So verleihen Sie Ihre Kryptowährung: Eine einfache Anleitung zum Verdienen von Zinsen.

Krypto leihen: Die Grundlagen verstehen

1. Kryptowährungskredite ermöglichen es Benutzern, Zinsen zu verdienen, indem sie Kreditnehmern ihre digitalen Vermögenswerte über dezentrale oder zentrale Plattformen zur Verfügung stellen. Anstatt Kryptowährungen in einer Wallet ungenutzt zu lassen, können Kreditgeber passives Einkommen basierend auf den jährlichen prozentualen Erträgen (APY) generieren, die von Kreditprotokollen angeboten werden.

2. Der Mechanismus funktioniert ähnlich wie beim traditionellen Bankwesen, bei dem Einzelpersonen Geld einzahlen und Zinsen verdienen. Im Kryptobereich automatisieren intelligente Verträge den Prozess, sorgen für Transparenz und reduzieren die Abhängigkeit von Vermittlern. Kreditnehmer stellen in der Regel Sicherheiten, häufig in überbesicherter Form, zur Absicherung von Krediten.

3. Kreditgeber erhalten Zinszahlungen in derselben Kryptowährung, die sie hinterlegen. Beispielsweise führt die Einzahlung von Ethereum (ETH) zu Renditen in ETH. Die Zinssätze variieren je nach Angebots- und Nachfragedynamik auf dem Kreditmarkt.

4. Zentralisierte Finanzplattformen (CeFi) wie Celsius (vor seinem Zusammenbruch), Nexo und BlockFi bieten strukturierte Kreditprodukte mit festen oder variablen Zinssätzen an. Diese Plattformen verwalten die Gelder der Benutzer direkt und bieten möglicherweise zusätzliche Dienstleistungen wie Versicherungen oder flexible Auszahlungsoptionen an.

5. Dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) wie Aave, Compound und MakerDAO ermöglichen Peer-to-Peer-Kredite ohne zentrale Aufsicht. Benutzer interagieren direkt mit Smart Contracts, behalten die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel und erzielen gleichzeitig Erträge basierend auf den Marktbedingungen in Echtzeit.

Mit der Krypto-Kreditvergabe verbundene Risiken

1. Schwachstellen bei Smart Contracts stellen eine erhebliche Bedrohung dar. Wenn ein DeFi-Protokoll Fehler enthält oder von Hackern ausgenutzt wird, könnten eingezahlte Gelder dauerhaft verloren gehen. Auf verschiedenen Plattformen kam es zu mehreren hochkarätigen Exploits, die zu Verlusten in Millionenhöhe führten.

2. Die Marktvolatilität erhöht das Liquidationsrisiko für Kreditnehmer, was sich indirekt auf die Kreditgeber auswirkt. Starke Preisrückgänge können Massenliquidationen auslösen, die Protokollreserven belasten und möglicherweise die Auszahlungsstabilität beeinträchtigen.

3. Auf vielen Kreditplattformen herrscht regulatorische Unsicherheit. Regierungen prüfen zunehmend unregulierte Finanzaktivitäten im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Plötzliche regulatorische Maßnahmen können Abhebungen einfrieren oder Plattformen dazu zwingen, den Betrieb einzustellen.

4. Den CeFi-Plattformen mangelt es möglicherweise an Transparenz darüber, wie Benutzergelder verwendet werden. Einige betreiben riskante Eigengeschäfte oder vergeben Kredite an verbundene Unternehmen und setzen die Kreditgeber einem Kontrahentenrisiko aus, wenn diese Unternehmungen scheitern.

5. Impermanente Verluste kommen bei der Kreditvergabe nicht zur Anwendung, es bestehen jedoch ähnliche renditebezogene Risiken. Die Zinssätze bei DeFi schwanken häufig, was bedeutet, dass die prognostizierten Erträge möglicherweise nicht eintreten, wenn die Kreditnachfrage plötzlich zurückgeht.

Auswahl der richtigen Plattform

1. Bewerten Sie die Sicherheitsmaßnahmen der Plattform. Suchen Sie nach Beweisen für regelmäßige Audits durch Dritte, Bug-Bounty-Programme und Open-Source-Codebasen, die eine Überprüfung durch die Community ermöglichen. Plattformen, die Multi-Signatur-Wallets und Cold-Storage-Lösungen verwenden, bieten tendenziell einen stärkeren Schutz.

2. Vergleichen Sie die APYs mehrerer Anbieter, aber vermeiden Sie die Jagd nach übermäßig hohen Renditen. Unrealistisch attraktive Zinssätze können auf nicht nachhaltige Modelle oder versteckte Risiken hinweisen. Nachhaltige Renditen richten sich in der Regel nach breiteren Markttrends.

