WMAは、暗号取引のリスクの管理にどのように役立ちますか？

Cryptoをステイクするには、ネットワークのセキュリティをサポートし、報酬を獲得するためにコインをロックすることが含まれますが、価格のボラティリティ、スラッシング、スマートコントラクトの脆弱性などのリスクが伴います。

2025/08/06 18:21

暗号通貨でのステーキングの基本を理解する

ステーキングは、証明（POS）コンセンサスメカニズムの下で動作するブロックチェーンネットワークの基本的なプロセスです。マイニングハードウェアやエネルギー集約型計算に依存するProof-of-Work（POW）とは異なり、POSは参加者がトランザクションを検証し、保持する暗号通貨の量に基づいて新しいブロックを作成することができます。ユーザーがコインを杭打ちするとき、彼らはそれらを財布またはステーキング契約に閉じ込め、ネットワークセキュリティに貢献し、見返りに報酬を獲得します。

報酬の量は、ネットワーク、ステーキング期間、および総供給の総額によって異なります。たとえば、 Ethereum 2.0のようなネットワークでは、ステーカーは32 ETHを預け入れてVALDATORノードを実行する必要があります。小規模な保有者は、最小要件を満たすために複数のユーザーから資金を集約するプールをステーキングすることで参加できます。これらのプールは、サービス料金を差し引いて、比例して報酬を分配します。

危険な資産が特定の期間ロックされていることを理解することが重要です。この間、それらを取引または転送することはできません。一部のネットワークは、バリッターが悪意を持って動作したり、頻繁にオフラインになったりした場合、杭打ちの資金の一部が没収されるスラッシング条件を実施します。このメカニズムは、説明責任とネットワークの完全性を保証します。

ステーキングプラットフォームを選択する方法

適切なステーキングプラットフォームを選択するには、いくつかの重要な要因を慎重に評価する必要があります。セキュリティが最重要です。長い実績、オープンソースコード、定期的な監査を備えたプラットフォームが望ましいことが望ましいです。非根治的なステーキングをサポートするプラットフォームを探してください。つまり、プライベートキーの制御を保持します。

• プラットフォームが賭けようとしている特定の暗号通貨をサポートするかどうかを確認してください
• 最低限のステーキング要件を確認してください - 一部のプラットフォームは任意の金額でステーキングを許可しますが、他のプラットフォームはしきい値を必要とします
• 報酬分布の頻度を確認します - 日数、毎週、または毎月の支払いは流動性と複利の可能性に影響します
• 料金の構造を調べる - 一部のプラットフォームは、料金としての報酬の最大15％を請求します
• プラットフォームがボンディング期間を提供しているかどうかを確認します。

人気のあるステーキングプラットフォームには、Lido、Coinbase、Kraken、Binanceなどがあります。それぞれに異なる機能があります。たとえば、lidoは、defiプロトコルで使用できる、杭を表すトークンを発行します。これにより、すべてのプラットフォームで利用できない機能があります。

リドのステーキングイーサリアムに関する段階的なガイド

Lido経由でイーサリアムをステーキングすることは、Balidatorインフラストラクチャを管理せずに報酬にさらされたいユーザーに最適です。このプロセスはシンプルで、初心者がアクセスできます。

• 公式のLido Webサイト（lido.fi）に移動し、MetamaskやWalletConnectなどのWeb3ウォレットを接続します
• 財布内のイーサリウムネットワークを選択し、停滞するためのETHが含まれていることを確認してください
• 「入金」をクリックして、賭けたいETHの量を入力してください
• ウォレットで取引を承認します - これには少額のガス料金が必要になる場合があります
• ブロックチェーンでのステーキングトランザクションを確認します
• 確認されると、ステッドトークンが染色したETHの1：1の比率で受け取られます

これらのステストークンはあなたの杭の位置を表し、自動的に報酬を与えます。それらを保持したり、取引したり、 AaveやCurve Financeなどの分散財務（DEFI）アプリケーションで使用したりできます。 StethはETHと同じではなく、流動性と償還の期待により市場価値が異なる場合があることに注意することが重要です。

