Les crypto-baleines perdent 4,5 millions de dollars en raison de l'effondrement de l'effet de levier d'Ethereum

Une baleine de crypto-monnaie a perdu plus de 4,5 millions de dollars après avoir tenté à deux reprises d’exploiter sa position longue sur Ethereum (ETH), après avoir dû rembourser sa dette sur un protocole décentralisé alors que le prix baissait. La baleine a d'abord perdu environ 500 000 $ après avoir contracté un prêt USDT sur Compound, devant ensuite rembourser les fonds qu'elle a utilisés pour acheter plus d'ETH. Ils ont ensuite retiré des fonds de Binance pour déposer de l'ETH sur le protocole, qu'ils ont utilisé pour emprunter de l'USDT et acheter plus d'ETH, mais ont fini par vendre la totalité de leurs avoirs de 10 701 ETH sur Binance pour couvrir la dette contractée, ce qui a entraîné une perte supplémentaire de plus de 4 $. million.

Cryptocurrency Whale Loses $4.5 Million in Failed Ethereum Leverage Attempt

La baleine de crypto-monnaie perd 4,5 millions de dollars dans une tentative ratée d'effet de levier sur l'Ethereum

New York, April 16, 2024 - A prominent cryptocurrency investor, known as a "whale" due to their substantial holdings, has incurred significant losses totaling over $4.5 million following two failed attempts to leverage their position in Ethereum (ETH), the second-largest cryptocurrency by market capitalization.

New York, le 16 avril 2024 – Un important investisseur en cryptomonnaie, surnommé la « baleine » en raison de ses avoirs importants, a subi des pertes importantes totalisant plus de 4,5 millions de dollars suite à deux tentatives infructueuses pour tirer parti de sa position dans Ethereum (ETH), la deuxième. la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière.

According to an in-depth analysis conducted by blockchain data analytics firm Lookonchain, the whale's misfortunes began when they sought to amplify their exposure to ETH by borrowing against their existing position. This strategy, known as leveraging, is often employed by traders to increase their potential returns but also carries inherent risks.

Selon une analyse approfondie menée par la société d'analyse de données blockchain Lookonchain, les malheurs des baleines ont commencé lorsqu'elles ont cherché à amplifier leur exposition à l'ETH en empruntant sur leur position existante. Cette stratégie, appelée effet de levier, est souvent utilisée par les traders pour augmenter leurs rendements potentiels, mais comporte également des risques inhérents.

The whale initially borrowed USDT, a stablecoin pegged to the value of the US dollar, from Compound, a leading decentralized lending protocol. Using the borrowed USDT, they purchased additional ETH, essentially increasing their holdings without putting up additional capital. However, as the price of ETH declined, the value of their collateral (the original ETH they borrowed against) decreased. This triggered a margin call, forcing the whale to repay their USDT loan.

La baleine a initialement emprunté l'USDT, une pièce stable indexée sur la valeur du dollar américain, à Compound, l'un des principaux protocoles de prêt décentralisés. En utilisant l’USDT emprunté, ils ont acheté des ETH supplémentaires, augmentant ainsi leurs avoirs sans investir de capital supplémentaire. Cependant, à mesure que le prix de l’ETH baissait, la valeur de leur garantie (l’ETH initial sur lequel ils avaient emprunté) diminuait. Cela a déclenché un appel de marge, obligeant la baleine à rembourser son prêt USDT.

Undeterred, the whale made a second attempt to leverage their position by withdrawing ETH from the prominent cryptocurrency exchange Binance and depositing it onto Compound. This time, they again borrowed USDT and used it to buy more ETH. However, their strategy proved ill-fated once more. As the price of ETH continued to drop, the whale's collateral fell below the required minimum, leading to another margin call.

Sans se laisser décourager, la baleine a fait une deuxième tentative pour tirer parti de sa position en retirant l'ETH de l'important échange de crypto-monnaie Binance et en le déposant sur Compound. Cette fois, ils ont à nouveau emprunté de l’USDT et l’ont utilisé pour acheter plus d’ETH. Cependant, leur stratégie s’est avérée une fois de plus malheureuse. Alors que le prix de l'ETH continuait de baisser, la garantie de la baleine est tombée en dessous du minimum requis, entraînant un autre appel de marge.

In a last-ditch effort to cover their massive debt, the whale was forced to liquidate their entire ETH holdings, amounting to 10,701 ETH (valued at approximately $33 million at the time). This final move resulted in an additional loss of over $4 million.

Dans un ultime effort pour couvrir leur dette massive, la baleine a été contrainte de liquider la totalité de ses avoirs en ETH, s'élevant à 10 701 ETH (évalués à l'époque à environ 33 millions de dollars). Ce dernier déménagement a entraîné une perte supplémentaire de plus de 4 millions de dollars.

"The whale's failed leverage attempts serve as a stark reminder of the risks associated with this high-risk trading strategy," said a spokesperson for Lookonchain. "Especially in volatile markets, such as we have witnessed recently, leveraging can quickly turn catastrophic."

"Les tentatives infructueuses de levier de la baleine nous rappellent brutalement les risques associés à cette stratégie commerciale à haut risque", a déclaré un porte-parole de Lookonchain. "Surtout sur des marchés volatils, comme nous l'avons vu récemment, l'effet de levier peut rapidement devenir catastrophique."

Compound employs an over-collateralized lending system, meaning borrowers must pledge collateral with a value exceeding the amount of their loan. However, the volatile nature of cryptocurrency prices means that loans can easily become under-collateralized, triggering liquidations.

Compound utilise un système de prêt sur-garanti, ce qui signifie que les emprunteurs doivent donner en garantie une valeur supérieure au montant de leur prêt. Cependant, la nature volatile des prix des cryptomonnaies signifie que les prêts peuvent facilement devenir sous-garantis, déclenchant ainsi des liquidations.

The price of Ethereum has declined by more than 14% in the past week, mirroring a broader market downturn. Tensions in the Middle East, including drone and missile attacks by Iran on Israel, have contributed to the market volatility. At the time of writing, Ethereum is trading at around $3,000 per token, down from a recent high of $4,000 but still up over 44% since last year.

Le prix de l’Ethereum a baissé de plus de 14 % au cours de la semaine dernière, reflétant un ralentissement plus large du marché. Les tensions au Moyen-Orient, notamment les attaques de drones et de missiles iraniens contre Israël, ont contribué à la volatilité des marchés. Au moment de la rédaction de cet article, Ethereum se négocie à environ 3 000 $ par jeton, en baisse par rapport au récent sommet de 4 000 $, mais toujours en hausse de plus de 44 % depuis l'année dernière.

The whale's significant losses highlight the inherent risks associated with leveraged trading in the cryptocurrency market. Investors should carefully consider their risk tolerance and employ prudent trading strategies to avoid similar pitfalls.

Les pertes importantes de la baleine mettent en évidence les risques inhérents associés au trading à effet de levier sur le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs doivent examiner attentivement leur tolérance au risque et employer des stratégies de trading prudentes pour éviter des pièges similaires.