暗号通貨取引所で Bitcoin をショートするにはどうすればよいですか? (市場に賭けるためのガイド)

暗号通貨市場における空売りを理解する

1. 空売り Bitcoin では、ブローカーまたは取引所から BTC を借り、現在の市場価格ですぐに売り、その後、より低い価格で買い戻して借りた金額を返し、その差額を利益として保持します。

2. この戦略には、ユーザーが担保を預けてレバレッジをかけたポジションをオープンするマージン取引機能へのアクセスが必要です。

3. 従来の株式市場とは異なり、ほとんどの仮想通貨取引所では株式を特定せずに空売りが可能です。インフラストラクチャは、無期限先物または証拠金貸付プロトコルに直接組み込まれています。

4. このプロセスは、プラットフォームの流動性、資金調達率の仕組み、清算基準に大きく依存します。

5. トレーダーは、建玉、注文帳の深さ、およびボラティリティのスパイクを監視する必要があります。これらの要因は、エントリーおよびエグジット時のスリッページと約定の品質に直接影響を与えるためです。

Bitcoin ショートをサポートするプラットフォーム

1. Binance は、逆永久および四半期ごとの BTCUSD 先物契約を提供しており、ユーザーは最大 125 倍のレバレッジでショート ポジションをオープンできます。

2. Bybit は、BTCUSDT 無期限スワップに深い流動性を提供し、リアルタイムの資金調達レート表示とともに分離モードとクロスマージン モードを備えています。

3. OKX は、BTC/USDT 先物またはスポットマージンペアを空売りする際に、BTC を担保として使用できるマルチアセットマージンアカウントをサポートしています。

4. Kraken では、段階的検証を完了した後、適格なユーザーに対してスポットマージンのショートを許可しますが、最大レバレッジの上限は 5 倍のままです。

5. BitMEX は暗号通貨デリバティブの先駆者であり、競争力のある料金体系と詳細なポジション管理ツールで BTCUSD 無期限契約をサポートし続けています。

ショートポジションのリスク管理の要点

1. BTC 価格が急騰すると、清算リスクが急速に高まります。維持証拠金が必要なレベルを下回った場合、ポジションに対するささやかな動きでも自動決済が引き起こされる可能性があります。

2. 無期限契約の資金調達金利は、時間の経過とともに、特に強気地合いが長期化している間はマイナスのコストが発生し、含み益が損なわれる可能性があります。

3. BTC は日中急速に反転する傾向があるため、ストップロス注文は静的な価格レベルではなく、トレーリングトリガーまたは条件付きトリガーを使用して発注する必要があります。

4. ポジションサイジングは、方向性エクスポージャーとインプライドボラティリティの両方を考慮する必要があります。総株式の 3% 以上を 1 回の空売り取引に割り当てることは、広く推奨されていません。

5. オンチェーン分析プラットフォームを介してクジラウォレットの動きと為替流入を監視することは、下向きの勢いを圧迫する可能性のある潜在的な供給ショックを予測するのに役立ちます。

実行メカニズム: 入口から出口まで

1. 先物タブで「売り」を選択し、契約タイプ (BTC-USDT 無期限など) を選択し、サイズ、レバレッジ、注文タイプ (指値/市場/逆指値市場) を指定して空売りを開始します。

2. マージンモードの選択を確認します。クロスマージンでは口座残高全体が清算の対象となりますが、分離マージンではリスクが割り当てられた資金のみに限定されます。

3. フィボナッチエクステンションまたは4時間足または日足チャートで観察された以前のスイング高値を通じて特定されたテクニカルレジスタンスゾーンにテイクプロフィットを設定します。

4. レバレッジを動的に調整します。統合フェーズ中にレバレッジを下げると、資本効率を維持しながらノイズに対する感度が低下します。

5. オプションや相関するアルトコインショートでヘッジしない限り、米国CPI発表やFRB発表などの主要なマクロ経済イベントの前に手動で決済します。

よくある質問

Q: レバレッジを使用せずに Bitcoin を空売りすることはできますか?はい。 Kraken や Bitstamp などの一部の取引所では、BTC を借りてステーブルコインとして売却し、その後返済のために BTC を買い戻すスポットマージンショートが許可されています。レバレッジは関係ありません。

Q: BTC のショート中に清算された場合はどうなりますか?清算すると、実勢市場価格でポジションが強制的に決済されます。債務整理後に残った証拠金は返還されます。預けられた証拠金を超える損失は通常、取引所の保険基金によってカバーされます。

Q: 空売り者はBTC価格が上昇するたびに手数料を支払いますか?いいえ、代わりに、資金調達率がプラスの場合、長期保有者に定期的な資金支払いを支払います。これは、無期限契約の価格がスポット指数を上回って取引されている場合に発生します。

Q: Bitcoin の空売りはすべての法域で合法ですか?規制状況はさまざまです。米国では、CFTC 規制のプラットフォームにより、特定のデリバティブ商品への小売アクセスが制限されています。対照的に、オフショア取引所は異なるフレームワークの下で運営されており、多くの場合、認証済みユーザーに対する無制限のショートが許可されています。