Comment calculer le bénéfice et la perte de trading cryptographique sur le relais

Le jalon dans les réseaux POS comme Ethereum 2.0 et Cardano permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses en verrouillant des pièces pour aider à valider les transactions et à sécuriser la blockchain.

Aug 08, 2025 at 03:01 pm

Comprendre les bases du jalonnement dans la crypto-monnaie

Le striage est une méthode utilisée dans les réseaux de blockchain de preuve de mise en place (POS) pour valider les transactions et sécuriser le réseau. Contrairement aux systèmes de preuve de travail qui s'appuient sur l'exploitation minière, la participation permet aux utilisateurs de verrouiller leurs pièces de monnaie en garantie pour participer à la validation des blocs. Lorsque les utilisateurs jalonnent leurs jetons, ils contribuent au consensus du réseau et, en retour, gagnent des récompenses sous forme de crypto-monnaie supplémentaire . Ce processus est fondamental dans des réseaux comme Ethereum 2.0, Cardano, Solana et Polkadot .

Le montant des récompenses d'allumage dépend de plusieurs facteurs, notamment le montant total des lieux, la durée de la participation et le taux d'inflation du réseau. La plupart des protocoles d'allumage nécessitent un équilibre minimum pour participer. Par exemple, Ethereum exige que 32 ETH devienne un validateur complet, bien que les utilisateurs puissent participer avec des montants plus petits grâce à des pools de jalonnement. La mise en œuvre offre non seulement des incitations financières, mais augmente également la sécurité du réseau en alignant les intérêts des validateurs sur la santé de la blockchain.

Comment choisir une plate-forme d'allure

Il est essentiel de sélectionner la bonne plate-forme de mise en œuvre pour garantir la sécurité, la fiabilité et la rentabilité. Il existe trois principaux types de plates-formes d'allumage: les échanges centralisés (CEX), les protocoles de mise en œuvre décentralisés et les intégrations de portefeuille indigènes . Chacun a ses propres avantages et risques.

• Des échanges centralisés comme Binance, Coinbase et Kraken offrent des services de jalonnement conviviaux. Les utilisateurs déposent simplement leurs pièces et cliquez sur un bouton pour commencer à gagner des récompenses. Ces plateformes gèrent les aspects techniques, ce qui les rend idéaux pour les débutants. Cependant, les utilisateurs doivent faire confiance à l'échange avec leurs actifs, qui introduit le risque de contrepartie .

• Les protocoles de mise en œuvre décentralisés tels que Lido, Rocket Pool et les parties interrogés permettent aux utilisateurs de mettre en revue directement les contrats intelligents. Ces plates-formes émettent souvent des jetons de jalonnement liquide (par exemple, steth) qui représentent des actifs marqués et peuvent être échangés ou utilisés dans des applications Defi. Cela offre une flexibilité mais nécessite une interaction avec des portefeuilles comme Metamask et une compréhension plus profonde de la mécanique de la blockchain.

• Des portefeuilles indigènes comme Daedalus pour Cardano ou le Launchpad officiel Ethereum permettent un stimulation directe. Ce sont les options les plus sécurisées mais nécessitent souvent une configuration technique et un niveau de responsabilité plus élevé.

Lors de l'évaluation des plateformes, envisagez un rendement annuel pour le pourcentage (APY), les restrictions de retrait, les risques de réduction des risques et les caractéristiques de gouvernance .

Guide étape par étape pour jalonner Ethereum via Lido

Lido est l'une des solutions de mise en œuvre décentralisées les plus populaires pour Ethereum, permettant aux utilisateurs de prendre toute quantité d'ETH et de recevoir des jetons Steth en retour. Ces jetons accumulent automatiquement les récompenses de jalonage et peuvent être utilisés sur les plates-formes Defi.

• Connectez votre portefeuille Web3 (par exemple, Metamask) au site Web Lido à lido.fi.
• Assurez-vous que votre portefeuille contient de l'ETH et des frais de gaz suffisants dans ETH pour couvrir la transaction.
• Cliquez sur le bouton «Déposer» sur le tableau de bord Lido.
• Entrez le montant d'ETH que vous souhaitez mettre en jeu. Vous pouvez investir n'importe quel montant, contrairement aux 32 ETH requis pour le stimulation en solo.
• Approuver la transaction dans votre portefeuille. Des frais de gaz seront facturés pour l'approbation.
• Confirmez la transaction de dépôt. Une fois confirmé, des jetons Steth seront envoyés à votre portefeuille à un rapport 1: 1.
• Surveillez vos récompenses d'allumage dans le tableau de bord Lido ou en vérifiant le solde de Steth dans votre portefeuille.

Votre solde Steth augmentera progressivement à mesure que les récompenses seront aggravées. Vous pouvez déranger à tout moment via l'interface lido, bien qu'il puisse y avoir une file d'attente pendant les périodes de demande élevées.

