貸付、資産、養子縁組：革命はここにあり、それはボラを着ています

制度的採用、「defi mullet」などの革新的な戦略、および実世界資産の統合によって、債権貸付は急増しています。この金融革命の内部スクープを手に入れましょう！

DeFi lending is experiencing a renaissance, moving beyond speculative yields to become a foundational financial layer. The surge in institutional participation and innovative strategies are fueling this growth. Let's dive into the key trends and insights driving this transformation.

Defi Lendingはルネッサンスを経験しており、投機的利回りを超えて基本的な金融層になります。制度的参加と革新的な戦略の急増は、この成長を促進しています。この変革を推進する重要なトレンドと洞察に飛び込もうとしています。

DeFi Lending TVL Skyrockets: Institutionalization is the Name of the Game

Defi Lending TVLスカイロケット：制度化はゲームの名前です

The total value locked (TVL) across top DeFi lending protocols like Aave, Euler, Spark, and Morpho has surged past $50 billion, approaching $60 billion. This impressive 60% growth over the past year is attributed to rapid institutionalization and increasingly sophisticated risk management tools, according to a report by Artemis and Vaults.fyi. These platforms are evolving into modular financial networks, attracting serious players and serious capital.

Aave、Euler、Spark、Morphoなどのトップの貸し出しプロトコル全体にわたってロックされた（TVL）の合計値（TVL）は、500億ドルを超えて急増し、600億ドルに近づいています。 Artemis and Vaults.fyiのレポートによると、過去1年間のこの印象的な60％の成長は、迅速な制度化とますます洗練されたリスク管理ツールに起因しています。これらのプラットフォームは、モジュール式の財務ネットワークに進化しており、真面目なプレーヤーと深刻な資本を引き付けています。

The 'DeFi Mullet': Fintech Front-End, DeFi Backend

「defi mullet」：fintechフロントエンド、defiバックエンド

One of the most intriguing trends is the rise of the "DeFi mullet" – a strategy where user-facing applications seamlessly integrate DeFi infrastructure on their backend. This creates a familiar, user-friendly experience, hiding the complex DeFi operations under the hood. Think fintech front-end, DeFi backend.

最も興味深い傾向の1つは、「Defi Mullet」の台頭です。これは、ユーザー向けのアプリケーションがバックエンドにDefiインフラストラクチャをシームレスに統合する戦略です。これにより、おなじみのユーザーフレンドリーな体験が生まれ、フードの下に複雑なdefi操作が隠されます。フィンテックフロントエンド、defiバックエンドを考えてください。

Coinbase, for example, allows users to borrow against their Bitcoin holdings through Morpho's backend infrastructure. Bitget Wallet offers a 5% yield on stablecoin holdings via Aave, all within the wallet app. Even PayPal is getting in on the action with PYUSD, offering yields near 3.7%.

たとえば、Coinbaseを使用すると、ユーザーはMorphoのバックエンドインフラストラクチャを介してビットコインホールディングに対して借りることができます。 Bitget Walletは、Aaveを介してStablecoin Holdingsで5％の収量を、すべてウォレットアプリ内で提供しています。 PayPalでさえ、PYUSDでアクションに参加しており、3.7％近くの利回りを提供しています。

The report suggests that other crypto-friendly fintech giants like Robinhood and Revolut may soon follow suit, offering services like stablecoin credit lines and asset-backed loans through DeFi markets. It's a win-win: new revenue streams for them, and broader adoption for DeFi.

報告書は、RobinhoodやRevolutのような他の暗号に優しいフィンテックの巨人がすぐに訴訟を起こす可能性があることを示唆しており、Defi Marketsを通じてStablecoinクレジットラインや資産支援ローンなどのサービスを提供しています。それは双方にとって有利です：彼らにとって新しい収益は、defiのためのより広範な採用です。

Real-World Assets (RWAs) Bridge the Gap

実世界資産（RWAS）はギャップを埋めます

The integration of tokenized real-world assets (RWAs) is another major catalyst for DeFi growth. DeFi protocols are increasingly incorporating tokenized US Treasuries, credit funds, and other traditional assets. These RWAs can be used as collateral for loans, earn yield directly within DeFi protocols, or be bundled into complex investment strategies, bridging the gap between traditional finance and the decentralized digital economy.

