バイビットでの暗号取引の利益と損失を計算する方法

Ethereum 2.0やCardanoなどのPOSネットワークをステーキングすることで、ユーザーはコインをロックしてトランザクションの検証とブロックチェーンを保護することで報酬を獲得できます。

2025/08/08 15:01

暗号通貨でのステーキングの基本を理解する

ステーキングは、トランザクションを検証し、ネットワークを保護するために、Shoop-of-Stake（POS）ブロックチェーンネットワークで使用される方法です。マイニングに依存する仕事の証明システムとは異なり、ステーキングにより、ユーザーはブロック検証に参加するために担保としてコインをロックすることができます。ユーザーがトークンを賭けると、ネットワークコンセンサスに貢献し、その見返りに、追加の暗号通貨の形で報酬を獲得します。このプロセスは、Ethereum 2.0、Cardano、Solana、Polkadotなどのネットワークの基本です。

ステーキングの報酬の量は、杭打ちの総額、ステークの期間、ネットワークのインフレ率など、いくつかの要因に依存します。ほとんどのステーキングプロトコルは、参加するために最小限のバランスを必要とします。たとえば、Ethereumは完全なバリデーターになるために32 ETHを必要としますが、ユーザーはステーキングプールを通じて少量で参加できます。ステーキングは、金銭的なインセンティブを提供するだけでなく、バリデーターの利益をブロックチェーンの健康に合わせることでネットワークセキュリティを向上させます。

ステーキングプラットフォームを選択する方法

安全性、信頼性、収益性を確保するために、ステーキングに適したプラットフォームを選択することが重要です。ステーキングプラットフォームには、3つの主要なタイプがあります。集中交換（CEXS）、分散化されたステーキングプロトコル、ネイティブウォレットの統合です。それぞれに独自の利点とリスクがあります。

• Binance、Coinbase、Krakenなどの集中交換は、ユーザーフレンドリーなステーキングサービスを提供します。ユーザーは単にコインを入金し、ボタンをクリックして報酬を獲得し始めます。これらのプラットフォームは技術的な側面を処理し、初心者に最適です。ただし、ユーザーは資産と交換を信頼する必要があり、それがカウンターパーティリスクを導入する必要があります。

• Lido、Rocket Pool、Stakehoundなどの分散型のステーキングプロトコルにより、ユーザーはスマートコントラクトを通じて直接賭けます。これらのプラットフォームは、多くの場合、染色された資産を表し、Defiアプリケーションで取引または使用できる液体のステーキングトークン（例えば、steth）を発行します。これは柔軟性を提供しますが、メタマスクなどのウォレットとの相互作用やブロックチェーンメカニクスのより深い理解が必要です。

• カルダノのためのダイダロスや公式のイーサリアムランチパッドのようなネイティブウォレットが直接ステーキングを可能にします。これらは最も安全なオプションですが、多くの場合、技術的なセットアップとより高いレベルの責任が必要です。

プラットフォームを評価するときは、年間パーセンテージ利回り（APY）、引き出し制限、削減リスク、ガバナンス機能を考慮してください。

Lido経由のイーサリアムをステーキングするための段階的なガイド

Lidoは、Ethereum向けに最も人気のある分散型のステーキングソリューションの1つであり、ユーザーはあらゆる量のETHを賭けて、見返りにステストークンを受け取ることができます。これらのトークンは、ステーキングの報酬が自動的に発生し、defiプラットフォーム全体で使用できます。

• web3ウォレット（メタマスクなど）をlido.fiのlidoウェブサイトに接続します。
• ウォレットに、ETHとETHの十分なガス料金が含まれていることを確認して、取引をカバーします。
• lidoダッシュボードの[入金]ボタンをクリックします。
• 賭けたいETHの量を入力してください。ソロステーキングに必要な32 ETHとは異なり、あらゆる金額を賭けることができます。
• ウォレットのトランザクションを承認します。承認のためにガソリン料金が請求されます。
• デポジットトランザクションを確認します。確認されると、ステストークンは1：1の比率でウォレットに送信されます。
• lidoダッシュボードを介して、または財布のステスバランスを確認して、ステーキングの報酬を監視します。

報酬が悪化するにつれて、あなたのステスバランスは徐々に増加します。 Lidoインターフェイスを介していつでも賭けてしまう可能性がありますが、需要の高い期間中はキューがある可能性があります。

