仮想通貨クジラ、イーサリアムのレバレッジ崩壊で450万ドル損失

仮想通貨のクジラは、イーサリアム（ETH）のロングポジションを2回活用しようとした結果、価格下落に伴い分散型プロトコルで借金を返済しなければならなくなり、450万ドル以上を失った。クジラは、コンパウンドでUSDTローンを借りた後、最初に約50万ドルを失い、その後追加のETHを購入するために使用した資金を返済しなければなりませんでした。その後、彼らはBinanceから資金を引き出してプロトコルにETHを預け入れ、USDTを借りてさらにETHを購入するために使用しましたが、最終的には発生した負債をカバーするためにBinanceで保有していた10,701 ETHをすべて売却し、結果的に4ドル以上の追加損失が発生しました百万。

Cryptocurrency Whale Loses $4.5 Million in Failed Ethereum Leverage Attempt

仮想通貨ホエール、イーサリアムのレバレッジ試み失敗で450万ドル損失

New York, April 16, 2024 - A prominent cryptocurrency investor, known as a "whale" due to their substantial holdings, has incurred significant losses totaling over $4.5 million following two failed attempts to leverage their position in Ethereum (ETH), the second-largest cryptocurrency by market capitalization.

ニューヨーク、2024年4月16日 - 多額の保有資産から「クジラ」として知られる著名な仮想通貨投資家が、イーサリアム（ETH）でのポジションを活用しようとした2度の試みが失敗し、合計450万ドルを超える重大な損失を被った。時価総額で最大の仮想通貨。

According to an in-depth analysis conducted by blockchain data analytics firm Lookonchain, the whale's misfortunes began when they sought to amplify their exposure to ETH by borrowing against their existing position. This strategy, known as leveraging, is often employed by traders to increase their potential returns but also carries inherent risks.

ブロックチェーンデータ分析会社Lookonchainが実施した詳細な分析によると、クジラの不幸は、彼らが既存のポジションを逆手に取って借金をしてETHへのエクスポージャーを拡大しようとしたときに始まった。レバレッジとして知られるこの戦略は、潜在的な利益を増やすためにトレーダーによってよく使用されますが、固有のリスクも伴います。

The whale initially borrowed USDT, a stablecoin pegged to the value of the US dollar, from Compound, a leading decentralized lending protocol. Using the borrowed USDT, they purchased additional ETH, essentially increasing their holdings without putting up additional capital. However, as the price of ETH declined, the value of their collateral (the original ETH they borrowed against) decreased. This triggered a margin call, forcing the whale to repay their USDT loan.

クジラは当初、主要な分散型融資プロトコルである Compound から、米ドルの価値に固定されたステーブルコインである USDT を借りました。彼らは借りたUSDTを使用して追加のETHを購入し、追加資本を投入することなく実質的に保有量を増やしました。しかし、ETHの価格が下落するにつれて、担保（借り入れた元のETH）の価値は減少しました。これによりマージンコールが発生し、クジラはUSDTローンの返済を余儀なくされた。

Undeterred, the whale made a second attempt to leverage their position by withdrawing ETH from the prominent cryptocurrency exchange Binance and depositing it onto Compound. This time, they again borrowed USDT and used it to buy more ETH. However, their strategy proved ill-fated once more. As the price of ETH continued to drop, the whale's collateral fell below the required minimum, leading to another margin call.

クジラはひるむことなく、著名な仮想通貨取引所バイナンスからETHを引き出し、それをコンパウンドに預けることで、自分たちの立場を利用しようと二度目の試みを行った。今回、彼らは再びUSDTを借りて、それを使ってさらにETHを購入しました。しかし、彼らの戦略は再び不運に終わった。 ETHの価格が下落し続けるにつれて、クジラの担保は必要な最低額を下回り、新たなマージンコールが発生しました。

In a last-ditch effort to cover their massive debt, the whale was forced to liquidate their entire ETH holdings, amounting to 10,701 ETH (valued at approximately $33 million at the time). This final move resulted in an additional loss of over $4 million.

巨額の負債をカバーするための最後の努力として、クジラは10,701 ETH（当時の価値で約3,300万ドル）に達するETH保有全体を清算することを余儀なくされました。この最後の動きにより、さらに 400 万ドル以上の損失が発生しました。

"The whale's failed leverage attempts serve as a stark reminder of the risks associated with this high-risk trading strategy," said a spokesperson for Lookonchain. "Especially in volatile markets, such as we have witnessed recently, leveraging can quickly turn catastrophic."

ルックンチェーンの広報担当者は、「クジラによるレバレッジの試みの失敗は、このリスクの高い取引戦略に伴うリスクをはっきりと思い出させるものとなっている」と述べた。 「特に私たちが最近目撃したような不安定な市場では、レバレッジはすぐに壊滅的な状況に陥る可能性があります。」

Compound employs an over-collateralized lending system, meaning borrowers must pledge collateral with a value exceeding the amount of their loan. However, the volatile nature of cryptocurrency prices means that loans can easily become under-collateralized, triggering liquidations.

Compound は超過担保融資システムを採用しています。つまり、借り手は融資額を超える価値の担保を差し入れる必要があります。ただし、仮想通貨の価格は変動しやすいため、ローンの担保が簡単に不足し、清算が引き起こされる可能性があります。

The price of Ethereum has declined by more than 14% in the past week, mirroring a broader market downturn. Tensions in the Middle East, including drone and missile attacks by Iran on Israel, have contributed to the market volatility. At the time of writing, Ethereum is trading at around $3,000 per token, down from a recent high of $4,000 but still up over 44% since last year.

イーサリアムの価格は過去1週間で14％以上下落し、市場の広範な低迷を反映している。イランによるイスラエルに対する無人機やミサイル攻撃など、中東地域の緊張が市場の不安定化の一因となっている。この記事の執筆時点で、イーサリアムはトークンあたり約3,000ドルで取引されており、最近の高値である4,000ドルからは下がっていますが、それでも昨年から44％以上上昇しています。

The whale's significant losses highlight the inherent risks associated with leveraged trading in the cryptocurrency market. Investors should carefully consider their risk tolerance and employ prudent trading strategies to avoid similar pitfalls.

クジラの重大な損失は、仮想通貨市場におけるレバレッジ取引に伴う固有のリスクを浮き彫りにしている。投資家はリスク許容度を慎重に検討し、同様の落とし穴を避けるために慎重な取引戦略を採用する必要があります。