Lête, actifs et adoptions Defi: la révolution est là, et elle porte un mulet

Le prêt Defi est en augmentation, motivé par l'adoption institutionnelle, des stratégies innovantes comme le «Defi Mullet» et l'intégration des actifs du monde réel. Obtenez le scoop intérieur sur cette révolution financière!

DeFi lending is experiencing a renaissance, moving beyond speculative yields to become a foundational financial layer. The surge in institutional participation and innovative strategies are fueling this growth. Let's dive into the key trends and insights driving this transformation.

Le prêt Defi connaît une renaissance, allant au-delà des rendements spéculatifs pour devenir une couche financière fondamentale. L'augmentation de la participation institutionnelle et des stratégies innovantes alimente cette croissance. Plongeons-nous dans les tendances et les idées clés à l'origine de cette transformation.

DeFi Lending TVL Skyrockets: Institutionalization is the Name of the Game

Defi Lending TVL Skyrocket: L'institutionnalisation est le nom du jeu

The total value locked (TVL) across top DeFi lending protocols like Aave, Euler, Spark, and Morpho has surged past $50 billion, approaching $60 billion. This impressive 60% growth over the past year is attributed to rapid institutionalization and increasingly sophisticated risk management tools, according to a report by Artemis and Vaults.fyi. These platforms are evolving into modular financial networks, attracting serious players and serious capital.

La valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles de prêt de DeFI supérieurs comme Aave, Euler, Spark et Morpho a dépassé 50 milliards de dollars, approchant de 60 milliards de dollars. Cette impressionnante croissance de 60% au cours de la dernière année est attribuée à une institutionnalisation rapide et à des outils de gestion des risques de plus en plus sophistiqués, selon un rapport d'Artemis et Vault.fyi. Ces plateformes évoluent vers des réseaux financiers modulaires, attirant des acteurs sérieux et des capitaux sérieux.

The 'DeFi Mullet': Fintech Front-End, DeFi Backend

Le «Defi Mullet»: Fintech front-end, backend Defi

One of the most intriguing trends is the rise of the "DeFi mullet" – a strategy where user-facing applications seamlessly integrate DeFi infrastructure on their backend. This creates a familiar, user-friendly experience, hiding the complex DeFi operations under the hood. Think fintech front-end, DeFi backend.

L'une des tendances les plus intrigantes est la montée en puissance du "Defi Mullet" - une stratégie où les applications orientées utilisateur intègrent parfaitement l'infrastructure Defi sur leur backend. Cela crée une expérience familière et conviviale, cachant les opérations Defi complexes sous le capot. Pensez à Fintech front-end, backend Defi.

Coinbase, for example, allows users to borrow against their Bitcoin holdings through Morpho's backend infrastructure. Bitget Wallet offers a 5% yield on stablecoin holdings via Aave, all within the wallet app. Even PayPal is getting in on the action with PYUSD, offering yields near 3.7%.

Coinbase, par exemple, permet aux utilisateurs d'emprunter contre leurs Holdings Bitcoin via l'infrastructure backend de Morpho. Le portefeuille Bitget offre un rendement de 5% sur les titulaires de stablecoin via Aave, le tout dans l'application Wallet. Même PayPal se lance dans l'action avec PYUSD, offrant des rendements proches de 3,7%.

The report suggests that other crypto-friendly fintech giants like Robinhood and Revolut may soon follow suit, offering services like stablecoin credit lines and asset-backed loans through DeFi markets. It's a win-win: new revenue streams for them, and broader adoption for DeFi.

Le rapport suggère que d'autres géants de la fintech des crypto comme Robinhood et Revolut pourraient bientôt emboîter le pas, offrant des services tels que les lignes de crédit Stablecoin et les prêts soutenus par des actifs via des marchés Defi. C'est un gagnant-gagnant: de nouvelles sources de revenus pour eux, et une adoption plus large pour Defi.

Real-World Assets (RWAs) Bridge the Gap

Les actifs du monde réel (RWAS) pont l'écart

The integration of tokenized real-world assets (RWAs) is another major catalyst for DeFi growth. DeFi protocols are increasingly incorporating tokenized US Treasuries, credit funds, and other traditional assets. These RWAs can be used as collateral for loans, earn yield directly within DeFi protocols, or be bundled into complex investment strategies, bridging the gap between traditional finance and the decentralized digital economy.

L'intégration des actifs réels tokenisés (RWAS) est un autre catalyseur majeur de la croissance Defi. Les protocoles Defi incorporent de plus en plus les bons du Trésor américain, les fonds de crédit et autres actifs traditionnels. Ces RWA peuvent être utilisés comme garantie pour les prêts, gagner le rendement directement dans les protocoles Defi ou être regroupés dans des stratégies d'investissement complexes, combler l'écart entre la finance traditionnelle et l'économie numérique décentralisée.

