Bybit の分離マージンとクロスマージンとは何ですか? Bybit 証拠金取引のチュートリアル。

Bybit の証拠金の種類を理解する

Bybit は、無期限契約および先物契約に従事するトレーダーに、分離マージンとクロスマージンという 2 つの主要なマージン モードを提供します。これらのモードは、特定のポジションにどれだけの資本が割り当てられるか、および清算リスクがどのように管理されるかを決定します。トレーダーは、ポジションを開く前にこれらのモードのいずれかを選択する必要があります。これは、選択がリスクエクスポージャと潜在的なリターンに大きな影響を与えるためです。

分離マージンモードの説明

分離マージンモードでは、トレーダーは特定のポジションに割り当てられるマージンの量を手動で設定します。この指定された証拠金は、その取引の唯一の担保として機能します。証拠金の変更はユーザーが手動で行う必要があり、市場の状況や戦略の調整に基づいて増加または減少させます。

1. 証拠金は口座残高の残りの部分から「分離」されており、割り当てられた金額のみがリスクにさらされることになります。
2. ポジションの損失が分離証拠金を超えると清算が発生し、残りのアカウント資金が保護されます。
3. トレーダーはレバレッジを完全に制御でき、各契約の許容範囲内で調整できます。
4. 他のオープンポジションに影響を与えることなく、個々の取引で正確なリスク管理をしたい人に最適です。
5. このモードでは証拠金の自動補充が行われないため、アクティブな監視が必要です。

クロスマージンモードの説明

クロスマージンは、口座のウォレット内の利用可能な残高全体をすべてのオープンポジションの担保として使用します。このシステムは自動的に複数の取引に株式を割り当て、総残高からのより広範なサポートにより清算の可能性を減らします。

1. すべてのポジションは口座の利用可能残高を証拠金として共有し、突然の価格変動に対するバッファーを強化します。
2. レバレッジは、ポジション全体の総資本と未実現損益に基づいて動的に適用されます。
3. 不安定な状況下での分離証拠金と比較して、清算に対する高い耐性を提供します。
4. 手動介入の必要性が少なく、経験の浅いトレーダーや複数のポジションを管理するトレーダーに適しています。
5. リスクはポートフォリオ全体に分散しているため、どのポジションに対しても急激な動きをすると、アカウント全体の健全性に影響を与える可能性があります。

分離マージンとクロスマージンの主な違い

分離マージンとクロスマージンのどちらを選択するかは、取引スタイル、リスク許容度、オープン取引の管理に望まれる関与のレベルによって決まります。

1. 分離マージンは取引ごとのリスクを制限しますが、積極的な監視が必要ですが、クロスマージンは総残高から自動的にサポートされます。
2. 独立モードでは、レバレッジはポジションごとに固定されます。クロスモードでは、実効レバレッジは口座資本の変動に応じて変化します。
3. 分離マージンではリスク配分を微調整できますが、クロスマージンでは複雑なポートフォリオ全体の管理が簡素化されます。
4. クロスマージンでポジションを失うと、他の取引に使用される株式が消費され、極端なボラティリティの際には連鎖的な清算が引き起こされる可能性があります。
5. ハイレバレッジ戦略を使用するトレーダーは、多くの場合、損失を抑え、口座全体の消去を避けるために独立したマージンを好みます。

よくある質問

Q: ポジションを開いた後に分離マージンとクロスマージンを切り替えることはできますか? A: いいえ、ある証拠金モードでポジションをオープンすると、切り替えることはできません。トレーダーは現在のポジションを閉じて、希望のモードで再度ポジションを開く必要があります。

Q: クロスマージンは常に分離マージンよりも清算を防ぐのに優れていますか? A: 必ずしもそうとは限りません。クロスマージンではより多くの資金を担保として使用しますが、市場の激しい動きによっては依然として清算につながる可能性があります。清算時点を遅らせることはできますが、リスクを排除することはできません。

Q: クロスマージンモードではレバレッジはどのような影響を受けますか? A: クロスマージンのレバレッジは固定されていません。システムは、すべてのポジションにわたる口座資本合計と未実現損益に基づいて実効レバレッジを調整します。

Q: クロスマージンで 1 つのポジションが清算された場合、他のポジションはどうなりますか? A: 1 つのポジションを清算すると、アカウント内の資本全体が減少し、特に急激な価格変動の際には、他のポジションで利用できる証拠金に影響を与える可能性があります。