Les ménages américains sont devenus plus riches dans l'ensemble en 2024, mais les individus à forte valeur avec 5 millions de dollars ou plus en actifs ont bien fonctionné de manière disproportionnée

Le cabinet d'informations financières et de conseil a noté que la richesse des ménages américaine avait augmenté de 16% en glissement annuel en 2024 à 90 billions de dollars

American households became wealthier overall in 2024, but high-net-worth individuals did disproportionately well, according to new research from Cerulli Associates.

Les ménages américains sont devenus plus riches dans l'ensemble en 2024, mais les individus à haute teneur en nausée ont bien fait de manière disproportionnée, selon de nouvelles recherches de Cerulli Associates.

The Boston-based financial insights and consulting firm noted that U.S. household wealth rose 16% year-over-year in 2024 to $90 trillion, which should be a good sign for financial advisors helping clients manage those investments through volatile markets in 2025.

La société de consultations financières basée à Boston et de conseil a noté que la richesse des ménages américaine avait augmenté de 16% en glissement annuel en 2024 à 90 billions de dollars, ce qui devrait être un bon signe pour les conseillers financiers aidant les clients à gérer ces investissements grâce à des marchés volatils en 2025.

Advisors, however, may need to consider their client mix in terms of those assets, as HNW households with at least $5 million did the best, accounting for 54% of the total wealth.

Les conseillers, cependant, peuvent devoir considérer leur mélange de clients en termes de ces actifs, car les ménages HNW avec au moins 5 millions de dollars ont fait le meilleur, représentant 54% de la richesse totale.

According to a statement from John McKenna, research analyst at Cerulli, HNW clients tend to need a wider array of services such as estate planning, family offices, and trust management. If advisors don’t offer those services, they may “risk losing them to firms with a renewed commitment to the segment.”

Selon une déclaration de John McKenna, analyste de recherche chez Cerulli, les clients de HNW ont tendance à avoir besoin d'un éventail plus large de services tels que la planification successorale, les familles et la gestion de la confiance. Si les conseillers n'offrent pas ces services, ils peuvent «risquer de les perdre contre les entreprises avec un engagement renouvelé envers le segment».

In the meantime, advisors who work with or even specialize in serving households below the HNW tier are now working with a cohort that is seeing its market share of wealth recede.

En attendant, les conseillers qui travaillent avec ou même se spécialisent dans le service des ménages en dessous du niveau HNW travaillent désormais avec une cohorte qui voit sa part de marché de la richesse.

Affluent clients with $2 million to $5 million in assets now make up 17% of the market, and mass affluent clients with $500,000 to $2 million make up about 19% of the market. According to Cerulli, their combined market share of 36% is down from 38% at year-end 2023.

Les clients riches avec 2 à 5 millions de dollars d'actifs représentent désormais 17% du marché, et les clients aisés de masse avec 500 000 $ à 2 millions de dollars représentent environ 19% du marché. Selon Cerulli, leur part de marché combinée de 36% est en baisse de 38% à la fin de l'année 2023.

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Noah Damsky, founder and principal of Marina Wealth Advisors, a Los Angeles-based firm, agreed with the trend, saying that HNW clients are the biggest growth segment at his firm.

Noah Damsky, fondateur et directeur de Marina Wealth Advisors, une entreprise basée à Los Angeles, était d'accord avec la tendance, affirmant que les clients HNW sont le plus grand segment de croissance de son entreprise.

“As equity markets rallied for many years, those with investable assets have　grown disproportionately wealthier,” Damsky said. “Naturally, clients with millions of dollars in assets, especially in booming real estate markets such as Los Angeles, have seen their portfolios grow immensely.”

"Alors que les marchés boursiers se sont ralliés pendant de nombreuses années, ceux qui ont des actifs investissables sont devenus disproportionnellement plus riches", a déclaré Damsky. «Naturellement, les clients avec des millions de dollars d'actifs, en particulier sur les marchés immobiliers en plein essor tels que Los Angeles, ont vu leurs portefeuilles se développer considérablement.»

Gary Schwartz, founder and president of Madison Planning Group in White Plains, New York, said advising HNW clients is “more about people than numbers.”　

Gary Schwartz, fondateur et président de Madison Planning Group à White Plains, New York, a déclaré que conseiller les clients de HNW était «plus sur les personnes que les chiffres».

“This so-called middle-class millionaire market is a common-sense, working persons’ market,” he said. “They live within their means, they do not invest in anything they do not understand and maintain the attitude that they are not rich and need to keep working, saving, investing etc. This is generally a winning combination. They’re a pleasure to work with.”

