Was bedeutet der kontinuierliche Rückgang des Indikators für positives Volumen von PVI? Dominieren Einzelhandelsinvestoren den Markt?

Ein kontinuierlich rückläufiger PVI schlägt vor, dass Einzelhandelsinvestoren entweder verkaufen oder zu niedrigeren Preisen einkaufen und ein schwaches Vertrauen und eine potenzielle bärische Stimmung auf dem Markt signalisieren.

Jun 20, 2025 at 09:14 pm

Verständnis des pVI -positiven Volumenindikators

Der PVI (positiver Volumenindex) ist ein technischer Analyseindikator, der hauptsächlich zur Identifizierung von Trends im Handelsvolumen und deren Korrelation mit Preisbewegungen verwendet wird. Es wird davon ausgegangen, dass der Markt an Tagen, in denen das Handelsvolumen im Vergleich zum Vortag steigt, der Markt von weniger hoch entwickelten Investoren beeinflusst wird - in der Regel Einzelhandelshändler. Der PVI verfolgt diese bissigen Tage, um zu beurteilen, wie sich dieses Marktsegment verhält.

Ein kontinuierlicher Rückgang des PVI legt nahe, dass die Preisaktion auch in Zeiträumen des höheren Handelsvolumens keinen Aufwärtstrend bestätigt. Dies könnte darauf hinweisen, dass Einzelhandelsinvestoren entweder Positionen verlassen oder zu niedrigeren Preisen einkaufen , was möglicherweise die Unsicherheit oder das bärische Gefühl bei ihnen widerspiegelt.

Was führt dazu, dass der PVI kontinuierlich abnimmt?

Wenn sich der PVI konsequent nach unten bewegt, signalisiert es, dass ein steigendes Volumen nicht von steigenden Preisen begleitet wird. Dafür gibt es mehrere mögliche Gründe:

• Verkaufsdruck im Einzelhandel : Einzelhandelsinvestoren verkaufen möglicherweise trotz hoher Lautstärke Vermögenswerte, was die Preise senkt.
• Mangel an Verurteilung : Selbst wenn Einzelhandelsinvestoren einkaufen, können sie dies zu niedrigeren Preisen tun, was auf ein schwaches Vertrauen hinweist.
• Dominanz in Smart Money : Institutionelle Händler nehmen möglicherweise Gewinne, während Einzelhandelsinvestoren den Verkaufsdruck absorbieren, ohne die Preise nach oben zu treiben.

Diese Abweichung zwischen Volumen und Preis kann als Warnzeichen dienen, dass der vorherrschende Trend möglicherweise nicht nachhaltig ist, insbesondere in Kryptowährungsmärkten, in denen die Beteiligung der Einzelhandel erheblich ist.

Wie man den PVI auf Kryptowährungsmärkten interpretiert

Im Kontext des Kryptowährungshandels wird der PVI aufgrund der starken Vertrauen des Marktes in die Beteiligung des Einzelhandels besonders aufschlussreich. Hier erfahren Sie, wie Sie sein Verhalten interpretieren können:

• Ein steigender PVI fällt häufig mit starken Kaufaktivitäten im Einzelhandel zusammen, insbesondere in bullischen Phasen.
• Ein fallender PVI zeigt jedoch an, dass der Preis, obwohl mehr Menschen Transaktionen (höheres Volumen), nicht positiv reagieren - eine potenzielle rote Fahne.
• Händler kombinieren PVI häufig mit anderen Indikatoren wie dem NVIS (negativer Volumenindex), um ein klareres Bild von institutionellem und Einzelhandelsgefühl zu erhalten.

Um den PVI zu berechnen, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Beginnen Sie mit einem Basiswert (normalerweise 1000).
• Wenn der heutige Volumen> gestrige Lautstärke:
  • PVI = vorheriger PVI + [(HEUTE HABE - gesterns Schluss) / gesterns Schluss] × vorherige PVI
• Wenn das heutige Volumen ≤ gestres Volumen:
  • PVI bleibt unverändert.

