仮想通貨市場の底値を特定するのに最適な指標は何ですか?

オンチェーン蓄積信号

1. 取引所への大型ウォレットの流入が急激に減少する一方で、コールドストレージの保有額は着実に増加しています。

2. Whale アドレスは、その後の送金なしで 7 日間以内に BTC または ETH 残高を 5% 以上増加させます。

3. 純未実現損益 (NUPL) は -0.5 を下回っており、長期保有者全体に広範な実現損失が存在していることを示しています。

4. SOPR (支出済み生産高利益率) は長期にわたって 0.95 を下回り、これは損切り売りが優勢であることを反映しています。

為替予約のダイナミクス

1. 取引量の減少により、主要資産の為替残高合計は14日連続で減少。

2. BTC 取引所の流出額が流入額を週あたり 20,000 BTC 以上上回っており、自己管理への再分配を示しています。

3. 取引所でのステーブルコインの供給はスポット資産の引き出しよりも速く契約されており、ヘッジ意欲の低下を示唆しています。

4. 為替準備金と流通供給量の比率は、特に ETH と SOL で数か月ぶりの低水準に達しました。

デリバティブ市場のストレス指標

1. 無期限先物の資金調達率は大幅にマイナスに転じ、48 時間以上にわたって -0.01% 未満に留まります。

2. Binance と Bybit のロング/ショート比率は 0.6 を下回っており、ショートポジションが建玉を占めています。

3. 清算カスケードは、主要なデリバティブ プラットフォーム全体で 24 時間の単一ウィンドウで 12 億ドルを超えています。

4. オプションのスキューはプットが大きく反転し、7 日間の 25 デルタのプットとコールのインプライド ボラティリティの差が 8 ポイントを超えています。

ネットワークアクティビティと感情指標

1. 毎日のアクティブ アドレスは 90 日移動平均を下回り、取引手数料は最近のピークから 60% 低下します。

2. LunarCrush と Santiment の社会的優位性指標は、価格崩壊にもかかわらず、記録的に低い注目スコアを示しています。

3. Google トレンドのデータによると、「仮想通貨の販売方法」の検索ボリュームは、以前のローカル トップから 70% 以上減少しています。

4. 長期にわたる流出の後、マイナーのネットポジションの変化はプラスに転じ、蓄積動作を示します。

よくある質問

Q: Bitcoin の半減期は常に市場の底値に先行するのですか?必ずしもそうとは限りません。過去のデータによると、半減期後 1 ～ 11 か月のどこかで底が発生したことが示されていますが、固定されたタイミングは存在しません。

Q: 流動性の低いイベントでは、オンチェーンの指標が誤解を招く可能性がありますか?はい。週末や休日期間中は、トランザクション量が減少するため、NUPL および SOPR の読み取り値が一時的に歪む可能性があります。

Q: ステーブルコインの大量発行は、蓄積の信頼できる兆候ですか?いいえ、USDT または USDC の鋳造の上昇は、多くの場合、自然な購入圧力ではなく、レバレッジの蓄積と相関しています。

Q: クジラの動きは常に制度的な意図を示しているのでしょうか?いいえ。多くの大規模なアドレスは、管理者、取引所、または自動化されたプロトコルに属しており、そのフローは方向性の確信ではなく、運用上のニーズを反映しています。