PSYインジケーターが75を超えると、市場は間違いなく過熱していますか？

暗号通貨市場のPSYインジケーターを理解する

PSYインジケーター、または心理ラインインジケーターは、市場の感情を測定するために使用される一般的なテクニカル分析ツールです。暗号通貨取引のコンテキストでは、最近の価格の動きに基づいて、トレーダーが資産が過剰に買収されているか売り過ぎであるかを評価するのに役立ちます。通常、PSYインジケーターの範囲は0〜100の範囲で、値75を超える値は一般的に過剰な条件を示すことと見なされ、 25未満の値が過剰販売条件を示唆しています。

ただし、このメトリックを解釈するにはニュアンスが必要です。 75を超えるPSY値は、購入圧力が異常に強いことを示唆しているかもしれませんが、市場が逆転のために過熱または装備されていることを自動的に意味するものではありません。トレーダーは、このしきい値だけに基づいて決定を下す前に、ボリュームトレンド、マクロ経済イベント、より広範な市場サイクルなどの他のコンテキスト要因を考慮する必要があります。

75を超えるPSY値は何を意味しますか？

PSYインジケーターが75を超えると、買い手がルックバック期間（通常は12日間）にわたって価格アクションを支配していることを示しています。これは強い強気の勢いを示している可能性がありますが、必ずしも過熱した市場ではありません。暗号通貨のような非常に揮発性の資産では、75を超える期間は、ブルラン中に珍しくありません。たとえば、2020年後半から2021年初頭のBitcoinのラリー中に、PSYインジケーターは即時の修正なしで数週間上昇したままでした。

高いPSY測定値がトレンド市場で持続する可能性があることを認識することが重要です。したがって、75を超える読み取り値は、決定的な販売信号ではなく、潜在的な警告サインと見なす必要があります。トレーダーは、多くの場合、PSYインジケーターを移動平均またはボラティリティバンドと組み合わせて、誤検知を除外し、トレンドの強さを確認します。

PSYインジケーターを計算して解釈する方法

心理ライン（PSY）を計算するには、次の手順に従ってください。

• 通常、 12期間、タイムウィンドウを選択します。
• 終値がそのウィンドウ内の前の閉鎖よりも高い期間を数えます。
• そのカウントを期間の総数（例えば、12）で割ってから、100を掛けてパーセンテージを取得します。

たとえば、12日間中10日が肯定的な閉鎖を示した場合：

 PSY = (10 / 12) * 100 = 83.3

これにより、PSYは83.3になります。これは75のしきい値を大幅に上回ります。ただし、解釈には、相対強度指数（RSI）や移動平均収束分岐（MACD）などのツールで示されるように、資産がまだ強力な上昇傾向にあるかどうかを確認する必要があります。

PSYインジケーターだけでは不十分な理由

PSYインジケーターの交差点のみに依存すると、75を越えて、早期の出口や機会を逃すことができます。暗号通貨は、非対称のボラティリティで知られています。そこでは、制度上の採用、規制の発展、またはマクロ経済的変化により、価格が急速かつ持続可能に急増する可能性があります。

トレーダーはまた、ボリュームパターンとチェーンメトリックを調べて、ラリーが実際の需要によってサポートされているかどうかを判断する必要があります。ボリュームの減少を伴うPSYの上昇は、実際に市場の疲労を示唆している可能性がありますが、ボリュームの増加は継続的な関心を検証する可能性があります。

さらに、時価総額の支配、クジラの動き、ソーシャルメディアセンチメントは、 PSYだけが提供できるものを超えて意思決定を強化する代替の視点を提供できます。

ケーススタディ：歴史的な暗号サイクルのPSYインジケーター

Bitcoin（BTC）やEthereum（ETH）などの主要な暗号通貨からの履歴データを見ると、PSYインジケーターに関する興味深いパターンが明らかになります。

BTCの2021年のブルランの間、 PSYインジケーターは75回を複数回越えましたが、11月にピークに達するまで価格は上昇し続けました。同様に、ETHは、2020年の夏の間、そのPSYが即時のプルバックなしで数週間75を超えたままであることがわかりました。

対照的に、ベアマーケットの集会中に、PSYは時々75を超えるスパイクをして、すぐに急激に逆転します。これらのインスタンスは、同じ指標を異なる方法で解釈する上で市場構造とフェーズがどのように重要な役割を果たすかを強調しています。

したがって、 75を超えるPSY読み取り値は有用なアラートとして機能する可能性がありますが、単独で解釈するべきではありません。他の形式の技術的および基本的な分析と組み合わせることで、予測不可能な暗号状況をナビゲートするためのより堅牢なフレームワークが提供されます。

よくある質問

Q1：PSYインジケーターは、さまざまな時間枠に合わせて調整できますか？はい、PSYインジケーターは、トレーダーの戦略に応じて、より短い期間またはより長い期間にカスタマイズできます。短い時間枠（例、6または9期間）は、最近の価格の変化に対してインジケーターをより敏感にし、より長い期間（20または25）はノイズを滑らかにし、より広い感情に焦点を合わせます。

Q2：PSYインジケーターが25未満に低下した場合、それはどういう意味ですか？ 25未満のPSY値は、販売圧力が長くなることを示していることを示唆しています。買われすぎたレベルと同様に、売られた測定値は逆転を保証するものではありません。彼らは、クマが支配的であることを単に示し、注意またはさらなる分析を保証するかもしれません。

Q3：PSYインジケーターは、暗号取引のRSIと比較してどうですか？両方の指標は勢いを測定しますが、 RSIは価格の変化速度と発散を評価しますが、 PSYは純粋にUP日の頻度に焦点を当てています。多くのトレーダーは、それらを一緒に使用して信号を交差します。

Q4：PSYインジケーターもAltcoinsに効果的ですか？はい、PSYインジケーターは、Altcoinsを含む取引可能な資産に適用されます。ただし、小型株の流動性が低く、ボラティリティが高くなるため、PSYはより極端な測定値と誤シグナルを生成する可能性があります。確立されていない暗号通貨を取引する際には、ボリュームと注文帳分析とペアリングすることをお勧めします。