Catastrophe de liquidation du fork Aave : un changement de seuil défectueux déclenche une liquidation massive de la position ETH

Un récent incident sur Pac Finance, un fork d'Aave sur le réseau Blast, a entraîné la liquidation de positions d'utilisateurs d'une valeur de plus de 26 millions de dollars en raison d'un changement de seuil erroné. Le fork Aave, qui fonctionne sur la chaîne de couche 2 de Coinbase, Blast, a réduit par inadvertance son seuil de liquidation lors d'une tentative d'ajustement de ses paramètres de prêt-valeur (LTV). Le résultat a été un effacement radical des positions garanties par Ether (ETH) sur la plateforme. Pac Finance a reconnu l'erreur et travaille sur un plan pour atténuer le problème, soulignant l'importance pour les spin-offs du protocole d'avoir une connaissance approfondie des logiciels et des paramètres pour éviter de tels incidents.

Aave Fork Liquidation Catastrophe: Exploiting an Erroneous Threshold Change

Catastrophe de liquidation d'Aave Fork : exploiter un changement de seuil erroné

In a glaring oversight, a fork of the renowned decentralized finance (DeFi) lending protocol Aave, operating on Coinbase's layer-2 Blast network, inadvertently altered its liquidation threshold, triggering a catastrophic liquidation of Ether-collateralized (ETH) positions.

Dans un oubli flagrant, un fork du célèbre protocole de prêt de finance décentralisée (DeFi) Aave, opérant sur le réseau Blast de couche 2 de Coinbase, a modifié par inadvertance son seuil de liquidation, déclenchant une liquidation catastrophique des positions garanties par Ether (ETH).

The Devastating Sweep

Le balayage dévastateur

On April 11, Pac Finance, as the Aave iteration on Blast is known, attempted to modify its loan-to-value (LTV) parameters. However, instead of achieving the intended outcome, the erroneous change lowered the liquidation threshold, unsuspectedly setting the stage for a mass liquidation of ETH-collateralized positions.

Le 11 avril, Pac Finance, comme on appelle l'itération Aave sur Blast, a tenté de modifier ses paramètres de prêt-valeur (LTV). Cependant, au lieu d’atteindre le résultat escompté, le changement erroné a abaissé le seuil de liquidation, ouvrant ainsi la voie à une liquidation massive des positions garanties par l’ETH.

According to Will Sheehan, Founder of block explorer Parsec, the Aave fork incident on Blast resulted in a staggering loss of up to $24 million for one single user. On-chain analysis further revealed substantial losses for participants in the form of ezETH denominations, totaling thousands of dollars.

Selon Will Sheehan, fondateur de l'explorateur de blocs Parsec, l'incident de fourche Aave sur Blast a entraîné une perte énorme pouvant atteindre 24 millions de dollars pour un seul utilisateur. L'analyse en chaîne a en outre révélé des pertes substantielles pour les participants sous la forme de dénominations ezETH, totalisant des milliers de dollars.

Mea Culpa: Pac Finance Acknowledges the Blunder

Mea Culpa : Pac Finance reconnaît l'erreur

Hours after the issue was brought to light, Pac Finance admitted the mistake, confirming that impacted users had been contacted. The team also announced that a plan to rectify the error was underway.

Quelques heures après que le problème ait été mis en lumière, Pac Finance a admis l'erreur, confirmant que les utilisateurs concernés avaient été contactés. L'équipe a également annoncé qu'un plan visant à corriger l'erreur était en cours.

In a statement, the Pac Finance team explained, "In our effort to adjust the LTV, we tasked a smart contract engineer to implement the necessary changes. However, it was discovered that the liquidation threshold was unexpectedly altered without prior notification to our team, leading to the current issue."

Dans un communiqué, l'équipe de Pac Finance a expliqué : « Dans nos efforts pour ajuster le LTV, nous avons chargé un ingénieur de contrats intelligents de mettre en œuvre les changements nécessaires. Cependant, il a été découvert que le seuil de liquidation avait été modifié de manière inattendue sans notification préalable à notre équipe. menant au problème actuel.

Community Engagement and Governance

Engagement communautaire et gouvernance

To prevent future mishaps, Pac Finance pledged to establish a community forum dedicated to discussing future upgrades and alterations to its DeFi lending protocol. Additionally, the team announced plans to deploy a governance contract, reinforcing transparency and fostering user trust.

Pour éviter de futurs incidents, Pac Finance s'est engagé à créer un forum communautaire dédié à la discussion des futures mises à niveau et modifications de son protocole de prêt DeFi. De plus, l'équipe a annoncé son intention de déployer un contrat de gouvernance, renforçant la transparence et favorisant la confiance des utilisateurs.

Protocol Spin-Offs: A Cautionary Tale

Les retombées du protocole : une mise en garde

Stani Kulechov, Founder of blockchain developer Avara, the parent company behind Aave's project, highlighted the incident as a sobering reminder of potential pitfalls associated with protocol spin-offs.

Stani Kulechov, fondateur du développeur de blockchain Avara, la société mère à l'origine du projet d'Aave, a souligné l'incident comme un rappel qui donne à réfléchir sur les pièges potentiels associés aux retombées du protocole.

"A fundamental problem with forking code is the lack of in-depth knowledge of the software and the parameters," Kulechov observed.

"Un problème fondamental avec le code forking est le manque de connaissance approfondie du logiciel et des paramètres", a observé Kulechov.

Lending: A DeFi Powerhouse

Prêt : une centrale DeFi

The lending sector remains a driving force in DeFi, enabling users to borrow and contribute liquidity to the flourishing cryptocurrency ecosystem. DefiLlama estimates that lending protocols currently hold approximately $35 billion in total value locked (TVL).

Le secteur des prêts reste une force motrice dans DeFi, permettant aux utilisateurs d’emprunter et d’apporter des liquidités à l’écosystème florissant des crypto-monnaies. DefiLlama estime que les protocoles de prêt détiennent actuellement environ 35 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL).

Aave stands as the undisputed leader in this market, boasting $11.5 billion in TVL and a presence across 12 chains, including Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Gnosis, Base, Metis, Binance Smart Chain, Scroll, Fantom, and Harmony. Notably, Aave has also launched its stablecoin, GHO, to rival Maker's DAI token on Ethereum's blockchain.

Aave est le leader incontesté de ce marché, avec 11,5 milliards de dollars de TVL et une présence sur 12 chaînes, dont Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Gnosis, Base, Metis, Binance Smart Chain, Scroll, Fantom et Harmony. Notamment, Aave a également lancé son stablecoin, GHO, pour rivaliser avec le jeton DAI de Maker sur la blockchain d'Ethereum.

A Call for Vigilance

Un appel à la vigilance

The Aave fork liquidation catastrophe serves as a stark reminder of the importance of meticulous code review and comprehensive risk management practices in the rapidly evolving DeFi landscape. As protocol spin-offs continue to proliferate, a heightened level of due diligence and community engagement is imperative to minimize the likelihood of similar incidents in the future.

La catastrophe de la liquidation du fork d’Aave nous rappelle brutalement l’importance d’un examen méticuleux du code et de pratiques globales de gestion des risques dans le paysage DeFi en évolution rapide. Alors que les retombées du protocole continuent de proliférer, un niveau accru de diligence raisonnable et d’engagement communautaire est impératif pour minimiser la probabilité d’incidents similaires à l’avenir.