アメリカの世帯は2024年に総合的に裕福になりましたが、資産が500万ドル以上の富裕層の個人は不釣り合いになりました

金融洞察とコンサルティング会社は、米国の家庭の富が2024年の前年比で16％上昇して90兆ドルであると述べました。

American households became wealthier overall in 2024, but high-net-worth individuals did disproportionately well, according to new research from Cerulli Associates.

Cerulli Associatesの新しい研究によると、アメリカの世帯は2024年に全体的に全体的に裕福になりましたが、豊富な個人が不釣り合いに不釣り合いになりました。

The Boston-based financial insights and consulting firm noted that U.S. household wealth rose 16% year-over-year in 2024 to $90 trillion, which should be a good sign for financial advisors helping clients manage those investments through volatile markets in 2025.

ボストンに拠点を置く金融洞察とコンサルティング会社は、米国の家庭の富が2024年に前年比16％上昇して90兆ドルになったと述べました。

Advisors, however, may need to consider their client mix in terms of those assets, as HNW households with at least $5 million did the best, accounting for 54% of the total wealth.

ただし、アドバイザーは、少なくとも500万ドルのHNW世帯が総富の54％を占めているため、これらの資産の観点からクライアントのミックスを考慮する必要がある場合があります。

According to a statement from John McKenna, research analyst at Cerulli, HNW clients tend to need a wider array of services such as estate planning, family offices, and trust management. If advisors don’t offer those services, they may “risk losing them to firms with a renewed commitment to the segment.”

Cerulliの調査アナリストであるJohn McKennaの声明によると、HNWのクライアントは、不動産計画、ファミリーオフィス、信頼管理など、より広範なサービスが必要になる傾向があります。アドバイザーがこれらのサービスを提供しない場合、「セグメントへの新たなコミットメントで企業にそれらを失うリスクがある」可能性があります。

In the meantime, advisors who work with or even specialize in serving households below the HNW tier are now working with a cohort that is seeing its market share of wealth recede.

それまでの間、HNWティアの下の世帯に奉仕することに専念するアドバイザーは、現在、富の市場シェアが後退しているコホートと協力しています。

Affluent clients with $2 million to $5 million in assets now make up 17% of the market, and mass affluent clients with $500,000 to $2 million make up about 19% of the market. According to Cerulli, their combined market share of 36% is down from 38% at year-end 2023.

現在、200万ドルから500万ドルの資産を持つ裕福なクライアントは、市場の17％を占めており、50万ドルから200万ドルの大量裕福なクライアントが市場の約19％を占めています。 Cerulliによると、36％の合計市場シェアは、2023年の年末の38％から減少しています。

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Noah Damsky, founder and principal of Marina Wealth Advisors, a Los Angeles-based firm, agreed with the trend, saying that HNW clients are the biggest growth segment at his firm.

ロサンゼルスを拠点とする会社であるマリーナウェルスアドバイザーの創設者であり校長であるノアダムスキーは、HNWクライアントが彼の会社の最大の成長セグメントであると述べ、この傾向に同意しました。

“As equity markets rallied for many years, those with investable assets have　grown disproportionately wealthier,” Damsky said. “Naturally, clients with millions of dollars in assets, especially in booming real estate markets such as Los Angeles, have seen their portfolios grow immensely.”

「株式市場が長年にわたって昇進したため、投資可能な資産を持つ人々は不釣り合いに裕福になりました」とダムスキーは言いました。 「当然、特にロサンゼルスなどの活況を呈している不動産市場で、数百万ドルの資産を持つクライアントは、ポートフォリオが大幅に増加しているのを見てきました。」

Gary Schwartz, founder and president of Madison Planning Group in White Plains, New York, said advising HNW clients is “more about people than numbers.”　

ニューヨーク州ホワイトプレーンズのマディソン計画グループの創設者兼社長であるゲイリーシュワルツは、HNWのクライアントには「数字よりも人々について」とアドバイスすると述べました。

“This so-called middle-class millionaire market is a common-sense, working persons’ market,” he said. “They live within their means, they do not invest in anything they do not understand and maintain the attitude that they are not rich and need to keep working, saving, investing etc. This is generally a winning combination. They’re a pleasure to work with.”

