OBVインジケーターが新しい高値にヒットしたが、価格が前の高値を突破することができないとき、それは発散ですか？

価格の屋台が隠された蓄積を示す間、新しい高値を打つことは、価格の確認が不足しているにもかかわらず、機関の購入を示唆する可能性があります。

2025/06/25 05:35

テクニカル分析におけるOBV指標とその役割を理解する

オンバランスボリューム（OBV）インジケータは、売買圧力を評価するためにトレーダーが使用する累積ボリュームベースのツールです。アップ日にボリュームを追加し、ダウン日に減算し、資産への出入りの流れを反映する走行合計を作成します。 OBVが新しい高値を獲得すると、しばしば強い蓄積を示し、制度的または賢いお金が市場に参入していることを示唆しています。ただし、これが以前の高値を突破できない価格とともに発生すると、これが発散を構成するかどうかについて混乱が生じます。

発散とは、通常、価格と勢いが反対方向に移動するシナリオを指します。従来の用語では、価格が高くなるが、RSIやMACDのような発振器がより低い高さを作ると、弱気の発散が形成されます。これは、価格の上昇にもかかわらず勢いを弱めることを示唆しています。問題は今、同じロジックが勢いではなくボリュームが分岐しているときに適用されるのですか？

テクニカル分析の発散は何ですか？

標準的なテクニカル分析では、発散は価格アクションとリーディングまたは遅延インジケーターの間の不一致として定義されます。最も一般的なタイプは次のとおりです。

• 定期的に強気で弱気な発散
• 隠された強気で弱気な発散

これらには通常、RSI、MACD、確率論などの発振器が含まれます。アイデアは、価格が新しい高値を獲得しているが、オシレーターが確認できない場合、根本的な弱点があるかもしれないということです。これは、潜在的な逆転を示すことができます。

ただし、 obvを使用する場合、 obvは運動量発振器ではないため、ダイナミクスは変化します。代わりに、時間の経過とともに蓄積と分布を追跡します。したがって、obvで発散を解釈するには、わずかに異なるフレームワークが必要です。

obvが新しい高値に達したが、価格が続かないとき

obvが以前のピークを下回っている間、価格がまだそれに応じて応答していないにもかかわらず、購入圧力が増加していることを示しています。この状況は、いくつかの方法で解釈できます。

• 蓄積段階：機関のプレーヤーは、ブレイクアウト前に資産を静かに蓄積している可能性があります。
• ボリュームの確認が遅れます：時にはボリュームが価格をリードします。 OBVの新しい高さは、価格のブレイクアウトが差し迫っていることを意味する可能性があります。
• 誤シグナルの可能性：価格が繰り返しOBVのリードに従わなかった場合、それはより高いレベルでの需要の弱いことを示す可能性があります。

この動作は、発散の古典的な定義にきちんと適合していません。 OBVの新しい高さは、弱さを示すのではなく、実際には表面の下の筋力の構築を反映している可能性があります。

このシナリオを段階的に分析する方法

この状況が発散または単に遅延反応として適格であるかどうかを判断するには、次の手順を考慮してください。

• 時間枠を比較する：同じ時間枠で価格とOBVの両方が分析されていることを確認してください。時間枠全体の不一致は、誤った読み取りを作成する可能性があります。
• トレンドラインの描画：価格とOBVの両方のピークとトラフをつなぐトレンドラインを描画して、動きを視覚的に比較します。
• 確認ろうそくを探してください：抵抗ゾーンの近くのろうそく足のパターンを確認してください。
• ボリュームスパイクの評価：OBVの新しい高値と一致する異常なボリュームスパイクはありますか？これらは大きな流入を示している可能性があります。
• 他の指標を使用してください。移動平均やサポート/レジスタンスゾーンなどのオーバーレイツールは、現在の価格構造と一致するかどうかを確認します。

これらの各手順は、誤解を避けるために慎重に実行する必要があります。

実際の暗号通貨チャートの例

毎日のチャートでBitcoin（btc/usdt）を使用して、実際の例を取り上げましょう。

• BTCが60,000ドルに達し、57,000ドルに戻ってから戻ってきます。
• 次の集会では、BTCは59,500ドルしか達しませんが、60,000ドルの脚の間に以前の高値を超えています。

この場合：

• 価格は新しい高値を作ることができず、下位を形成しました。
• obvは新しい高値を作り、蓄積の増加を示しています。

このセットアップは、多くの場合、ポジティブボリュームの発散と呼ばれますが、古典的な運動量の発散の下では分類されていません。それは、スマートマネーがまだ低価格で購入しており、将来のブレイクアウトのために潜在的に設定されていることを意味します。

Ethereum（ETH/USDT）の別の例は、急な補正の後に同様の動作を示す可能性があります。クジラはディップ中に蓄積し、小売のためらいが価格を抑え続けている間、obvを上に押します。

これは発散と見なされていますか？

厳密に言えば、これはRSIやMACDなどの発振器によって定義されている教科書の相違ではありません。それらは疲労を示す勢い指標に依存しています。ただし、一部のトレーダーは、これをボリュームフローと価格の動きの間の明らかな切断により、ボリュームの発散またはOBSの発散と呼んでいます。

次のことを区別することが重要です。

• 古典的な勢いの発散：発振器と勢いの崩壊を伴います。
• ボリュームベースの発散：価格とは無関係に強度または脱力感を示すOBVまたはその他のボリュームメトリックが含まれます。

したがって、アカデミックテクニカル分析における正式な発散ではありませんが、多くの専門トレーダーは、特に他のツールと組み合わせて使用​​する場合、これを相違の一形態として扱います。

よくある質問

Q1：OBV Divergenceは正確な価格の逆転を予測できますか？

いいえ、OBV発散は、体積感情のシフトを強調しますが、正確な反転点を特定することはできません。サポート/レジスタンスレベルやろうそく足パターンなど、他の確認ツールで常に使用する必要があります。

Q2：毎日のチャートや毎週のチャートなど、より高い時間枠でobvがより信頼できますか？

はい、obvは、日中のボラティリティと短期操作からのノイズを除去するため、より高い時間枠でより明確な信号を提供する傾向があります。

Q3：Divergenceのようなシナリオを確認するために、OBVでうまく機能する他の指標は何ですか？

移動平均収束発散（MACD）、相対強度指数（RSI）、およびボリュームプロファイルなどの指標は、隠れた強度または脱力感を確認する際にOBVを補完することができます。

Q4：特定の暗号通貨では、OBV発散がより頻繁に発生しますか？

Crypto Assetでは、onib散乱は発生する可能性がありますが、 BitcoinやEthereumなどのハイキャップコインでは、制度的参加がより明白であるなどの意味がある傾向があります。