Comment calculer le bénéfice et la perte de trading cryptographique sur le relais

Comprendre les bases du profit et de la perte dans les dérivés cryptographiques

Dans le trading cryptographique sur le relais , le profit et les pertes (P&L) diffèrent en fonction du type de contrat utilisé - des contrats perpétuels ou des contrats à terme . Le principe de base tourne autour de la différence entre votre prix d'entrée et le prix de sortie , ajusté pour l'effet de levier , la taille de la position et les frais de financement (dans les contrats perpétuels). Bybit opère sur un système à marge de l'USDT pour la plupart des contrats, ce qui signifie que votre P&L est libellé en USDT , ce qui rend les calculs plus simples par rapport aux contrats margis.

Lorsque vous ouvrez une position longue, votre bénéfice est réalisé si le prix du marché dépasse votre entrée. Inversement, une position courte profite lorsque le prix baisse en dessous de votre point d'entrée. La formule des contrats P&L réalisés dans les contrats à marge de l'USDT est:

Réalisé P&L = (1 / prix d'entrée - 1 / prix de sortie) × taille de position (en USD) pour les positions courtes Réalisé P&L = (1 / prix de sortie - 1 / prix d'entrée) × taille de position (en USD) pour les positions longues

Ce mécanisme de tarification inverse est dû à la façon dont les contrats inverses ont été historiquement structurés, mais sur les contrats à marge de l'USDT, le calcul se simplifie à:

P&L = (Prix de sortie - Prix d'entrée) × taille de position dans les contrats × Multiplicatrice du contrat

Pour la plupart des perpétuels USDT sur le bybt, le multiplicateur du contrat est de 1 , ce qui signifie que chaque contrat représente 1 $ de l'actif de base.

Calcul P&L non réalisé et réalisé

Bybit affiche deux types de P&L: P&L non réalisé et P&L réalisé . P&L non réalisé reflète le profit ou la perte actuel d'une position ouverte basée sur le dernier prix de marque. Il fluctue avec le mouvement du marché et n'est pas enfermé jusqu'à ce que vous fermiez la position.

Pour calculer P&L non réalisé pour une position longue:

• P&L non réalisé = (prix de marque actuel - prix d'entrée) × nombre de contrats × multiplicateur de contrat

Pour une position courte:

• P&L non réalisé = (prix d'entrée - prix de marque actuel) × nombre de contrats × multiplicateur de contrat

P&L réalisé se produit lorsque vous fermez une partie ou la totalité de votre position. Bybit utilise une méthode FIFO (premier dans, premier sortie) pour fermer les positions. Si vous ouvrez plusieurs entrées à différents prix, les premiers contrats ouverts sont fermés en premier.

Exemple: vous ouvrez deux longues positions en BTC / USDT:

• 100 contrats à 30 000 $
• 100 contrats à 31 000 $

Si vous fermez 150 contrats, les 100 premiers sont tirés de l'entrée de 30 000 $ et les 50 restants de l'entrée de 31 000 $. Le P&L réalisé est calculé séparément pour chaque lot.

Prise en compte des frais et des taux de financement

Les frais de négociation et les frais de financement ont un impact direct sur votre P&L net. Le recours facture des frais de preneur (lorsque vous supprimez la liquidité) et des frais de créateur (lorsque vous ajoutez de la liquidité). Celles-ci sont généralement d'environ 0,1% pour les preneurs et 0,02% pour les fabricants , mais peuvent varier en fonction de votre niveau VIP.

Lors de la fermeture d'un poste, les frais sont déduits de votre P&L:

• Net réalisé P&L = Gross P&L - Frais de trading

Pour les contrats perpétuels , les frais de financement sont échangés entre les détenteurs longs et courts toutes les 8 heures. Si vous tenez une position longue lorsque le financement est positif, vous payez les frais. Si vous tenez un court, vous le recevez .

Taux de financement = pince (0,05% × (prix de l'indice - prix de marque) / prix au comptant, -0,01%, 0,01%)

Vous pouvez consulter les temps de financement et les tarifs à venir dans l'interface Bybit. Ces frais s'accumulent au fil du temps et peuvent affecter considérablement les positions à long terme.