「このいわゆる中流階級の億万長者市場は、常識的な労働者の市場です」と彼は言いました。 「彼らは彼らの手段の範囲内で生きています。彼らは、彼らが金持ちではなく、仕事を続け、貯蓄、投資などを続ける必要があるという態度を理解し、維持していないものに投資しません。これは一般的に勝利の組み合わせです。彼らは一緒に仕事をすることができます。」

Above and Beyond

それ以上

Marina Wealth's Damsky also agreed with Cerulli that serving HNW clients takes a personal touch that goes beyond traditional wealth management.

マリーナ・ウェルスのダムスキーはまた、HNWのクライアントにサービスを提供することで、伝統的な資産管理を超えた個人的なタッチをとることに同意しました。

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He noted a client who wanted to sell a single-family rental property in Beverly Hills to help fund retirement. To get the best sale price, however, Damsky and his team recommended that the client get the current renting tenant out to sell the property to a likely owner-occupant to fetch the best price.

彼は、退職に資金を提供するためにビバリーヒルズの一戸建て賃貸物件を販売したいクライアントに注目しました。ただし、最高の販売価格を取得するために、ダムスキーと彼のチームは、クライアントが現在のレンタルテナントを手に入れて、所有者が所有者を販売して最高の価格を取得することを推奨しました。

To achieve this, Damsky advised that the client raise the rent to a higher level, anticipating that the tenant would either move out or at least provide a higher return on investment. In the end, the tenant left, and the client sold.

これを達成するために、ダムスキーは、クライアントが家賃をより高いレベルに引き上げることを助言し、テナントが出て行くか、少なくともより高い投資収益率を提供すると予想しました。最終的に、テナントは去り、クライアントは販売しました。

“Who else is going to help the client with this? Not real estate agents or property managers,” Damsky said. “Many attorneys will help with execution but not develop the full strategy. Getting this sort of help is challenging, so we　help clients solve their most　challenging problems.”

「他に誰がこれでクライアントを助けようとしているのか？不動産業者や不動産管理者ではない」とダムスキーは言った。 「多くの弁護士は、実行を支援しますが、完全な戦略を開発することはありません。この種の助けを得ることは困難です。そのため、クライアントが最も挑戦的な問題を解決するのを支援します。」

Damsky said that while the HNW space is competitive, experience and expertise allow an advisor to stand out. In his firm’s case, they have an institutional investor background.

ダムスキーは、HNWスペースは競争力があるが、経験と専門知識によりアドバイザーが際立っていると述べた。彼の会社の場合、彼らは機関投資家の背景を持っています。

“Many advisors still just manage portfolios and masquerade　their services as holistic when they’re really not,” he said. “Helping with not only investments, but with tax, estate and generational planning is critical, and it takes time.”　

「多くのアドバイザーはまだポートフォリオを管理し、実際にそうではないときに自分のサービスを総合的であると仮定しています」と彼は言いました。 「投資だけでなく、税、不動産、世代の計画を支援することは重要であり、時間がかかります。」

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Dann Ryan, founder and managing partner of Sincerus Advisory, a New York City-based RIA, said via email that advisors serving both HNW and mass affluent clients face a tradeoff between “maximizing current profitability with HNW clients versus long-term sustainability of your practice with more affluent clients.”

ニューヨーク市に拠点を置くRIAであるSthineus Advisoryの創設者兼マネージングパートナーであるDann Ryan氏は、HNWと大衆の両方のクライアントにサービスを提供するアドバイザーが「HNWクライアントとの現在の収益性を最大化することと、より裕福なクライアントとの実践の長期的な持続可能性を最大化する」トレードオフに直面しているとメールで述べました。

“When it comes to the affluent and mass affluent segment, for many of them, their biggest financial planning events are still in their future,” Ryan said. “Unlike HNW households, who have likely already completed their estate planning, many affluent clients are still a way off from having to worry about the most complex strategies…. As an advisor, a lot of the work is preparing them to have a decision-making process

「裕福で大量の裕福なセグメントに関しては、彼らの多くにとって、彼らの最大の財務計画イベントはまだ彼らの将来にあります」とライアンは言いました。 「不動産計画をすでに完了している可能性が高いHNW世帯とは異なり、多くの裕福なクライアントは、最も複雑な戦略を心配する必要がないことからです。アドバイザーとして、多くの作業は意思決定プロセスを取得する準備をしています。