Katastrophe bei der Aave-Fork-Liquidation: Eine fehlerhafte Schwellenwertänderung löst eine massive Liquidation der ETH-Position aus

Ein kürzlicher Vorfall bei Pac Finance, einem Aave-Fork des Blast-Netzwerks, führte aufgrund einer fehlerhaften Schwellenwertänderung zur Liquidation von Benutzerpositionen im Wert von über 26 Millionen US-Dollar. Der Aave-Fork, der auf der Layer-2-Kette Blast von Coinbase läuft, hat bei dem Versuch, seine Loan-to-Value (LTV)-Parameter anzupassen, versehentlich seine Liquidationsschwelle gesenkt. Das Ergebnis war eine umfassende Vernichtung der durch Ether besicherten (ETH) Positionen auf der Plattform. Pac Finance hat den Fehler erkannt und arbeitet an einem Plan zur Behebung des Problems. Dabei betont es, wie wichtig es ist, dass Protokoll-Spin-offs über umfassende Kenntnisse der Software und Parameter verfügen, um solche Pannen zu vermeiden.

Aave Fork Liquidation Catastrophe: Exploiting an Erroneous Threshold Change

Aave-Fork-Liquidationskatastrophe: Ausnutzung einer fehlerhaften Schwellenwertänderung

In a glaring oversight, a fork of the renowned decentralized finance (DeFi) lending protocol Aave, operating on Coinbase's layer-2 Blast network, inadvertently altered its liquidation threshold, triggering a catastrophic liquidation of Ether-collateralized (ETH) positions.

In einem eklatanten Versehen änderte eine Abzweigung des renommierten dezentralen Finanz-(DeFi)-Kreditprotokolls Aave, das auf dem Layer-2-Blast-Netzwerk von Coinbase operiert, unbeabsichtigt seine Liquidationsschwelle, was eine katastrophale Liquidation von Ether-besicherten (ETH)-Positionen auslöste.

The Devastating Sweep

Der verheerende Sweep

On April 11, Pac Finance, as the Aave iteration on Blast is known, attempted to modify its loan-to-value (LTV) parameters. However, instead of achieving the intended outcome, the erroneous change lowered the liquidation threshold, unsuspectedly setting the stage for a mass liquidation of ETH-collateralized positions.

Am 11. April versuchte Pac Finance, wie die Aave-Iteration auf Blast genannt wird, seine Loan-to-Value-Parameter (LTV) zu ändern. Anstatt jedoch das beabsichtigte Ergebnis zu erzielen, senkte die fehlerhafte Änderung die Liquidationsschwelle und bereitete unerwartet die Voraussetzungen für eine Massenliquidation von ETH-besicherten Positionen.

According to Will Sheehan, Founder of block explorer Parsec, the Aave fork incident on Blast resulted in a staggering loss of up to $24 million for one single user. On-chain analysis further revealed substantial losses for participants in the form of ezETH denominations, totaling thousands of dollars.

Laut Will Sheehan, Gründer des Block-Explorers Parsec, führte der Aave-Fork-Vorfall auf Blast zu einem unglaublichen Verlust von bis zu 24 Millionen US-Dollar für einen einzelnen Benutzer. Die On-Chain-Analyse ergab außerdem erhebliche Verluste für die Teilnehmer in Form von ezETH-Stückelungen, die sich auf insgesamt Tausende von Dollar beliefen.

Mea Culpa: Pac Finance Acknowledges the Blunder

Mea Culpa: Pac Finance erkennt den Fehler an

Hours after the issue was brought to light, Pac Finance admitted the mistake, confirming that impacted users had been contacted. The team also announced that a plan to rectify the error was underway.

Stunden nachdem das Problem ans Licht kam, gab Pac Finance den Fehler zu und bestätigte, dass betroffene Benutzer kontaktiert worden seien. Das Team gab außerdem bekannt, dass ein Plan zur Behebung des Fehlers im Gange sei.

In a statement, the Pac Finance team explained, "In our effort to adjust the LTV, we tasked a smart contract engineer to implement the necessary changes. However, it was discovered that the liquidation threshold was unexpectedly altered without prior notification to our team, leading to the current issue."

