暗号通貨を貸す方法: 利子を得る簡単なガイド。

暗号通貨の貸し出し: 基本を理解する

1. 暗号通貨融資により、ユーザーは分散型または集中型プラットフォームを通じて借り手にデジタル資産を提供することで利息を得ることができます。貸し手は、仮想通貨をウォレット内でアイドル状態にしておく代わりに、貸し出しプロトコルによって提供される年間利回り (APY) に基づいて受動的収入を生み出すことができます。

2. このメカニズムは、個人がお金を預けて利息を得るという従来の銀行業務と同様に機能します。暗号通貨の分野では、スマート コントラクトによってプロセスが自動化され、透明性が確保され、仲介者への依存が軽減されます。借り手は通常、ローンを確保するために担保を提供し、多くの場合は過剰担保の形で提供します。

3. 貸し手は、入金したのと同じ暗号通貨で利息の支払いを受け取ります。たとえば、イーサリアム (ETH) を入金すると、ETH で収益が得られます。金利は融資市場内の需要と供給の動向に応じて変動します。

4. セルシオ（崩壊前）、Nexo、BlockFi などの集中金融​​ (CeFi) プラットフォームは、固定金利または変動金利の仕組み融資商品を提供しています。これらのプラットフォームはユーザーの資金を直接管理し、保険や柔軟な引き出しオプションなどの追加サービスを提供する場合があります。

5. Aave、Compound、MakerDAO などの分散型金融 (DeFi) プロトコルにより、中央の監視なしでピアツーピア融資が可能になります。ユーザーはスマート コントラクトと直接対話し、秘密鍵の制御を維持しながら、リアルタイムの市場状況に基づいて収益を獲得します。

暗号通貨の貸し出しに伴うリスク

1. スマート コントラクトの脆弱性は重大な脅威をもたらします。 DeFiプロトコルにバグが含まれている場合、またはハッカーによって悪用された場合、入金された資金が永久に失われる可能性があります。いくつかの注目を集めるエクスプロイトがさまざまなプラットフォームで発生し、数百万ドルの損失につながりました。

2.市場のボラティリティは借り手の清算リスクを増大させ、間接的に貸し手に影響を与えます。価格の急激な下落は大量清算を引き起こし、プロトコルの準備金を圧迫し、支払いの安定性に影響を与える可能性があります。

3. 規制上の不確実性が多くの融資プラットフォームに迫っています。政府は仮想通貨に関わる規制のない金融活動をますます厳しく監視している。突然の規制措置により、出金が凍結されたり、プラットフォームが業務停止に追い込まれたりする可能性があります。

4. CeFi プラットフォームは、ユーザー資金の使用方法に関して透明性を欠いている可能性があります。リスクの高い自己勘定取引に従事したり、関連会社に融資を行ったりする企業もあり、これらの事業が失敗した場合、貸し手は取引相手のリスクにさらされます。

5. 一時損失は融資には適用されませんが、同様の利回り関連リスクが存在します。 DeFiでは金利が頻繁に変動するため、借入需要が突然減少した場合、予想される収益が実現しない可能性があります。

適切なプラットフォームの選択

1. プラットフォームのセキュリティ対策を評価します。定期的なサードパーティ監査、バグ報奨金プログラム、コミュニティの精査を可能にするオープンソース コードベースの証拠を探してください。マルチシグネチャ ウォレットとコールド ストレージ ソリューションを使用するプラットフォームは、より強力な保護を提供する傾向があります。

2. 複数のプロバイダーの APY を比較しますが、過度に高い収益を追求することは避けてください。非現実的に魅力的な金利は、持続不可能なモデルや隠れたリスクを示している可能性があります。持続可能な利回りは通常、より広範な市場トレンドと一致します。

3. 引き出しの柔軟性を評価します。一部のプラットフォームでは、ロックアップ期間を設けたり、早期引き出しにペナルティを課したりする場合があります。即時アクセスを提供するものもあります。これにより流動性が高まりますが、金利が低くなる可能性があります。

4. サポートされている資産の種類を確認します。 Bitcoin (BTC)、イーサリアム (ETH)、USDC や DAI などのステーブルコインなどの主要な暗号通貨は、流動性が高く、広く普及しているため、一般にリスクが低くなります。

5. コミュニティの評判と過去の実績を確認します。アクティブなユーザー ベースと応答性の高いカスタマー サポートを備えた長期にわたるプラットフォームは、確実に動作する可能性が高くなります。ユーザーのレビューとインシデント対応履歴から、信頼性についての洞察が得られます。

利益を安全に最大化する

1. プラットフォームと資産タイプを多様化します。異なるプロトコルに資金を割り当てることで、単一障害点にさらされるリスクが軽減されます。 CeFi 戦略と DeFi 戦略を組み合わせることで、利便性と分散化のメリットのバランスを取ることができます。

2.予測可能な収入を求める場合は、融資にステーブルコインを使用します。 USDC や DAI などの資産は価格の安定を維持するため、利得の追跡が容易になり、弱気市場でも浸食を受けにくくなります。

3. DeFiプラットフォーム上の健康要因を監視します。多くのインターフェイスには、使用率と予備率が表示されます。利用率が高いということは、借り入れ需要が強いことを示していますが、不況時にシステムに潜在的な負担がかかっていることも示しています。

4. 収益を戦略的に再投資します。複利により、特に高利回りの環境では、時間の経過とともに成長が加速します。可能な場合は再投資を自動化し、手動の労力とタイミングエラーを最小限に抑えます。

5. プロトコルのアップグレードとガバナンスの変更について常に最新の情報を入手します。投票や提案の議論への積極的な参加は、リスク プロファイルや報酬構造の変化を予測するのに役立ちます。

よくある質問

借り手が暗号通貨ローンを滞納したらどうなるでしょうか?ほとんどの DeFi プロトコルでは、ローンは過剰担保になっており、借り手は借りた金額よりも多くの価値を預ける必要があります。担保価値がしきい値を下回った場合、システムは貸し手を保護するために自動的に担保価値を清算します。 CeFi プラットフォームでは、デフォルトの処理が異なります。内部で損失を吸収する企業もあれば、リストラ中に支払いを一時停止する企業もある。

暗号通貨融資の収益には課税されますか?はい、多くの法域では、暗号通貨融資から得られる利子は課税所得として扱われます。 IRS などの税務当局はこれを通常の所得として分類し、受領時に公正市場価格で報告することを義務付けています。報告を怠ると罰則が科せられる場合があります。

ラップされたトークンやLPトークンを貸し出すことはできますか?特定の DeFi プラットフォームは、イールド ファーミング プールからの LP (流動性プロバイダー) トークンを担保またはステーキング用として受け入れますが、これらのトークンを直接貸し出すことはまれです。ネイティブ資産のラップされたバージョン (wBTC など) は、ERC-20 標準に準拠し、スマート コントラクトとスムーズに統合されるため、融資市場で一般に受け入れられます。

私の仮想通貨が貸し出されている間、私はその所有権を保持しますか? DeFiプラットフォームでは、資金は非保管スマートコントラクトで保持されるため、ユーザーは保管を維持します。 CeFi プロバイダーの場合、所有権は法的に曖昧な場合があります。ユーザーは多くの場合、直接的な資産管理ではなく契約上の合意に依存して、プラットフォームに運用管理を許可します。