Guide étape par étape du calcul de P&L manuel sur le recours

Pour vérifier manuellement votre P&L sur Bybit, suivez ces étapes:

• Ouvrez l'interface de trading Bybit et accédez au contrat que vous avez échangé (par exemple, BTC / USDT Perpetual).
• Notez votre prix d'entrée et la taille de la position de l'onglet «Positions».
• Vérifiez le prix de sortie ou le prix de marque actuel des antécédents commerciaux ou des données du marché.
• Déterminez la direction de position (longue ou court).
• Appliquez la formule P&L correcte en fonction de la direction.
• Multipliez par le nombre de contrats et le multiplicateur de contrats (généralement 1 pour la marge de l'USDT).
• Soustrayez les frais d'ouverture et de clôture en utilisant le taux de preneurs / créateurs applicable à votre métier.
• Ajustez les frais de financement payés ou reçus si le poste a été occupé par intervalles de financement.
• Comparez votre résultat avec le P&L réalisé de BYBIT dans la section «Wallet» ou «Historique des transactions».

Ce processus garantit la transparence et aide à détecter les écarts, en particulier lors d'événements à haute volatilité lorsque un glissement peut se produire.

Utilisation des outils P&L intégrés de Bybit

Bybit fournit un suivi P&L en temps réel dans l'interface de trading. Dans la section Positions , vous verrez:

• Prix d'entrée
• Marquer le prix
• P&L non réalisé
• Roe% (retour sur capitaux propres)
• Prix de liquidation

Le ROE% est calculé comme:

Roe% = (P & L non réalisé / marge initiale) × 100

Cela permet d'évaluer l'efficacité de votre utilisation de la marge. Vous pouvez également accéder à des positions fermées sous «Historique des commandes» ou «enregistrements de portefeuille», où les journaux de recours:

• Réalisé P&L
• Frais déduits
• Paiements de financement
• Horodatage de la fermeture

Ces enregistrements sont essentiels pour les rapports fiscaux et l'analyse des performances.

Erreurs courantes dans le calcul P&L

Les commerçants sont souvent mal calculés P&L en ignorant certains facteurs:

• Surplombant les frais de financement sur les contrats perpétuels, en particulier lors des avoirs prolongés.
• Taille du contrat erronée , en supposant que 1 contrat équivaut à 1 pièce (il représente 1 $ en margins USDT).
• Ignorer la structure des frais , en particulier lorsque vous utilisez fréquemment les ordres de preneurs.
• Confusant le prix de la marque avec le dernier prix négocié , conduisant à des estimations P&L non réalisées inexactes.
• Ne tient pas compte des fermetures partielles et de la logique FIFO lors de la moyenne des entrées.

Pour éviter les erreurs, vérifiez toujours les détails de l'ordre fermé de Bybit et utilisez leurs outils de calculatrice P&L disponibles dans l'application.

Questions fréquemment posées

Comment l'effet de levier affecte-t-il mon P&L sur le recours? Levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Un effet de levier 10x signifie qu'un mouvement de 1% du prix entraîne une variation de 10% de votre marge. Cependant, le calcul de P&L reste le même - la durée n'affecte que la marge requise, et non la formule de profit.

Où puis-je trouver mon histoire de P&L réalisée sur Bybit? Accédez aux actifs> Wallet> Historique des transactions . Filtre par dérivés et réalisé P&L . Chaque position fermée montre le profit ou la perte exacte de l'USDT.

Les frais de facturation de recours lorsque je ferme un poste? Oui. Si vous fermez en utilisant une commande de marché , vous payez les frais de preneur . Si vous passez une commande limite qui repose sur le livre , vous pouvez être admissible aux frais de créateur , qui est plus bas.

Pourquoi mon P&L est-il négatif non réalisé même si le prix n'a pas beaucoup évolué? Cela peut se produire en raison des déductions de frais de financement ou de la divergence des prix de marque de l'indice. Le prix de marque est utilisé pour empêcher la manipulation et peut différer du dernier prix négocié.