Qu'est-ce que la marge isolée ou croisée sur Bybit ? Un tutoriel de trading sur marge Bybit.

Comprendre les types de marge sur Bybit

Bybit propose deux modes de marge principaux pour les traders s'engageant dans des contrats perpétuels et à terme : marge isolée et marge croisée. Ces modes déterminent le montant du capital alloué à une position spécifique et la manière dont les risques de liquidation sont gérés. Les traders doivent sélectionner l'un de ces modes avant d'ouvrir une position, car ce choix a un impact significatif sur l'exposition au risque et les rendements potentiels.

Mode de marge isolée expliqué

En mode marge isolée, les traders définissent manuellement le montant de la marge attribuée à une position particulière. Cette marge désignée constitue la seule garantie pour cette transaction. Toute modification de la marge doit être effectuée manuellement par l'utilisateur, en l'augmentant ou en la diminuant en fonction des conditions du marché ou des ajustements de stratégie.

1. La marge est « isolée » du reste du solde du compte, ce qui signifie que seul le montant alloué est à risque.
2. La liquidation se produit lorsque les pertes de la position dépassent la marge isolée, protégeant ainsi le reste des fonds du compte.
3. Les traders ont un contrôle total sur l'effet de levier, qui peut être ajusté dans les limites autorisées pour chaque contrat.
4. Idéal pour ceux qui souhaitent une gestion précise des risques sur des transactions individuelles sans affecter les autres positions ouvertes.
5. Nécessite une surveillance active puisque les recharges automatiques de marge ne se produisent pas dans ce mode.

Mode de marge croisée expliqué

La marge croisée utilise la totalité du solde disponible dans le portefeuille du compte comme garantie pour toutes les positions ouvertes. Le système répartit automatiquement les capitaux propres entre plusieurs transactions, réduisant ainsi les risques de liquidation grâce à un soutien plus large du solde total.

1. Toutes les positions partagent le solde disponible du compte sous forme de marge, améliorant ainsi la protection contre les fluctuations soudaines des prix.
2. L’effet de levier est appliqué de manière dynamique en fonction des capitaux propres totaux et des P&L non réalisés sur toutes les positions.
3. Offre une plus grande résistance à la liquidation par rapport à une marge isolée dans des conditions volatiles.
4. Moins d'intervention manuelle requise, ce qui le rend adapté aux traders moins expérimentés ou à ceux qui gèrent plusieurs positions.
5. Le risque est réparti sur l'ensemble du portefeuille, de sorte qu'un mouvement brusque contre une position peut affecter la santé globale du compte.

Principales différences entre les marges isolées et croisées

La décision entre marge isolée et marge croisée dépend du style de trading, de la tolérance au risque et du niveau d'implication souhaité dans la gestion des transactions ouvertes.

1. La marge isolée limite le risque par transaction mais nécessite une surveillance active , tandis que la marge croisée fournit un support automatique à partir du solde total.
2. En mode isolé, l'effet de levier est fixe par position ; en mode croisé, l'effet de levier effectif varie en fonction des fluctuations des capitaux propres du compte.
3. La marge isolée permet d'affiner la répartition des risques, tandis que la marge croisée simplifie la gestion de portefeuilles complexes.
4. Une position perdante sur marge croisée peut consommer des actions destinées à d'autres transactions, déclenchant potentiellement des liquidations en cascade en cas de volatilité extrême.
5. Les traders utilisant des stratégies à fort effet de levier préfèrent souvent une marge isolée pour contenir les pertes , évitant ainsi l'effacement total des comptes.

Foire aux questions

Q : Puis-je basculer entre la marge isolée et la marge croisée après avoir ouvert une position ? R : Non, une fois qu'une position est ouverte sous un mode de marge, elle ne peut pas être changée. Les traders doivent fermer la position actuelle et la rouvrir selon le mode souhaité.

Q : La marge croisée empêche-t-elle toujours mieux la liquidation que la marge isolée ? R : Pas nécessairement. Même si la marge croisée utilise davantage de fonds comme garantie, des mouvements de marché importants peuvent toujours conduire à une liquidation. Cela retarde le moment de la liquidation mais n'élimine pas le risque.

Q : Comment l’effet de levier est-il affecté en mode marge croisée ? R : L’effet de levier dans la marge croisée n’est pas fixe. Le système ajuste l'effet de levier effectif en fonction des capitaux propres totaux du compte et des gains ou pertes non réalisés sur toutes les positions.

Q : Qu'arrive-t-il à mes autres positions si l'une d'entre elles est liquidée sous marge croisée ? R : La liquidation d'une position réduit les capitaux propres globaux du compte, ce qui peut avoir un impact sur la marge disponible pour d'autres positions, en particulier lors de mouvements de prix rapides.