3. Bewerten Sie die Auszahlungsflexibilität. Einige Plattformen schreiben Sperrfristen vor oder erheben Strafen für vorzeitige Abhebungen. Andere bieten einen sofortigen Zugang, der für mehr Liquidität sorgt, aber möglicherweise mit niedrigeren Zinssätzen einhergeht.

4. Untersuchen Sie die Arten der unterstützten Assets. Wichtige Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Stablecoins wie USDC und DAI bergen aufgrund der höheren Liquidität und breiteren Akzeptanz im Allgemeinen ein geringeres Risiko.

5. Überprüfen Sie den Ruf der Community und die bisherige Leistung. Langjährige Plattformen mit einer aktiven Benutzerbasis und einem reaktionsschnellen Kundensupport funktionieren mit größerer Wahrscheinlichkeit zuverlässig. Benutzerbewertungen und der Reaktionsverlauf bei Vorfällen bieten Einblick in die Vertrauenswürdigkeit.

Renditen sicher maximieren

1. Diversifizieren Sie über Plattformen und Asset-Typen hinweg. Durch die Zuweisung von Mitteln auf verschiedene Protokolle wird das Risiko einzelner Fehlerquellen verringert. Die Kombination von CeFi- und DeFi-Strategien kann Komfort mit Dezentralisierungsvorteilen in Einklang bringen.

2. Verwenden Sie Stablecoins zur Kreditvergabe, wenn Sie ein vorhersehbares Einkommen anstreben. Vermögenswerte wie USDC und DAI sorgen für Preisstabilität, wodurch Zinsgewinne leichter zu verfolgen sind und weniger anfällig für Erosion während Bärenmärkten sind.

3. Überwachen Sie Gesundheitsfaktoren auf DeFi-Plattformen. Viele Schnittstellen zeigen Auslastungsraten und Reservequoten an. Eine hohe Auslastung weist auf eine starke Kreditnachfrage hin, signalisiert aber auch eine mögliche Belastung des Systems während eines Abschwungs.

4. Gewinne strategisch reinvestieren. Zinseszinsen beschleunigen das Wachstum im Laufe der Zeit, insbesondere in Umgebungen mit hohen Renditen. Automatisieren Sie Reinvestitionen nach Möglichkeit, um manuellen Aufwand und Zeitfehler zu minimieren.

5. Bleiben Sie über Protokollaktualisierungen und Governance-Änderungen auf dem Laufenden. Die aktive Teilnahme an Abstimmungen oder Diskussionen über Vorschläge hilft dabei, Veränderungen in Risikoprofilen oder Belohnungsstrukturen vorherzusehen.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ein Kreditnehmer mit einem Kryptokredit in Verzug gerät? In den meisten DeFi-Protokollen sind Kredite überbesichert, was bedeutet, dass der Kreditnehmer mehr Wert hinterlegen muss, als er leiht. Wenn der Wert der Sicherheit unter einen Schwellenwert fällt, wird sie vom System automatisch liquidiert, um die Kreditgeber zu schützen. Auf CeFi-Plattformen variiert die Standardbehandlung; Einige absorbieren Verluste intern, während andere die Auszahlungen während der Umstrukturierung möglicherweise aussetzen.

Sind Erträge aus Krypto-Krediten steuerpflichtig? Ja, in vielen Ländern werden Zinsen aus Krypto-Krediten als steuerpflichtiges Einkommen behandelt. Steuerbehörden wie das IRS klassifizieren dies als gewöhnliches Einkommen und verlangen, dass es bei Erhalt zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen wird. Eine unterlassene Meldung kann zu Strafen führen.

Kann ich verpackte Token oder LP-Token verleihen? Bestimmte DeFi-Plattformen akzeptieren LP-Token (Liquiditätsanbieter) aus Yield-Farming-Pools als Sicherheit oder zum Abstecken, obwohl eine direkte Ausleihe dieser Token selten ist. Verpackte Versionen nativer Vermögenswerte (z. B. wBTC) werden auf Kreditmärkten allgemein akzeptiert, da sie den ERC-20-Standards entsprechen und sich reibungslos in Smart Contracts integrieren lassen.

Behalte ich das Eigentum an meiner Kryptowährung, während sie verliehen wird? Auf DeFi-Plattformen behalten Benutzer die Verwahrung, da die Gelder in nicht verwahrten Smart Contracts gehalten werden. Bei CeFi-Anbietern können die Eigentumsrechte rechtlich nicht eindeutig sein – Benutzer gewähren der Plattform häufig die Betriebskontrolle und verlassen sich dabei eher auf vertragliche Vereinbarungen als auf die direkte Kontrolle der Vermögenswerte.