暗号通貨ステーキングにおけるリスクと考慮事項

ステーキングは利益を上げることができますが、リスクがないわけではありません。主な懸念事項の1つは、悪意のある行動やダウンタイムのために、バリデーターが杭のある資産の一部を失う斬新です。ほとんどのステーキングプールとプロトコルは、個々のユーザーを保護するためにスラッシングペナルティを吸収しますが、これは保証されていません。

別のリスクは、スマートコントラクトの脆弱性です。分散型のステーキングプラットフォームはコードに依存しており、バグやエクスプロイトは資金の損失につながる可能性があります。 CertikやOpenzeppelinなどの企業による監査は、これを軽減するのに役立ちますが、完全に免疫がないシステムはありません。

非永続的な損失は通常、ステーキングに関連付けられていませんが、賭けの資産が流動性プールで使用されると関連性が高くなります。たとえば、分散型交換（DEX）でStethとETHをペアとして提供すると、資産を個別に保持することと比較して値の変動をもたらす可能性があります。

ロックアップ期間は別の考慮事項です。一部のプラットフォームは、撤退の遅れを課したり、ユーザーが杭打ちの資金にアクセスする前にネットワークのアップグレードを待つように要求したりします。 2023年のイーサリアムの上海のアップグレードは、引き出しを可能にしましたが、それ以前は、染色されたETHは完全に非流動的でした。

ステーキングとデファイ統合でリターンを最大化します

報酬のステーキングは、それらを分散財務（DEFI）エコシステムに統合することで強化できます。 Steth、Reth、Bethなどの液体ステーキングトークンは、単純な保持を超えて使用するように設計されています。

• StethをAaveやMakerdaoなどの貸出プラットフォームで担保として使用して、Stablecoinsまたはその他の資産を借ります。
• カーブファイナンスでSTETH/ETHなどの取引ペアで流動性を提供して、取引料金と追加のトークン報酬を獲得します。
• hearn.financeのような収量アグリゲーターにステスを堆積させることにより、収量農業に参加します。

これらの戦略のそれぞれは、潜在的なリターンを増加させますが、追加のリスクも導入します。スマートコントラクトエクスポージャー、プラットフォームの破産、市場のボラティリティはすべて、ポジションの価値に影響を与える可能性があります。資金を預ける前に、義務プロトコルのロックされた合計値（TVL）と監査履歴を常に評価してください。

よくある質問

暗号通貨を食いながらお金を失うことはできますか？

はい、ステーキング中にお金を失うことは可能です。バリデーターノードが頻繁に誤動作またはオフラインになった場合、ネットワークは削減のペナルティを課し、杭のバランスを減らす可能性があります。分散型プロトコルでは、スマートコントラクトのエクスプロイトまたはガバナンス攻撃もファンドの損失をもたらす可能性があります。さらに、杭のある暗号通貨の価格が大幅に低下すると、保有のフィアット値は、杭打ちの報酬が得られても減少する可能性があります。

ネットワークフォーク中に私の染み込んだコインはどうなりますか？

ブロックチェーンフォークの間、杭のある資産の扱いはフォークの性質に依存します。柔らかいフォークでは、染色したコインが元のチェーンに残っています。ハードフォークでは、新しいチェーンが作成され、両方のチェーンにステークアセットが存在する場合があります。ただし、ステーキングプロトコルはすぐに新しいチェーンをサポートしない可能性があり、フォークされたトークンの主張には技術的なステップとリスクが含まれる場合があります。バリデーターは一般に、サポートする1つのチェーンを選択することが期待されています。

報酬のステーキングは課税対象ですか？

多くの管轄区域では、報酬のステーキングは、受け取った時点で課税所得と見なされます。この値は通常、報酬がクレジットされた日の市場価格に基づいて、フィアット通貨で計算されます。ユーザーはこれらの収益を税務当局に報告する必要があり、KoinlyやCointrackerなどのツールを使用してトランザクションを追跡する必要がある場合があります。税法は国によって異なるため、税務専門家に相談することをお勧めします。

同じ財布に複数の暗号通貨を賭けることはできますか？

はい、多くの財布が複数の暗号通貨のステーキングをサポートしています。 Trust Wallet、Metamask（アドオン付き）、Phantomなどのウォレットにより、ユーザーはさまざまなネットワークにさまざまなトークンを賭けることができます。各ブロックチェーンには独自のステーキングメカニズムがあるため、各資産の特定のプロセスに従う必要があります。ステーキングを開始する前に、ウォレットがネットワークとトークン標準をサポートしていることを確認してください。