Ist der Markt definitiv überhitzt, wenn der PSY -Indikator 75 überschreitet?

Verständnis des PSY -Indikators auf Kryptowährungsmärkten

Der PSY -Indikator oder die psychologische Linienindikatorin ist ein beliebtes technisches Analyse -Tool, mit dem die Marktstimmung bewertet wird. Im Kontext des Kryptowährungshandels hilft es den Händlern, zu beurteilen, ob ein Vermögenswert auf der Grundlage der jüngsten Preisbewegungen überkauft oder überverkauft ist. Der PSY -Indikator reicht typischerweise zwischen 0 und 100, wobei Werte über 75 allgemein als INDIWS für überkaufte Bedingungen und Werte unter 25 auf überverkaufte Bedingungen hinweisen.

Die Interpretation dieser Metrik erfordert jedoch Nuancen. Während ein PSY -Wert von mehr als 75 darauf hindeutet, dass der Kaufdruck ungewöhnlich stark war, bedeutet er nicht automatisch, dass der Markt für eine Umkehrung überhitzt oder ausgesetzt ist. Händler müssen andere kontextbezogene Faktoren wie Volumentrends, makroökonomische Ereignisse und breitere Marktzyklen berücksichtigen, bevor Entscheidungen ausschließlich auf diesem Schwellenwert beruhen.

Was bedeutet ein PSY -Wert über 75?

Wenn der PSY -Indikator über 75 überschreitet , signalisiert er, dass Käufer die Preisaktion über die Lookback -Zeit - normalerweise 12 Tage - dominiert haben. Dies kann auf eine starke bullische Impuls hinweisen, aber nicht unbedingt einen überhitzten Markt. In hochvolatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen sind verlängerte Zeiträume über 75 während der Bullenläufe nicht ungewöhnlich. Bei der Rallye von Bitcoin Ende 2020 und Anfang 2021 blieb beispielsweise die PSY -Anzeige wochenlang ohne sofortige Korrektur erhöht.

Es ist entscheidend zu erkennen, dass hohe PSY -Messwerte auf Trendmärkten bestehen können. Daher sollte eine Lesung über 75 eher als potenzielles Warnzeichen als ein definitives Verkaufssignal angesehen werden. Händler kombinieren den PSY -Indikator häufig mit beweglichen Durchschnittswerten oder Volatilitätsbändern, um falsch -positive Aspekte herauszufiltern und die Trendstärke zu bestätigen.

Wie man den PSY -Indikator berechnet und interpretiert

Um die psychologische Linie (PSY) zu berechnen, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Wählen Sie ein Zeitfenster, in der Regel 12 Zeiträume .
• Zählen Sie die Anzahl der Zeiträume, in denen der Schlusskurs höher ist als der vorherige Schließen innerhalb dieses Fensters.
• Teilen Sie diese Anzahl nach der Gesamtzahl der Perioden (z. B. 12) und multiplizieren Sie sie mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten.

Zum Beispiel, wenn 10 von 12 Tagen positive Schließungen zeigen:

 PSY = (10 / 12) * 100 = 83.3

Dies würde die Psy bei 83,3 , was deutlich über der 75 -Schwelle liegt. Die Interpretation sollte jedoch prüfen, ob sich der Vermögenswert noch in einem starken Aufwärtstrend befindet, wie aus Werkzeugen wie dem relativen Festigkeitsindex (RSI) oder einer gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) angezeigt.

Warum der PSY -Indikator allein nicht ausreicht

Wenn Sie sich ausschließlich auf den PSY -Indikatorkreuzung 75 verlassen, kann dies zu vorzeitigen Ausgängen oder verpassten Möglichkeiten führen. Kryptowährungen sind bekannt für ihre asymmetrische Volatilität , bei der die Preise aufgrund institutioneller Einführung, regulatorischer Entwicklungen oder makroökonomischen Veränderungen schnell und nachhaltig steigen können.

Händler sollten auch Volumenmuster und Kettenmetriken untersuchen, um festzustellen, ob die Rallye durch die reale Nachfrage unterstützt wird. Eine steigende PSY, die von einem sinkenden Volumen begleitet wird, könnte tatsächlich auf Marktermüdung hinweisen, während ein zunehmendes Volumen anhaltend das Interesse bestätigen könnte.

Darüber hinaus können die Marktkapitalisierungsdominanz , die Walbewegung und die Stimmung in sozialen Medien alternative Perspektiven bieten, die die Entscheidungsfindung über das, was die PSY allein bieten kann, verbessern.

Fallstudien: PSY -Indikator in historischen Kryptozyklen

Wenn Sie sich historische Daten aus wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) ansehen, zeigt interessante Muster in Bezug auf den PSY -Indikator.

Während des Bull -Laufs von BTC 2021 überquerte der PSY -Indikator mehrmals 75 , doch der Preis stieg bis zum Spitzenwert im November weiter. In ähnlicher Weise blieb die Psy im Sommer 2020 mehrere Wochen lang ohne sofortige Rückzieher über 75 Wochen.

Im Gegensatz dazu verspannt die Psy während des Bärenmarktkundgebungen gelegentlich über 75, um kurz danach stark umzukehren. In diesen Fällen spielen die Marktstruktur und Phase eine entscheidende Rolle bei der unterschiedlichen Interpretation desselben Indikators.

Daher sollte ein PSY -Lesen über 75 als nützliche Warnung dienen, aber sie sollte nicht isoliert interpretiert werden. Die Kombination mit anderen Formen der technischen und grundlegenden Analyse bietet einen robusteren Rahmen für die Navigation in der unvorhersehbaren Krypto -Landschaft.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann der PSY -Indikator für verschiedene Zeitrahmen eingestellt werden? Ja, der PSY -Indikator kann je nach Strategie des Händlers auf kürzere oder längere Zeiträume angepasst werden. Kürzere Zeitrahmen (z. B. 6 oder 9 Perioden) machen den Indikator empfindlicher für die jüngsten Preisänderungen, während längere Perioden (z.

F2: Was bedeutet es, wenn der PSY -Indikator unter 25 fällt? Ein PSY -Wert unter 25 deutet auf überverkaufte Bedingungen hin, was auf einen längeren Verkaufsdruck hinweist. Überdachte Lesungen garantieren wie ein überkauftes Niveau keine Umkehrung. Sie signalisieren einfach, dass Bären dominant waren und möglicherweise Vorsicht oder weitere Analysen rechtfertigen können.

F3: Wie ist der PSY -Indikator im Vergleich zu RSI im Kryptohandel? Während beide Indikatoren die Dynamik messen, bewertet der RSI die Geschwindigkeit und Divergenz der Preisänderung, während sich die PSY nur auf die Häufigkeit von Tagen im Vergleich zu Tagen konzentriert. Viele Händler verwenden sie zusammen, um Signale zu validieren.

F4: Ist der PSY -Indikator auch für Altcoins wirksam? Ja, der PSY -Indikator gilt für jeden handelbaren Vermögenswert, einschließlich Altcoins. Aufgrund der geringeren Liquidität und einer höheren Volatilität bei Münzen mit kleinerem Cap kann die PSY jedoch extremere Messwerte und falsche Signale erzeugen. Es ist ratsam, es mit Volumen- und Auftragsbuchanalyse beim Handel mit weniger etablierten Kryptowährungen zu kombinieren.