オンバランス ボリューム (OBV) インジケーターとは何ですか?またその読み方は何ですか?

オンバランス ボリューム (OBV) について

1. OBV は、出来高フローを使用して株価の変化を予測する累積テクニカル指標です。終値が前日の終値と比べて上昇したか下落したかに基づいて、毎日の出来高に正または負の値を割り当てます。

2. 終値が前の終値より高い場合、その日の出来高が OBV 合計に追加されます。終値が低い場合は、その日の出来高が累計から減算されます。

3. 結果として得られる線は、蓄積段階では上向きに、分配段階では下向きに移動し、短期的な価格ノイズに関係なく、潜在的な買い圧力または売り圧力についての洞察を提供します。

4. オシレーターとは異なり、OBV には上限も下限もありません。無限にトレンドを続けるため、暗号通貨資産内の市場センチメントの長期的な変化を特定するのに特に役立ちます。

5. トレーダーは多くの場合、ローソク足パターンで大きなブレイクアウトやブレイクアウトが発生する前に、早期の発散シグナルを検出するために、Bitcoin、イーサリアム、およびアルトコインのチャートに OBV を適用します。

OBV 発散の解釈

1. 価格が安値を付けているが、OBV が安値を付けている場合、強気の発散が形成されます。これは、価格変動が弱まっているにもかかわらず、隠れた需要を示唆しています。

2. OBV が以前のピークを超えられない一方で、価格が新たな高値に達すると、弱気の乖離が現れます。これは、上昇の背後にある確信が薄れていることを示しています。

3. BTC/USD の日足チャートでは、流動性が低くボラティリティが高い期間に、このような乖離は 15% 以上の反転に先行しています。

4. SOL/USDT のようなアルトコインのペアは、ポンプアンドダンプサイクルに先立って、特に外貨準備高の低下と社会取引量の増加と組み合わせた場合に、頻繁に急激な OBV 発散を示します。

5. 価格構造と一致する週次および 4 時間の OBV 測定値の同時実行など、複数の時間枠にわたって確認されると、ダイバージェンスの強度が増加します。

OBV トレンドラインのブレイクと確認シグナル

1. OBV の山と谷に沿ってトレンドラインを引くと、潜在的な枯渇ポイントを特定するのに役立ちます。多くの場合、ETH/BTC クロス レートの強い上昇に先立って、レジスタンスを突破することができます。

2. OBV 下降トレンドラインを超える決定的な終値、特に 3 回連続の青のローソク足の後の終値は、歴史的にレバレッジトークン市場で平均回帰スクイーズを引き起こしてきました。

3. ローキャップトークンでは誤ったブレイクが頻繁に発生します。確認するには、ブレイクアウトレベルを超えて少なくとも48時間の持続的な量の拡大が必要です。

4. OBV の傾斜の急峻さは運動量の強さと相関します。DOGE/USDT チャートの急な上昇傾斜は、ウイルスによる社会的触媒や協調的なクジラの蓄積と一致することがよくあります。

5. 横ばいの価格変動中のフラットな OBV は優柔不断のシグナルです。この状態は、FRB の金利決定発表など、マクロ条件が変化すると爆発的な出来高の急増で解決することがよくあります。

オンチェーンメトリクスとの統合

1. OBV とアクティブ アドレス数を組み合わせると、取引量の急増が本物のユーザー参加を反映しているのか、それともウォッシュ取引を反映しているのかがわかります。アクティブ アドレスが横ばいでの急激な OBV の上昇は、人為的な活動を示唆しています。

2. Glassnode データを介して追跡された集中型取引所への純流入は、弱気市場の降伏段階では価格のみよりも OBV の方向との強い相関関係を示しています。

3. イーサリアムでの 100 万ドル以上の送金などのクジラの取引量のしきい値は、特に大規模な先物清算カスケードの前に、OBV の変曲点と時間的に一致することがよくあります。

4. ステーブルコイン供給率（SSR）の低下とOBVの上昇は、レバレッジ展開の増加を示しており、これは2023年第2四半期の大規模なアルトコインの上昇前に観察されたパターンです。

5. 長期保有者による OBV 加速シグナルの蓄積と組み合わされた為替流出のスパイク。この動きは 2024 年 3 月の ETF 承認の余波で BTC で顕著でした。

よくある質問

Q: OBV は 1 分仮想通貨チャートで効果的に使用できますか?はい、ただし、微細構造ノイズにより信頼性が大幅に低下します。ボット取引やオーダーブックのなりすましによる取引量の急増により、マルチタイムフレーム フィルタリングがないと信号が歪みます。

Q: OBV はすべてのブロックチェーンで同じように機能しますか?いいえ - イーサリアムベースのトークンは、一貫したガス料金の動作により、より滑らかな OBV 曲線を示すことがよくありますが、Solana トークンは、爆発的なトランザクション スループットと頻繁なネットワーク輻輳イベントにより、不規則なジャンプを示します。

Q: ステーキングは OBV の解釈にどのような影響を与えますか?ステーキングにより循環供給量が減少し、取引所での取引量が抑制されるため、OBV は実際の需要を過小評価します。この効果は、報酬サイクルのピーク時に ADA や DOT などのトークンで最も顕著になります。

Q: OBV は分散型取引所の取引量の影響を受けますか?はい。一元化された取引所フィードに依存する従来の OBV 計算とは異なり、ネイティブ DEX ボリュームではレイテンシーと流動性の断片化が生じ、精度を維持するために複数の AMM からの集約が必要になります。