トークン化された実世界資産（RWAS）の統合は、Defi成長のもう1つの大きな触媒です。 Defiプロトコルは、トークン化された米国の財務省、クレジットファンド、およびその他の従来の資産をますます組み込んでいます。これらのRWAは、ローンの担保として使用したり、Defiプロトコル内で直接利回りを獲得したり、複雑な投資戦略にまとめたりして、従来の金融と分散型デジタル経済の間のギャップを埋めることができます。

Platforms like Pendle, which allows users to split yield streams, now manage over $4 billion in TVL, largely in tokenized stablecoin yield products. Ethena's sUSDe and similar tokens offer returns exceeding 8% through sophisticated strategies, simplifying the experience for the end user.

ユーザーが降伏ストリームを分割できるようにするPendleなどのプラットフォームは、主にトークン化されたStablecoin Ildo製品で40億ドル以上のTVLを管理しています。 EthenaのSusdeおよび同様のトークンは、洗練された戦略を通じて8％を超えるリターンを提供し、エンドユーザーのエクスペリエンスを簡素化します。

On-Chain Asset Managers: The Pros Arrive

オンチェーンアセットマネージャー：プロが到着します

A less visible but vital trend is the emergence of crypto-native asset managers. Firms like Gauntlet, Re7, and Steakhouse Financial are allocating capital across DeFi ecosystems using professionally managed strategies, much like traditional asset managers. They're deeply involved in DeFi protocol governance, fine-tuning risk parameters, and deploying capital across various structured yield products, tokenized RWAs, and modular lending markets.

あまり目に見えないが重要な傾向は、暗号出身の資産マネージャーの出現です。 Gauntlet、RE7、Steakhouse Financialなどの企業は、従来の資産マネージャーと同様に、専門的に管理された戦略を使用して、Defi Ecosystems全体に資本を割り当てています。彼らは、Defiプロトコルガバナンス、微調整リスクパラメーターに深く関わっており、さまざまな構造化された収量製品、トークン化されたRWA、およびモジュラー貸出市場に資本を展開しています。

The capital under management within this sector has quadrupled since January, growing from $1 billion to over $4 billion. This underscores the rapid professionalization and institutionalization of DeFi investment strategies.

このセクター内の管理下の資本は、1月から4億ドルに成長して40億ドルを超えています。これは、Defi投資戦略の迅速な専門化と制度化を強調しています。

Crypto-Backed Loans: Borrowing Reimagined

暗号支援ローン：借用が再考されました

Beyond institutional trends, the rise of crypto-backed loans is changing how individuals access capital. Bitcoin loans and other crypto-backed loans allow investors to access cash without selling their digital assets. It's a smarter, faster, and more flexible way to use crypto as a financial tool.

制度上の傾向を超えて、暗号支援ローンの台頭は、個人が資本にアクセスする方法を変えています。ビットコインローンやその他の暗号支援ローンにより、投資家はデジタル資産を販売せずに現金にアクセスできます。それは、暗号を金融ツールとして使用するためのより賢く、より速く、より柔軟な方法です。

These loans use your cryptocurrency as collateral, allowing you to borrow cash without triggering tax events or giving up potential future gains. Plus, they often bypass traditional credit checks, opening up opportunities for freelancers, gig workers, and those outside major financial systems.

これらのローンは、暗号通貨を担保として使用しているため、税務イベントを引き起こしたり、将来の潜在的な利益をあきらめたりすることなく、現金を借りることができます。さらに、彼らはしばしば従来の信用チェックをバイパスし、フリーランサー、ギグ労働者、および主要な金融システム以外の労働者に機会を開きます。

Who Benefits from Crypto-Backed Loans?

暗号支援ローンの恩恵を受けるのは誰ですか？

• Long-term crypto holders who don't want to sell
• Those needing quick access to cash
• Individuals without strong credit histories
• Anyone looking to diversify their investment strategy

The Future is Decentralized (and a Little Bit Funky)

未来は分散化されています（そして少しファンキー）

DeFi lending is no longer a niche experiment; it's a growing force reshaping the financial landscape. With institutional adoption, innovative strategies like the "DeFi mullet," the integration of real-world assets, and the rise of crypto-backed loans, the future of finance is looking increasingly decentralized. So buckle up, grab your favorite stablecoin, and get ready for the ride. It's gonna be wild!

貸し出しはもはやニッチな実験ではありません。それは金融の景観を再構築する成長力です。制度上の採用、「Defi Mullet」、現実世界の資産の統合、暗号支援ローンの台頭などの革新的な戦略により、金融の将来はますます分散化されています。バックルして、お気に入りのスタブコインをつかんで、乗車の準備をしてください。それはワイルドになるだろう！