"Ce dite marché millionnaire de la classe moyenne est un marché des personnes qui travaillent commune", a-t-il déclaré. «Ils vivent selon leurs moyens, ils n'investissent dans rien qu'ils ne comprennent et ne maintiennent l'attitude qu'ils ne sont pas riches et ont besoin de continuer à travailler, d'économiser, d'investir, etc. C'est généralement une combinaison gagnante. Ils sont un plaisir de travailler avec.»

Above and Beyond

Au-delà

Marina Wealth's Damsky also agreed with Cerulli that serving HNW clients takes a personal touch that goes beyond traditional wealth management.

Damsky de Marina Wealth a également convenu avec Cerulli que le service des clients HNW prend une touche personnelle qui va au-delà de la gestion traditionnelle de patrimoine.

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He noted a client who wanted to sell a single-family rental property in Beverly Hills to help fund retirement. To get the best sale price, however, Damsky and his team recommended that the client get the current renting tenant out to sell the property to a likely owner-occupant to fetch the best price.

Il a noté un client qui voulait vendre une propriété locative unifamiliale à Beverly Hills pour aider à financer la retraite. Pour obtenir le meilleur prix de vente, cependant, Damsky et son équipe ont recommandé que le client retire le locataire de location actuel pour vendre la propriété à un propriétaire probable pour récupérer le meilleur prix.

To achieve this, Damsky advised that the client raise the rent to a higher level, anticipating that the tenant would either move out or at least provide a higher return on investment. In the end, the tenant left, and the client sold.

Pour y parvenir, Damsky a informé que le client augmente le loyer à un niveau supérieur, prévoyant que le locataire déménagerait ou au moins fournirait un retour sur investissement plus élevé. En fin de compte, le locataire est parti et le client s'est vendu.

“Who else is going to help the client with this? Not real estate agents or property managers,” Damsky said. “Many attorneys will help with execution but not develop the full strategy. Getting this sort of help is challenging, so we　help clients solve their most　challenging problems.”

"Qui d'autre va aider le client avec cela? Pas des agents immobiliers ou des gestionnaires immobiliers", a déclaré Damsky. «De nombreux avocats aideront à l'exécution mais ne développent pas la stratégie complète. Obtenir ce type d'aide est difficile, nous aidons donc les clients à résoudre leurs problèmes les plus difficiles.»

Damsky said that while the HNW space is competitive, experience and expertise allow an advisor to stand out. In his firm’s case, they have an institutional investor background.

Damsky a déclaré que bien que l'espace HNW soit compétitif, l'expérience et l'expertise permettent à un conseiller de se démarquer. Dans le cas de son entreprise, ils ont une formation en investisseur institutionnel.

“Many advisors still just manage portfolios and masquerade　their services as holistic when they’re really not,” he said. “Helping with not only investments, but with tax, estate and generational planning is critical, and it takes time.”　

"De nombreux conseillers gèrent toujours des portefeuilles et masquaient leurs services comme holistiques alors qu'ils ne le sont vraiment pas", a-t-il déclaré. «Aider non seulement avec les investissements, mais avec la planification fiscale, successorale et générationnelle est essentiel, et cela prend du temps.»

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Dann Ryan, founder and managing partner of Sincerus Advisory, a New York City-based RIA, said via email that advisors serving both HNW and mass affluent clients face a tradeoff between “maximizing current profitability with HNW clients versus long-term sustainability of your practice with more affluent clients.”

Dann Ryan, fondateur et associé directeur de Sincerus Advisory, une RIA basée à New York, a déclaré par e-mail que les conseillers servant à la fois les clients HNW et Mass Affluent sont confrontés à un compromis entre «maximiser la rentabilité actuelle avec les clients HNW par rapport à la durabilité à long terme de votre pratique avec des clients plus riches».

“When it comes to the affluent and mass affluent segment, for many of them, their biggest financial planning events are still in their future,” Ryan said. “Unlike HNW households, who have likely already completed their estate planning, many affluent clients are still a way off from having to worry about the most complex strategies…. As an advisor, a lot of the work is preparing them to have a decision-making process

"En ce qui concerne le segment riche et masse, pour beaucoup d'entre eux, leurs plus grands événements de planification financière sont toujours dans leur avenir", a déclaré Ryan. «Contrairement aux ménages HNW, qui ont probablement déjà terminé leur planification successorale, de nombreux clients aisés sont toujours en train de se soucier des stratégies les plus complexes… en tant que conseiller, une grande partie du travail les prépare à avoir un processus décisionnel