PVIポジティブボリュームインジケーターの継続的な減少は何を平均しますか？小売投資家は市場を支配していますか？

PVIが継続的に減少していることは、小売投資家が低価格で販売または購入していることを示唆しており、市場での弱い信頼性と潜在的な弱気感情を示しています。

2025/06/20 21:14

PVIポジティブボリュームインジケーターの理解

PVI（ポジティブボリュームインデックス）は、主に取引量の傾向と価格の動きとの相関を特定するために使用されるテクニカル分析指標です。前日と比較して取引量が増加する日には、市場が洗練されていない投資家、通常は小売業者の影響を受けていると想定しています。 PVIは、これらの上昇日を追跡して、市場のこのセグメントがどのように動作しているかを測定します。

PVIの継続的な減少は、取引量の増加期間中であっても、価格アクションが上昇傾向を確認していないことを示唆しています。これは、小売投資家がポジションを撤回するか、低価格で購入していることを示している可能性があり、それは彼らの間で不確実性または弱気感情を反映している可能性があります。

PVIが継続的に衰退する原因は何ですか？

PVIが一貫して下方に移動すると、上昇するボリュームが価格の上昇を伴わないことを示しています。これにはいくつかの理由があります：

• 小売販売圧力：小売投資家は、価格を下げる大量にもかかわらず、資産を売却している可能性があります。
• 有罪判決の欠如：小売投資家が購入している場合でも、彼らは低価格でそうしている可能性があり、自信が弱いことを示唆しています。
• スマートマネーの支配：機関のトレーダーは、小売投資家が価格を上に押し上げることなく販売圧力を吸収する一方で利益を得ている可能性があります。

ボリュームと価格のこの相違は、特に小売参加が重要な暗号通貨市場では、一般的な傾向が持続可能ではない可能性があるという警告サインとして機能します。

暗号通貨市場でPVIを解釈する方法

暗号通貨取引の文脈では、 PVIは、市場が小売参加に大きく依存しているため、特に洞察に富んでいます。その動作を解釈する方法は次のとおりです。

• 上昇するPVIは、特に強気の段階では、強力な小売購入活動としばしば一致します。
• ただし、 PVIの低下は、より多くの人が取引（大量）であっても、価格が積極的に応答していないことを示しています。
• トレーダーは、多くの場合、 PVIをNVI（負のボリュームインデックス）などの他の指標と組み合わせて、制度的と小売の感情のより明確な画像を取得します。

PVIを計算するには、次の手順に従ってください。

• 基本値（通常1000）から始めます。
• 今日のボリューム>昨日のボリュームの場合：
  • PVI =以前のPVI + [（今日の終わり - 昨日の終わり） /昨日の終わり]×以前のPVI
• 今日のボリューム≤昨日のボリュームの場合：
  • PVIは変更されていません。

小売投資家が市場を支配している兆候

PVIの長期にわたる低下は、小売投資家の支配を指し示す可能性がありますが、他のメトリックと一緒に解釈する必要があります。小売業者が市場を操縦している兆候は次のとおりです。

• 明確な基本的なトリガーのない高いボラティリティ：小売業者は、ニュースに感情的に反応する傾向があり、誇張された価格変動を引き起こします。
• ソーシャルメディアの影響：Twitter、Reddit、Telegramなどのプラットフォームは、価格の変化に先行することが多い物語を駆動します。
• 貿易量の増加：取引所は、大規模な機関ではなく個々の投資家に関連する小規模な貿易の急増を示しています。

交換データ、注文書の深さ、およびデリバティブプラットフォームのオープンな関心の監視は、市場が小売センチメントによって推進されているかどうかを確認するのに役立ちます。

取引戦略でPVIを使用する方法

PVIを分析して小売業の行動を理解する場合は、次の手順を通じてより広範な取引戦略に統合することを検討してください。

• PVIに価格チャートをオーバーレイする：価格が上昇しているがPVIが下がる発散を探してください。これは小売サポートの弱体化を示唆する可能性があります。
• 移動平均と組み合わせる：移動平均をPVIに適用すると、ノイズを滑らかにし、トレンドの方向を強調することができます。
• NVIとの相互参照：PVIは上昇日に焦点を当てていますが、NVIは反対を行います。一緒に、彼らは小売と制度的な感情の両方のより明確な絵を描きます。
• オンチェーンメトリックと並んで使用してください：暗号では、GlassNodeやDune Analyticsなどのツールがウォレットアクティビティに関する洞察を提供します。

PVIが単独で使用されないことを常に確認してください。代わりに、それをより大きな分析パズルの1つとして扱います。

よくある質問

Q：PVIは、暗号の短期取引に使用できますか？

はい、 PVIは中期的な傾向を特定するのに適しています。短期トレーダーは、より実用的な信号のために、RSIやMACDなどのより速い反応指標と組み合わせる必要があります。

Q：PVIは、バランス上のボリューム（OBV）とどのように異なりますか？

どちらもボリュームを追跡しますが、 PVIは、小売業の行動に焦点を合わせて、ボリュームが増加する日のみを考慮します。一方、 OBVは、前日よりも高いか低いかに関係なく、毎日ボリュームを蓄積します。

Q：PVIは低容量の暗号通貨で信頼できますか？

PVIは、不安定なボリュームスパイクがインデックスを歪める可能性があるため、低容量のアルトコインで誤解を招く信号を生成する可能性があります。より流動的で積極的に取引されている資産で最適に機能します。

Q：PVIはすべての時間枠で動作しますか？

PVIは任意の時間枠に適用できますが、毎日または毎週のチャートにより信頼性が高い傾向があります。内在チャートは、体積の微細構造のためにあまりにも多くの誤シグナルを生成する可能性があります。