Aave フォーク清算の惨事: 欠陥のある閾値変更により大規模な ETH ポジション清算が引き起こされる

Blast ネットワークの Aave フォークである Pac Finance で最近発生したインシデントでは、しきい値の誤った変更により、2,600 万ドルを超えるユーザーのポジションが清算されました。 Coinbase のレイヤー 2 チェーン Blast 上で動作する Aave フォークは、ローン・トゥ・バリュー (LTV) パラメーターを調整しようとした際に、誤って清算閾値を引き下げてしまいました。その結果、プラットフォーム上のイーサ担保（ETH）ポジションが全面的に一掃されました。 Pac Finance はこの誤りを認め、問題を軽減する計画に取り組んでおり、そのような事故を回避するにはプロトコルのスピンオフがソフトウェアとパラメータに関する深い知識を持つことが重要であると強調しています。

Aave Fork Liquidation Catastrophe: Exploiting an Erroneous Threshold Change

Aave フォーク清算の大惨事: 誤ったしきい値変更の悪用

In a glaring oversight, a fork of the renowned decentralized finance (DeFi) lending protocol Aave, operating on Coinbase's layer-2 Blast network, inadvertently altered its liquidation threshold, triggering a catastrophic liquidation of Ether-collateralized (ETH) positions.

明らかな見落としとして、Coinbase のレイヤー 2 Blast ネットワーク上で動作する有名な分散型金融 (DeFi) 融資プロトコル Aave のフォークが誤って清算閾値を変更し、イーサ担保 (ETH) ポジションの壊滅的な清算を引き起こしました。

The Devastating Sweep

壊滅的な一掃

On April 11, Pac Finance, as the Aave iteration on Blast is known, attempted to modify its loan-to-value (LTV) parameters. However, instead of achieving the intended outcome, the erroneous change lowered the liquidation threshold, unsuspectedly setting the stage for a mass liquidation of ETH-collateralized positions.

4 月 11 日、Pac Finance は、Blast での Aave イテレーションとして知られるように、ローン・トゥ・バリュー (LTV) パラメーターを変更しようとしました。しかし、意図した結果を達成する代わりに、誤った変更により清算基準値が引き下げられ、疑いもなく ETH 担保ポジションの大量清算の準備が整いました。

According to Will Sheehan, Founder of block explorer Parsec, the Aave fork incident on Blast resulted in a staggering loss of up to $24 million for one single user. On-chain analysis further revealed substantial losses for participants in the form of ezETH denominations, totaling thousands of dollars.

ブロック探索会社 Parsec の創設者である Will Sheehan 氏によると、Blast での Aave フォーク事件により、1 人のユーザーに最大 2,400 万ドルという驚異的な損失が発生しました。オンチェーン分析により、参加者がezETH単位で総額数千ドルに上る大幅な損失を明らかになりました。

Mea Culpa: Pac Finance Acknowledges the Blunder

メア・カルパ：パック・ファイナンスは失策を認める

Hours after the issue was brought to light, Pac Finance admitted the mistake, confirming that impacted users had been contacted. The team also announced that a plan to rectify the error was underway.

問題が発覚してから数時間後、パック・ファイナンスは間違いを認め、影響を受けたユーザーに連絡したことを認めた。チームはまた、誤りを修正する計画が進行中であることも発表した。

In a statement, the Pac Finance team explained, "In our effort to adjust the LTV, we tasked a smart contract engineer to implement the necessary changes. However, it was discovered that the liquidation threshold was unexpectedly altered without prior notification to our team, leading to the current issue."

パック・ファイナンス・チームは声明で、「LTVを調整する取り組みにおいて、必要な変更を実装するようスマート・コントラクト・エンジニアに依頼しました。しかし、清算閾値がチームへの事前通知なしに予期せず変更されていたことが判明しました。現在の問題につながっています。」

Community Engagement and Governance

コミュニティへの参加とガバナンス

To prevent future mishaps, Pac Finance pledged to establish a community forum dedicated to discussing future upgrades and alterations to its DeFi lending protocol. Additionally, the team announced plans to deploy a governance contract, reinforcing transparency and fostering user trust.

将来の事故を防ぐために、パックファイナンスは、DeFi融資プロトコルの将来のアップグレードと変更について議論するための専用のコミュニティフォーラムを設立することを約束しました。さらに、チームはガバナンス契約を展開し、透明性を強化し、ユーザーの信頼を促進する計画を発表しました。

Protocol Spin-Offs: A Cautionary Tale

プロトコルのスピンオフ: 注意すべき話

Stani Kulechov, Founder of blockchain developer Avara, the parent company behind Aave's project, highlighted the incident as a sobering reminder of potential pitfalls associated with protocol spin-offs.

Aaveプロジェクトの親会社であるブロックチェーン開発会社Avaraの創設者、スタニ・クレチョフ氏は、この事件はプロトコルのスピンオフに伴う潜在的な落とし穴を厳粛に思い出させるものであると強調した。

"A fundamental problem with forking code is the lack of in-depth knowledge of the software and the parameters," Kulechov observed.

「コードのフォークに関する根本的な問題は、ソフトウェアとパラメータに関する深い知識が欠如していることです」と Kulechov 氏は述べています。

Lending: A DeFi Powerhouse

融資: DeFi のパワーハウス

The lending sector remains a driving force in DeFi, enabling users to borrow and contribute liquidity to the flourishing cryptocurrency ecosystem. DefiLlama estimates that lending protocols currently hold approximately $35 billion in total value locked (TVL).

融資セクターは依然として DeFi の原動力であり、ユーザーが流動性を借りて繁栄する暗号通貨エコシステムに貢献できるようにします。 DefiLlama は、現在、融資プロトコルには約 350 億ドルの総価値ロック (TVL) が保持されていると推定しています。

Aave stands as the undisputed leader in this market, boasting $11.5 billion in TVL and a presence across 12 chains, including Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Gnosis, Base, Metis, Binance Smart Chain, Scroll, Fantom, and Harmony. Notably, Aave has also launched its stablecoin, GHO, to rival Maker's DAI token on Ethereum's blockchain.

Aave は、この市場で誰もが認めるリーダーとしての地位を確立しており、TVL で 115 億ドルを誇り、イーサリアム、アービトラム、ポリゴン、オプティミズム、アヴァランチ、グノーシス、ベース、メティス、バイナンス スマート チェーン、スクロール、ファントム、ハーモニーを含む 12 のチェーンにわたって存在感を誇っています。注目すべきことに、Aaveは、イーサリアムのブロックチェーン上のMakerのDAIトークンに匹敵するステーブルコインGHOもローンチしました。

A Call for Vigilance

警戒を呼びかける

The Aave fork liquidation catastrophe serves as a stark reminder of the importance of meticulous code review and comprehensive risk management practices in the rapidly evolving DeFi landscape. As protocol spin-offs continue to proliferate, a heightened level of due diligence and community engagement is imperative to minimize the likelihood of similar incidents in the future.

Aave フォーク清算の大惨事は、急速に進化する DeFi 環境における綿密なコードレビューと包括的なリスク管理実践の重要性をはっきりと思い出させます。プロトコルのスピンオフが急増する中、将来同様の事件が発生する可能性を最小限に抑えるために、レベルの高いデューデリジェンスとコミュニティの関与が不可欠です。