Risques et considérations dans le jalonnement des crypto-monnaies

Bien que le jalonnement puisse être rentable, ce n'est pas sans risques. L'une des principales préoccupations est de réduire , où les validateurs perdent une partie de leurs actifs marqués en raison d'un comportement malveillant ou d'un temps d'arrêt. La plupart des piscines et protocoles de jalonnement absorbent les pénalités de réduction pour protéger les utilisateurs individuels, mais cela n'est pas garanti.

Un autre risque est la vulnérabilité des contrats intelligents . Les plates-formes d'allumage décentralisées reposent sur le code, et les bogues ou les exploits peuvent entraîner une perte de fonds. Les audits de sociétés comme Certik ou Openzeppelin aident à atténuer cela, mais aucun système n'est entièrement immunisé.

La perte impermanente n'est généralement pas associée à la jaltitude, mais elle devient pertinente lorsque les actifs marqués sont utilisés dans les pools de liquidité. Par exemple, la fourniture de Steth et Eth en paire dans un échange décentralisé (DEX) peut entraîner des fluctuations de valeur par rapport à la maintenance des actifs séparément.

Les périodes de verrouillage sont une autre considération. Certaines plateformes imposent des retards de retrait ou obligent les utilisateurs à attendre les mises à niveau du réseau avant d'accéder aux fonds marqués. La mise à niveau de Shanghai d'Ethereum en 2023 a permis des retraits, mais avant cela, ETH jalonné était complètement illiquide.

Maximiser les rendements avec le jalonnement et l'intégration Defi

Les récompenses de jalonnement peuvent être améliorées en les intégrant dans les écosystèmes financiers décentralisés (DEFI). Les jetons de jalonnement liquide comme Steth, Reth ou Beth sont conçus pour être utilisés au-delà de la simple tenue.

• Utilisez Steth comme garantie dans des plates-formes de prêt comme Aave ou Makerdao pour emprunter des stablescoins ou d'autres actifs.
• Fournir des liquidités dans des paires de négociation telles que Steth / ETH sur la finance de la courbe pour gagner des frais de négociation et des récompenses en jeton supplémentaires.
• Participer à l'agriculture du rendement en déposant Steth dans des agrégateurs de rendement comme la finance, qui optimiser automatiquement les rendements sur plusieurs protocoles.

Chacune de ces stratégies augmente les rendements potentiels mais introduit également des risques supplémentaires. L'exposition aux contrats intelligents, l'insolvabilité des plateformes et la volatilité du marché peuvent tous avoir un impact sur la valeur de votre position. Évaluez toujours la valeur totale verrouillée (TVL) et l'historique d'audit de tout protocole Defi avant de déposer des fonds.

Questions fréquemment posées

Puis-je perdre de l'argent tout en jalonnant la crypto-monnaie?

Oui, il est possible de perdre de l'argent tout en jalonnant. Si un nœud de validateur se comporte mal ou se met fréquemment hors ligne, le réseau peut imposer des pénalités de frappe , réduisant l'équilibre marqué. Dans les protocoles décentralisés, les exploits de contrats intelligents ou les attaques de gouvernance pourraient également entraîner une perte de fonds. De plus, si le prix de la crypto-monnaie marquée baisse considérablement, la valeur fiduciaire de vos avoirs peut diminuer même si des récompenses de stimulation sont gagnées.

Qu'arrive-t-il à mes pièces marquées lors d'une fourchette réseau?

Au cours d'une fourche de blockchain, le traitement des actifs marqués dépend de la nature de la fourche. Dans une fourche douce , des pièces jalonnées restent sur la chaîne d'origine. Dans une fourche dure , une nouvelle chaîne est créée et des actifs jalonnés peuvent exister sur les deux chaînes. Cependant, les protocoles d'allumage peuvent ne pas soutenir immédiatement la nouvelle chaîne, et la réclamation de jetons fourchus peut impliquer des étapes techniques et des risques. Les validateurs devraient généralement choisir une chaîne à soutenir.

Les récompenses de jalonnement sont-elles imposables?

Dans de nombreuses juridictions, les récompenses de jalonnement sont considérées comme un revenu imposable au moment de leur réception. La valeur est généralement calculée en monnaie fiduciaire en fonction du prix du marché le jour où la récompense est créditée. Les utilisateurs doivent signaler ces revenus aux autorités fiscales et peuvent avoir besoin de suivre les transactions à l'aide d'outils comme Koinly ou Cointracker. Les lois fiscales varient selon le pays, donc la consultation d'un fiscaliste est recommandée.

Puis-je joindre plusieurs crypto-monnaies dans le même portefeuille?

Oui, de nombreux portefeuilles prennent en charge la jalon pour plusieurs crypto-monnaies. Des portefeuilles comme le portefeuille Trust, Metamask (avec des modules complémentaires) et Phantom permettent aux utilisateurs de joindre divers jetons sur différents réseaux. Chaque blockchain a son propre mécanisme de mise en place, vous devez donc suivre le processus spécifique pour chaque actif. Assurez-vous que votre portefeuille prend en charge le réseau et la norme des jetons avant de lancer un jalonnement.