重要性を強調しています。

Yield Optimization and Liquidity Preferences

利回りの最適化と流動性の優先

As the DeFi ecosystem matures, the focus on yield optimization intensifies. Vaults are becoming central to this effort, pooling capital and deploying it across various strategies, primarily lending and liquidity provision. The effectiveness of these vaults is increasingly tied to understanding and catering to diverse liquidity preferences. Protocols that can offer flexible liquidity options while maximizing yield are poised to capture significant market share. The upcoming years, particularly leading up to 2026, will likely see further innovation in how vaults balance risk, yield, and liquidity provision to meet the demands of both institutional and retail investors.

DeFiエコシステムが成熟するにつれて、収益の最適化への注目が強化されています。ボールトはこの取り組みの中心となりつつあり、資本をプールし、主に融資や流動性の提供などのさまざまな戦略にわたって展開しています。これらの保管庫の有効性は、多様な流動性の好みを理解し、それに応えることにますます結びついています。利回りを最大化しながら柔軟な流動性オプションを提供できるプロトコルは、大きな市場シェアを獲得する準備ができています。今後、特に 2026 年に至るまでの数年間は、機関投資家と個人投資家の両方の需要を満たすために、金庫がリスク、利回り、流動性供給のバランスをとる方法においてさらなる革新が見られると考えられます。

Regulation as a Catalyst?

触媒としての規制？

Ironically, regulatory developments, such as restrictions on stablecoin issuers paying yield directly, could inadvertently accelerate vault adoption. If yield generation mechanisms are pushed outside of the stablecoin itself, vaults with their explicit risk disclosures and curated strategies become a natural and compliant outlet. However, the industry still faces challenges in standardization, including independent risk ratings and comparable disclosures, to prevent a race to the bottom in terms of risk-taking.

皮肉なことに、ステーブルコイン発行者が利回りを直接支払うことに対する制限などの規制の進展により、意図せずにボールトの導入が加速する可能性があります。利回り生成メカニズムがステーブルコイン自体の外部に押し出される場合、明示的なリスク開示と厳選された戦略を備えたボールトが、自然でコンプライアンスに準拠したアウトレットになります。しかし、業界は依然として、リスクテイクにおける最下位への競争を防ぐための、独立したリスク格付けや比較可能な開示などの標準化における課題に直面している。

The Road Ahead: Integration and Inclusion

今後の道: 統合と包摂

Beyond traditional DeFi, innovative applications are emerging, such as the partnership between Spacecoin and World Liberty Financial to build a satellite-powered DeFi ecosystem. This initiative aims to integrate stablecoin payments into satellite internet services, thereby improving financial access and connectivity in underserved regions. This represents a broader trend of blockchain technology intersecting with physical infrastructure, highlighting its potential for real-world utility and global financial inclusion.

従来の DeFi を超えて、衛星を利用した DeFi エコシステムを構築するための Spacecoin と World Liberty Financial のパートナーシップなど、革新的なアプリケーションが登場しています。この取り組みは、ステーブルコインによる支払いを衛星インターネット サービスに統合し、それによってサービスが十分に行き届いていない地域での金融アクセスと接続性を向上させることを目的としています。これは、ブロックチェーン技術が物理的インフラストラクチャと交差する広範な傾向を表しており、現実世界での実用性と世界的な金融包摂の可能性を浮き彫りにしています。

Looking ahead to 2026 and beyond, the trajectory of DeFi vaults, alongside the growth of robust DeFi infrastructure, promises a more integrated, optimized, and accessible financial future. It's an exciting time to watch these developments unfold!

2026 年以降を見据えて、堅牢な DeFi インフラストラクチャの成長と並行して DeFi ボールトの軌跡は、より統合され、最適化され、アクセスしやすい金融の未来を約束します。これらの発展が展開するのを見るのはエキサイティングな時期です。