Anzeichen dafür, dass Einzelhandelsinvestoren den Markt dominieren

Ein längerer Rückgang des PVI kann auf die Dominanz des Einzelhandelsinvestors hinweisen, muss jedoch neben anderen Metriken interpretiert werden. Hier sind Anzeichen dafür, dass Einzelhandelshändler den Markt steuern:

• Hohe Volatilität ohne klare grundlegende Auslöser : Einzelhandelshändler reagieren tendenziell emotional auf Nachrichten und verursachen übertriebene Preisschwankungen.
• Einfluss der sozialen Medien : Plattformen wie Twitter, Reddit und Telegramm treiben Erzählungen vor, die oft Preisänderungen vorgehen.
• Erhöhtes kleines Handelsvolumen : Börsen zeigen einen Anstieg kleinerer Geschäfte, die in der Regel mit einzelnen Anlegern und nicht mit großen Institutionen verbunden sind.

Überwachung von Austauschdaten, Auftragsbuchtiefe und offenes Interesse an Derivatplattformen können bestätigen, ob der Markt durch den Einzelhandelsgefühl angetrieben wird.

So verwenden Sie PVI in Ihrer Handelsstrategie

Wenn Sie das PVI analysieren, um das Einzelhandelsverhalten zu verstehen, sollten Sie in den folgenden Schritten in Ihre breitere Handelsstrategie integrieren:

• Überlagerung des PVI mit Preisdiagrammen : Suchen Sie nach Divergenzen, bei denen der Preis steigt, aber der PVI fällt - dies könnte darauf hindeuten, dass die Unterstützung des Einzelhandels schwächer wird.
• Kombinieren Sie sich mit beweglichen Durchschnittswerten : Wenn Sie einen gleitenden Durchschnitt auf das PVI anwenden, kann das Geräusch glätten und die Trendrichtung hervorheben.
• Cross-Reference mit NVI : Während sich PVI auf Up-Volumen-Tage konzentriert, tut NVI das Gegenteil. Zusammen malen sie ein klareres Bild sowohl des Einzelhandels als auch des institutionellen Gefühls.
• Verwenden Sie zusammen mit On-Chain-Metriken : In Krypto bieten Werkzeuge wie GlassNode oder Dune Analytics Einblicke in die Brieftaschenaktivität, die das bestätigen können, was der PVI zum Einzelhandelsverhalten vorschlägt.

Stellen Sie immer sicher, dass der PVI nicht isoliert verwendet wird; Behandeln Sie es stattdessen als ein Stück eines größeren analytischen Puzzles.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann der PVI für den kurzfristigen Handel mit Krypto verwendet werden?

Ja, obwohl der PVI besser zur Identifizierung mittelfristiger Trends geeignet ist. Kurzfristige Händler sollten es mit schnelleren Indikatoren wie RSI oder MACD für umsetzbarere Signale kombinieren.

F: Wie unterscheidet sich PVI vom Ausgleichsvolumen (obv)?

Während beide Spüren Volumen, prüft PVI nur Tage, wenn das Volumen zunimmt und sich auf das Einzelhandelsverhalten konzentriert. Vorderseite sammelt sich jeden Tag das Volumen an, unabhängig davon, ob es höher oder niedriger als am Vortag ist.

F: Ist der PVI in Kryptowährungen mit niedrigem Volumen zuverlässig?

Der PVI kann irreführende Signale in Altcoins mit niedrigem Volumen erzeugen, da unregelmäßige Volumenspitzen den Index verzerren können. Es funktioniert am besten in flüssigeren und aktiv gehandelten Vermögenswerten.

F: Funktioniert der PVI über alle Zeitrahmen hinweg?

Der PVI kann auf jeden Zeitraum angewendet werden, ist jedoch in täglichen oder wöchentlichen Charts zuverlässiger. Intraday-Diagramme erzeugen möglicherweise zu viele falsche Signale aufgrund von Volumenmikrobluktuationen.