移動平均が交差するが、ボラティリティが非常に低い場合、逆転を見ることができますか？

Defiプラットフォームは、ブロックチェーンを介した財務の包括性を可能にし、スマートコントラクトを介して仲介者なしで貸し出し、借り、取引できるようになります。

2025/06/29 11:28

地方分権化された金融の基本を理解する（defi）

一般的にDefiとして知られている分散型財務は、ブロックチェーン技術を使用して従来の金融システムを再現することを目的とした暗号通貨スペース内で急速に成長しているセクターです。中央の金融機関とは異なり、Defiプラットフォームは銀行やブローカーなどの仲介者なしで運営されています。代わりに、彼らはスマートコントラクトに依存しています。コードに直接書かれた条件との契約を自己実行します。

Defiの背後にある中核的な原則の1つは、経済的包括性です。インターネット接続と互換性のあるウォレットを持っている人なら誰でも、貸付、借入、取引、農業の収穫などのDefiサービスにアクセスできます。これらのサービスは通常、イーサリアム上に構築されていますが、 Binance Smart ChainやSolanaなどの他のブロックチェーンは、Defiアプリケーションのホストでも注目を集めています。

スマートコントラクトは、ユーザー間の信頼のない相互作用を確保する上で重要な役割を果たします。ユーザーが資金をDefiプロトコルに寄託すると、それらは本質的に不変のコードによって管理される分散型アプリケーション（ DAPP ）と相互作用しています。これは、ルールがブロックチェーンを介して自動的に実施されるため、第三者への信頼の必要性を排除します。

Defiへの参加方法：ステップバイステップガイド

Defiプロトコルに取り組み始めるには、いくつかの重要なツールが必要です。

• メタマスクやトラストウォレットなどの非根元的なウォレットを取り付けます
• 財布または他のサポートされている暗号通貨で財布に資金を提供します
• 財布をUniswap 、 Aave 、または化合物などのDefiプラットフォームに接続します

接続したら、流動性の提供、ステーキング、または借入資産などのさまざまな機能を探索できます。たとえば、 UNISWAPで流動性を提供することを選択した場合、2つのトークンをプールに入金し、見返りにLPトークンを受け取ります。これは、プールのシェアを表します。

取引を開始する前にガス料金を理解することが重要です。イーサリアムでは、ネットワークの混雑に応じてガス料金が変動します。予期しない費用を回避するために、取引を確認する前に、常に推定コストを確認してください。

Defiプラットフォームでのセキュリティ上の考慮事項

Defiは多くの機会を提供しますが、重大なリスクも伴います。最も一般的な脅威の1つは、スマートコントラクトの脆弱性です。これらの契約は大量の価値を制御しているため、小さなバグでさえ大きな損失につながる可能性があります。プロトコルと対話する前に、サードパーティの監査を受けたかどうかを常に確認してください。

別の重大な危険因子は、特に流動性を提供する場合、非永続的損失です。これは、堆積した資産の価格が最初にプールに追加されたときと比較して変化するときに発生します。価格の発散が大きいほど、潜在的な損失が高くなります。 Impermanent Loss Calculatorのようなツールは、資金をコミットする前にこのリスクを推定するのに役立ちます。

また、ユーザーは、開発者がプロ​​ジェクトを放棄し、プールから流動性を取得するラグプルについても注意する必要があります。このリスクを緩和するために、透明な開発履歴と積極的なコミュニティエンゲージメントを持つ確立されたプロジェクトとのみ相互作用します。

Defiの利回りの機会の評価

農業農業は、 Defi Ecosystemで最も人気のある活動の1つであり、ユーザーが流動性やステーキング資産を提供することで報酬を獲得できるようにします。ただし、すべての収量が等しく作成されるわけではありません。トークンの排出、ロックアップ期間、リスク暴露などの他の要因とともに、年率（APY）を評価することが不可欠です。

一部のプラットフォームは、特定のトークンペアの乗数インセンティブを提供し、一時的にAPYをブーストします。これらは有利な場合がありますが、長期的には持続可能ではない場合があります。報酬分布の背後にあるトークノミクスを常に調査して、それらの生存率を決定してください。

さらに、収量戦略を評価するときは、頻度を調合することを検討してください。一部のプラットフォームは毎日報酬を自動化するが、他のプラットフォームは手動での主張を必要とする必要があるものもあります。自動コンパウンドは、複利効果により、時間の経過とともにリターンを大幅に強化できます。

クロスチェーンデフォミーエコシステムのナビゲート

複数のブロックチェーンネットワークの増加に伴い、クロスチェーンデファイはますます関連性があります。ユーザーは、ブリッジまたはラップトークンを使用してチェーン間でアセットを移動して、より良い利回りまたは低料金にアクセスできるようになりました。

ただし、クロスチェーンの相互作用には、独自の課題があります。橋に関連するセキュリティリスクは、いくつかの有名なハッキングにつながりました。 Polygon Bridge 、 Arbitrum Bridge 、 Wormholeなどの監査橋のソリューションを常に使用してください。

さらに、資産互換性が重要です。すべてのトークンがすべてのチェーンで利用できるわけではありません。 Sushiswapなどの分散型取引所（DEX）を使用したり、さまざまなチェーンのカーブファイナンスを使用して、ブリッジング後に資産を交換する必要がある場合があります。

チェーンを横切って資金を移動するときは、常に財布のネットワーク設定を再確認してください。間違ったチェーンに資金を送ると、永続的な損失が発生する可能性があります。

よくある質問

defiと伝統的な金融の違いは何ですか？

Defiは中央当局なしで運営されており、ブロックチェーンベースのスマートコントラクトに依存して金融サービスを自動化します。従来の金融は、取引を促進し、資産を管理するために、銀行や証券会社などの規制された機関に依存しています。

defiでお金を失うことはできますか？

はい、Defiには、スマートコントラクトの失敗、非永続的な損失、市場のボラティリティ、詐欺など、さまざまなリスクが含まれます。資金を投資する前に徹底的な調査を実施してください。

defiトランザクションは可逆的ですか？

いいえ、ブロックチェーントランザクションは一般に不可逆的です。確認されると、トランザクションを元に戻すことはできません。ファンドを送信する前に、常に受信者のアドレスと取引の詳細を再確認してください。

defiで始めるのにたくさんのお金が必要ですか？

必ずしもそうではありません。多くのdefiプラットフォームにより、ユーザーは少量の資本で参加することができます。ただし、ガス料金に注意してください。ガス料金は、小規模取引の価値を超えることがあります。