暗号通貨ステーキングに関連するリスク

ステーキングは受動的な収入を提供しますが、参加者が評価しなければならないいくつかの固有のリスクがあります。スマートコントラクトリスクは重要です。プラットフォームのステーキングはコードに依存しており、脆弱性は資金の損失につながる可能性があります。たとえば、ステーキング契約のバグにより、攻撃者が資金を排出できるようになります。サードパーティのセキュリティ監査を受けたプラットフォームを常に使用してください。

市場のボラティリティも別の懸念事項です。ロックアップ期間中に染色された暗号通貨の価格が大幅に低下した場合、杭のある資産のフィアット値は低下し、潜在的にステーキングの報酬を相殺します。たとえば、ETHの価格が同じ期間に20％下落する場合、ETHで5％のAPYを獲得することは不採算です。

流動性プールでトークンをステーキングすると、非永続的な損失が発生する可能性があります。プール内の2つの資産間の価格比が変更された場合、ステイカーは単に保持していた場合よりも、資産が少なくなる可能性があります。このリスクは、ステーキングと流動性の規定を組み合わせたdefiステーキングプロトコルで一般的です。

さらに、規制上の不確実性は、一部の管轄区域を染めることを取り巻きます。当局は、ステーキング報酬を課税所得として分類することができ、特定のプラットフォームは地方の法律に基づいてステーキングサービスを制限する場合があります。

ステーキングポートフォリオの監視と管理

効果的なステーキングには、リターンを最大化し、リスクを最小限に抑えるために継続的な監視が必要です。 Zapper、Zerion、Debankなどのポートフォリオ追跡ツールを使用して、1つのダッシュボードですべてのステイクポジションを表示します。これらのツールは、リアルタイムのバランス、APYレート、および今後のロック解除日を表示します。

あなたの賭けられた資産の価格アラートをセットアップして、市場の動きについて情報を提供し続けます。染色されたトークンがクリティカルなしきい値を下回る場合、ボンディング期間が終了した後、撤回することを検討することができます。ただし、撤退の遅延に注意してください。ethereumの撤退メカニズムには、有効化者が活性化のためにキューにする必要があります。

あなたがステーキングしているネットワークの健康を定期的に確認してください。 Balidatorのアップタイム、ネットワークインフレ率、およびガバナンス提案を確認してください。ガバナンスに参加すると、サポートされている場合、プロトコルのアップグレードと料金構造に投票して、ネットワークの方向性に影響を与えます。

よくある質問

暗号通貨をステーキングすることでお金を失うことはできますか？

はい、お金を失うことは可能です。報酬をかけることは収入を提供しますが、杭打ちの資産の価格減価は純損失をもたらす可能性があります。さらに、POSネットワークのペナルティを削減すると、バリデーターノードが不正行為を行うと、ステークドバランスを減らすことができます。ステーキングプラットフォームでのスマートコントラクトエクスプロイトは、ファンドの総損失にもつながる可能性があります。

ネットワークのアップグレード中に私の染み込んだコインはどうなりますか？

ネットワークのアップグレード中、ステークされたコインは通常、安全なままです。バリデーターは、アクティブを維持するためにソフトウェアを更新する必要がある場合があります。ほとんどの場合、ステーキングサービスはアップグレードを自動的に処理します。ただし、ネットワークが安定するまで、報酬分布の一時的な混乱が発生する可能性があります。

ステーキング報酬は自動的に複利ですか？

常にではありません。一部のプラットフォームは自動的に報酬を再投資し、効果的にリターンを複利します。他の人はあなたの財布に報酬を配布し、手動の再開が必要です。プラットフォームの報酬メカニズムを確認します。たとえば、LidoはSteth値を自動的に複合しますが、一部の交換では、複利と直接支払いのどちらかを選択できます。

ステーキングは貸付の一形態と考えられていますか？

いいえ、ステーキングは貸し出しではありません。貸付では、資産を借り手に移し、利息を獲得します。ステーキングでは、コインの所有権を保持し、ネットワーク操作をサポートするためにロックします。報酬は、借り手の利益からではなく、取引手数料とブロック発行からもたらされます。