In einer Erklärung erklärte das Team von Pac Finance: „In unserem Bemühen, den LTV anzupassen, haben wir einen Smart-Contract-Ingenieur damit beauftragt, die notwendigen Änderungen umzusetzen. Es wurde jedoch festgestellt, dass der Liquidationsschwellenwert unerwartet geändert wurde, ohne dass unser Team zuvor davon in Kenntnis gesetzt wurde.“ führt zum aktuellen Problem.“

Community Engagement and Governance

Engagement und Governance der Gemeinschaft

To prevent future mishaps, Pac Finance pledged to establish a community forum dedicated to discussing future upgrades and alterations to its DeFi lending protocol. Additionally, the team announced plans to deploy a governance contract, reinforcing transparency and fostering user trust.

Um zukünftige Pannen zu verhindern, hat Pac Finance zugesagt, ein Community-Forum einzurichten, das sich der Diskussion zukünftiger Upgrades und Änderungen seines DeFi-Kreditprotokolls widmet. Darüber hinaus kündigte das Team Pläne zur Einführung eines Governance-Vertrags an, um die Transparenz zu erhöhen und das Vertrauen der Benutzer zu stärken.

Protocol Spin-Offs: A Cautionary Tale

Protokoll-Spin-Offs: Eine warnende Geschichte

Stani Kulechov, Founder of blockchain developer Avara, the parent company behind Aave's project, highlighted the incident as a sobering reminder of potential pitfalls associated with protocol spin-offs.

Stani Kulechov, Gründer des Blockchain-Entwicklers Avara, der Muttergesellschaft hinter Aaves Projekt, bezeichnete den Vorfall als eine ernüchternde Erinnerung an mögliche Fallstricke im Zusammenhang mit Protokoll-Spin-offs.

"A fundamental problem with forking code is the lack of in-depth knowledge of the software and the parameters," Kulechov observed.

„Ein grundlegendes Problem beim Forking von Code ist der Mangel an fundierten Kenntnissen der Software und der Parameter“, stellte Kulechov fest.

Lending: A DeFi Powerhouse

Kreditvergabe: Ein DeFi-Kraftpaket

The lending sector remains a driving force in DeFi, enabling users to borrow and contribute liquidity to the flourishing cryptocurrency ecosystem. DefiLlama estimates that lending protocols currently hold approximately $35 billion in total value locked (TVL).

Der Kreditsektor bleibt eine treibende Kraft in DeFi und ermöglicht es Benutzern, Kredite aufzunehmen und Liquidität in das florierende Kryptowährungs-Ökosystem einzubringen. DefiLlama schätzt, dass Kreditprotokolle derzeit einen Gesamtwert (TVL) von etwa 35 Milliarden US-Dollar aufweisen.

Aave stands as the undisputed leader in this market, boasting $11.5 billion in TVL and a presence across 12 chains, including Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Gnosis, Base, Metis, Binance Smart Chain, Scroll, Fantom, and Harmony. Notably, Aave has also launched its stablecoin, GHO, to rival Maker's DAI token on Ethereum's blockchain.

Aave gilt als unangefochtener Marktführer in diesem Markt mit einem TVL von 11,5 Milliarden US-Dollar und einer Präsenz in 12 Ketten, darunter Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Gnosis, Base, Metis, Binance Smart Chain, Scroll, Fantom und Harmony. Bemerkenswert ist, dass Aave auch seinen Stablecoin GHO auf den Markt gebracht hat, um mit dem DAI-Token von Maker auf der Blockchain von Ethereum zu konkurrieren.

A Call for Vigilance

Ein Aufruf zur Wachsamkeit

The Aave fork liquidation catastrophe serves as a stark reminder of the importance of meticulous code review and comprehensive risk management practices in the rapidly evolving DeFi landscape. As protocol spin-offs continue to proliferate, a heightened level of due diligence and community engagement is imperative to minimize the likelihood of similar incidents in the future.

Die Liquidationskatastrophe der Aave-Fork ist eine deutliche Erinnerung daran, wie wichtig eine sorgfältige Codeüberprüfung und umfassende Risikomanagementpraktiken in der sich schnell entwickelnden DeFi-Landschaft sind. Da Protokoll-Spin-offs weiter zunehmen, ist ein höheres Maß an Due Diligence und gemeinschaftlichem Engagement unerlässlich, um die Wahrscheinlichkeit ähnlicher Vorfälle in der Zukunft zu minimieren.