ETH ETFはSIPC保険でカバーされていますか？

SIPC保険は、メンバーの証券会社で保有されているETH ETF株式をカバーする可能性がありますが、市場の損失、基礎となるイーサリアムの盗難、または発行者のデフォルトから保護しません。

2025/07/26 13:08

SIPC保険とその範囲の理解

SIPC（Securities Investor Protection Corporation）は、 1970年の米国証券投資家保護法の下に設立された非営利組織であり、金融失敗の場合に証券会社の顧客を保護しています。ブローカーディーラーが保有する証券のために、現金請求に対して250,000ドルの制限があり、顧客ごとに最大50万ドルの保護を提供します。

SIPC保険は、市場の損失や資産価値の低下をカバーしていないことに注意することが重要です。代わりに、ブローカーの破産やその他の財政的問題により、投資家が資産を失うことから保護します。ただし、すべての投資商品がカバーされているわけではなく、これにより、Ethereum ETF（交換販売資金）がこの傘下に該当するかどうかの問題になります。

ETH ETFとは何ですか？

Ethereum ETF（ETH ETF）は、 Ethereum（ETH）の価格を追跡する交換貿易基金であり、暗号通貨を直接保持せずに投資家がイーサリアムに触れることができます。これらのファンドは、 NYSEやNasdaqなどの従来の証券取引所で取引されており、標準的な証券口座を通じてアクセス可能になります。

ETH ETFは、Ethereumのパフォーマンス、管理手数料、およびその他の運用コストを除くものを反映するように設計されています。それらは、従来の財務フレームワーク内で運営されているため、直接的な暗号取引よりも規制と安全と見なされています。ただし、これはSIPC保護の資格を自動的に認定しません。

SIPCは暗号通貨ベースのETFをカバーしていますか？

簡単な答えは、 ETFがどのように構造化され、どこに保持されるかに依存します。 ETFが米国の取引所にリストされ、SIPCメンバーの証券会社に保持されている場合、ETF自体の株式はSIPCカバレッジの対象となる場合があります。ただし、 SIPCは、その価値が低下した場合、基礎となる資産（この場合のethereumに関連する損失に対する保護を提供しません。

さらに重要なことに、 ETF発行者が失敗した場合、またはファンド自体が関与する詐欺がある場合、SIPCは、失敗が監護証券会社に関係しない限り介入しません。言い換えれば、 SIPCはETF株式の監護権を保護します。

暗号の監護権と従来のETF監護権の主な違い

1つの大きな違いは、資産の保存方法と保険の方法にあります。従来の市場では、ETFは、信頼できる機関によって拘留されている株や債券などの物理的資産に支えられています。これらの資産は、規制の枠組みの下で明確に定義され、保護されています。

暗号関連のETF 、特に物理的に支持されているETFでは、イーサリアム埋蔵量を安全に保管する必要があります。これにより、ハッキング、管理ミス、または透明性の欠如などのリスクが生じます。一部の発行者はコールドストレージソリューションとサードパーティのカストディアンを使用していますが、これらのメカニズムはSIPCが提供する保護と常に一致するとは限りません。したがって、たとえETF株がSIPC保険に加入していても、基礎となるイーサリアム保有は、従来の資産と同じ方法で保険をかけない場合があります。

ETH ETFを購入する前に投資家が考慮すべきこと

• 証券会社がSIPC保険に加入しているかどうかを確認します。これにより、所有しているETFの株式が証券会社の破産から保護されることが保証されます。
• ETF構造を確認する：リスクエクスポージャーや潜在的な保険のギャップに影響するため、物理的に担当するか先物ベースであるかを理解してください。
• カストディアンを調査する：物理的に支援されたETFについては、イーサリアムの埋蔵量を誰が保持し、どのようなサードパーティの保険またはセキュリティ対策が整っているかを調べてください。
• SIPCの制限を理解する：市場のボラティリティと資産の減価償却はカバーされておらず、SIPCはブローカーの失敗からのみ保護することを忘れないでください。
• 目論見書を注意深く読む：ETFドキュメントでは、発行者が使用する保険またはリスクの軽減戦略を開示する必要があります。

ETH ETFとSIPCカバレッジに関するFAQ

Q：SIPC保険はあらゆる種類の暗号ETFに適用されますか？

A：いいえ、SIPCは、メンバーの証券会社で開催される適格な証券のみをカバーしています。 Crypto ETFが資格があるかどうかは、そのリストと管理の取り決めに依存しますが、SIPCは価格の変動または発行者のデフォルトにより損失をカバーすることはありません。

Q：ETH ETFがハッキングされている場合、SIPCは私の損失をカバーしますか？

A：SIPCは、SIPCで覆われた証券会社レベルで違反が発生しない限り、サイバー攻撃または盗難による損失をカバーしません。基礎となるイーサリアムのカストディアンに結びついた損失は、一般にSIPCの範囲外です。

Q：ETH ETFのSIPCを超えて追加の保険を取得できますか？

A：一部の証券会社は、強化された保護計画を提供するか、特定の資産の民間保険会社と協力しています。ブローカーに確認して、 ETFまたはデジタル資産に追加のカバレッジが適用されるかどうかを確認する必要があります。

Q：ETH ETFはイーサリアムを直接購入するよりも安全ですか？

A：ETH ETFは、自立の必要性を排除し、紛失したプライベートキーや財布の違反などのリスクを軽減します。しかし、彼らは完全に保険をかけられないかもしれないカウンターパーティと管理リスクの新しい層を導入します。