OKX で含み損益を計算する方法

仮想通貨デリバティブにおける含み損益を理解する

1. 未実現損益とは、まだクローズされていないオープンポジションの損益を指します。これは、エントリー価格と現在の市場価格の差をポジションサイズと契約乗数によってスケールして反映します。

2. OKX では、不安定な市場状況の中で公平性を確保するために、この値は最後に取引された価格ではなく、最新のマーク価格を使用して継続的に再計算されます。

3. 実現損益とは異なり、未実現損益はポジションがクローズされるか清算されるまでアカウントの資本に影響を与えません。ただし、証拠金の利用状況と清算リスクの評価には直接影響します。

4. インバース永久契約の場合、未実現損益は基本資産 (BTC など) で表示されますが、USDT マージン付き契約の場合、USDT で表示されます。

5. システムは、「ポジション」タブのオープンポジションごとに未実現損益を個別に表示します。色分けされたインジケーターが表示されます。緑色は利益、赤色は損失です。

契約タイプごとの数学的定式化

1. USDT マージン リニア契約のロング ポジションの場合: (マーク価格 − エントリー価格) × ポジション サイズ × 契約乗数。

2. USDT マージン付きリニア契約のショート ポジションの場合: (エントリー価格 − マーク価格) × ポジション サイズ × 契約乗数。

3. インバース永久契約 (BTC-USD など) の場合: (1 ÷ エントリー価格 − 1 ÷ マーク価格) × ポジションサイズ × 額面、通常、額面は 1 USD です。

4. コイン証拠金先物では、未実現損益が決済資産のウォレット残高に影響を与えます。つまり、BTC 建て損益は BTC ウォレット残高を直接変更します。

5. 資金の支払いは未実現損益の計算から除外されます。これらは、各資金調達間隔で実現キャッシュフローとして個別に会計処理されます。

OKX のリアルタイム データ ソース

1. OKX は、非流動性期間中の操作を防ぐために、指数価格、買値中間点、減衰プレミアムを組み合わせた独自のマーク価格メカニズムを使用しています。

2. インデックス価格は、取引量と信頼性によって重み付けされた複数のスポット取引所からのリアルタイム フィードを集計したものです。Binance、Coinbase、Kraken、Bybit が OKX インデックスに寄与しています。

3. マーク価格の更新は、アクティブな取引時間中に 200 ミリ秒ごとに行われ、 publicTickersチャネルの WebSocket ストリームを介して公開されます。

4. GET /api/v5/account/positionsなどの API エンドポイントにアクセスするユーザーは、 upl (未実現損益) やavgPx (平均エントリー価格) などのフィールドを受け取ります。

5. 過去の未実現損益をパブリック API 経由で遡って取得することはできません。リクエストごとに現在のスナップショットのみが提供されます。

リスク制限層とレバレッジの影響

1. リスク制限層が高くなると、より大きなポジションが可能になりますが、未実現損益の計算式は変更されず、最大許容ポジション サイズのみが変更されます。

2. レバレッジ設定は、当初証拠金と維持証拠金のしきい値に影響を与え、含み損がマージンコールをトリガーするタイミングに間接的に影響します。

3. エントリー後にレバレッジが調整される場合、未実現損益は変更されません。計算基準は元のエントリー価格と規模に固定されたままになります。

4. クロスマージンモードでは、未実現損失を吸収するために利用可能な残高をすべてプールします。分離マージンは、指定されたマージン量のみに損失吸収を制限します。

5.利用可能証拠金がゼロの分離証拠金に基づくポジションは、たとえ口座全体が他の場所に余剰資金を保有しているとしても、未実現損失が割り当てられた証拠金を超えると強制清算に入ります。

よくある質問

Q: 未実現損益には資金調達手数料が含まれますか? A: いいえ。資金調達手数料は一定の間隔で個別に決済され、取引履歴に実現損益項目として表示されます。

Q: 私の未実現損益が、最終価格を使用して手動で計算したものと異なるのはなぜですか? A: OKX は損益計算に最終価格ではなくマーク価格を使用します。マーク価格には、ボラティリティの急上昇に対抗するためのインデックス データとスプレッド調整が組み込まれています。

Q: 参入以来市場が動いていない場合でも、含み損益がマイナスになることはありますか? A: はい。調達レートが大幅に変化したり、指数構成が変化した場合、スポットの変動がなくてもマーク価格がエントリー価格から乖離する可能性があります。

Q: 未実現損益は生成時に課税されますか? A: 税務上の扱いは管轄区域によって異なります。ほとんどの規制枠組みでは、閉鎖または清算を通じて実現するまでは非課税とみなされます。