Platforms like Pendle, which allows users to split yield streams, now manage over $4 billion in TVL, largely in tokenized stablecoin yield products. Ethena's sUSDe and similar tokens offer returns exceeding 8% through sophisticated strategies, simplifying the experience for the end user.

Des plates-formes comme Pendle, qui permet aux utilisateurs de diviser les flux de rendement, gèrent désormais plus de 4 milliards de dollars en TVL, en grande partie dans les produits de rendement en tokenisés. Susde et des jetons similaires d'Ethena offrent des rendements supérieurs à 8% grâce à des stratégies sophistiquées, simplifiant l'expérience pour l'utilisateur final.

On-Chain Asset Managers: The Pros Arrive

Gestionnaires d'actifs en chaîne: les pros arrivent

A less visible but vital trend is the emergence of crypto-native asset managers. Firms like Gauntlet, Re7, and Steakhouse Financial are allocating capital across DeFi ecosystems using professionally managed strategies, much like traditional asset managers. They're deeply involved in DeFi protocol governance, fine-tuning risk parameters, and deploying capital across various structured yield products, tokenized RWAs, and modular lending markets.

Une tendance moins visible mais vitale est l'émergence de gestionnaires d'actifs crypto-natifs. Des entreprises comme Gauntlet, RE7 et Steakhouse Financial allouent le capital entre les écosystèmes Defi en utilisant des stratégies gérées par des professionnels, un peu comme les gestionnaires d'actifs traditionnels. Ils sont profondément impliqués dans la gouvernance du protocole Defi, les paramètres de risque affinés et le déploiement du capital sur divers produits de rendement structurés, RWAS à tokenisés et les marchés de prêt modulaire.

The capital under management within this sector has quadrupled since January, growing from $1 billion to over $4 billion. This underscores the rapid professionalization and institutionalization of DeFi investment strategies.

Le capital sous gestion dans ce secteur a quadruplé depuis janvier, passant de 1 milliard à plus de 4 milliards de dollars. Cela souligne la professionnalisation rapide et l'institutionnalisation des stratégies d'investissement Defi.

Crypto-Backed Loans: Borrowing Reimagined

Prêts soutenus par crypto: emprunter repensé

Beyond institutional trends, the rise of crypto-backed loans is changing how individuals access capital. Bitcoin loans and other crypto-backed loans allow investors to access cash without selling their digital assets. It's a smarter, faster, and more flexible way to use crypto as a financial tool.

Au-delà des tendances institutionnelles, la montée en puissance des prêts soutenus par la crypto modifie la façon dont les individus accèdent au capital. Les prêts Bitcoin et autres prêts soutenus par crypto permettent aux investisseurs d'accéder à des espèces sans vendre leurs actifs numériques. C'est un moyen plus intelligent, plus rapide et plus flexible d'utiliser la crypto comme outil financier.

These loans use your cryptocurrency as collateral, allowing you to borrow cash without triggering tax events or giving up potential future gains. Plus, they often bypass traditional credit checks, opening up opportunities for freelancers, gig workers, and those outside major financial systems.

Ces prêts utilisent votre crypto-monnaie comme garantie, vous permettant d'emprunter de l'argent sans déclencher des événements fiscaux ou d'abandonner les gains futurs potentiels. De plus, ils contournent souvent les vérifications de crédit traditionnelles, ouvrant des opportunités pour les pigistes, les travailleurs de concert et ceux en dehors des principaux systèmes financiers.

Who Benefits from Crypto-Backed Loans?

Qui bénéficie des prêts soutenus par la crypto?

• Long-term crypto holders who don't want to sell
• Those needing quick access to cash
• Individuals without strong credit histories
• Anyone looking to diversify their investment strategy

The Future is Decentralized (and a Little Bit Funky)

L'avenir est décentralisé (et un peu funky)

DeFi lending is no longer a niche experiment; it's a growing force reshaping the financial landscape. With institutional adoption, innovative strategies like the "DeFi mullet," the integration of real-world assets, and the rise of crypto-backed loans, the future of finance is looking increasingly decentralized. So buckle up, grab your favorite stablecoin, and get ready for the ride. It's gonna be wild!

Le prêt Defi n'est plus une expérience de niche; C'est une force croissante qui remodèle le paysage financier. Avec l'adoption institutionnelle, des stratégies innovantes comme le «Defi Mullet», l'intégration des actifs du monde réel et la montée des prêts soutenus par la crypto, l'avenir de la finance semble de plus en plus décentralisé. Alors bouclez-vous, prenez votre stablecoin préféré et préparez-vous pour le trajet. Ça va être sauvage!