Krakenの資金調達率を計算する方法は？どのくらいの頻度で調整されますか？

プレミアムインデックスと金利を使用して8時間ごとに計算されたKrakenの資金調達率は、トレーダーがコストを管理し、効果的に戦略を立てるために重要です。

2025/05/18 15:36

Krakenの資金調達率とそれらの調整の頻度を計算する方法を理解することは、Kraken Exchangeで永続的な先物契約に従事するトレーダーにとって重要です。この記事では、Krakenの資金調達率メカニズムの詳細を掘り下げ、計算方法と調整頻度に関する詳細なガイドを提供します。

資金調達率はいくらですか？

資金調達率は、基礎となる資産のスポット価格と契約価格を一致させるために、永久先物契約のトレーダー間で行われた定期的な支払いです。 Krakenでは、これらの料金は市場の安定性を維持し、永続的な先物価格がスポット市場から大幅に逸脱しないようにするために不可欠です。

Krakenの資金調達率を計算する方法

Krakenの資金調達率の計算には、次のように分解できます。

• 資金調達間隔を決定します。Krakenは8時間の資金調達間隔を使用します。資金調達率は、04:00 UTC、12：00 UTC、および20:00 UTCに8時間ごとに計算および適用されます。

• 資金調達率を計算します：資金調達率は式を使用して計算されます。
  [
  \ text {資金調達率} = \ text {premium index} + \ text {clamp}（\ text {金利} - \ text {premium index}、-0.03 \％、0.03 \％）
  ]
  ここでは、プレミアムインデックスは、永続的な先物価格とスポット価格の違いであり、資金調達間隔で平均化されています。金利は、プラットフォームで見つけることができるKrakenによって設定された固定金利です。

• 資金調達率を適用します。計算されると、資金調達率はトレーダーの立場に適用されます。資金調達率がプラスの場合、ロングポジションホルダーはショートポジションホルダーを支払い、レートがマイナスである場合はその逆も同様です。

Krakenの資金調達率の例の計算

資金調達率を計算する方法をよりよく理解するために、例を進んでみましょう。

• 8時間のプレミアムインデックスが0.01％であると仮定します。
• Krakenが設定した金利が0.03％であると仮定します。
• 資金調達率を計算します：
  [
  \ text {資金調達率} = 0.01 \％ + \ text {clamp}（0.03 \％ - 0.01 \％、-0.03 \％、0.03 \％）= 0.01 \％ + 0.02 \％= 0.03 \％
  ]
  この例では、資金調達率は0.03％であり、ロングポジション保有者は8時間ごとにポジション価値の0.03％を支払うことになります。

Krakenの資金調達率はどのくらいの頻度で調整されますか？

Krakenは、8時間ごとに資金調達率を調整し、前述の資金調達間隔に合わせて調整します。これは、資金調達率が再計算され、04：00 UTC、12：00 UTC、および20:00 UTCに毎日適用されることを意味します。この頻繁な調整により、永続的な先物市場がスポット市場と密接に結びついていることが保証され、アービトラージの機会が最小限に抑えられます。

Krakenの資金調達率を監視および計算するための実用的な手順

Krakenで資金調達率を効果的に監視および計算するには、次の手順に従ってください。

• Krakenプラットフォームにアクセス：Krakenアカウントにログインし、先物取引セクションに移動します。

• 資金調達率を確認してください：プラットフォームに表示されている現在の資金調達率を探してください。 Krakenは通常、先物取引ページに現在および次の資金調達率を示しています。

• KrakenのAPIを使用する：より高度なユーザーの場合、Krakenはリアルタイムの資金調達率データを取得するために使用できるAPIを提供します。次のAPIエンドポイントを使用して、資金調達率を取得できます。

   GET /derivatives/api/v3/funding_rates

  これにより、現在および過去の資金調達率が返され、プログラムでレートを計算および監視できます。

• 手動で計算：資金調達率を手動で計算したい場合は、前述の式を使用して、正しいプレミアムインデックスと金利の値があることを確認してください。

• 履歴データを追跡する：トレンドを分析し、情報に基づいた取引決定を下すために、履歴資金調達率の記録を保持します。

Krakenの資金調達率を理解することの重要性

Krakenの資金調達率を理解することは、いくつかの理由で重要です。

• コスト管理：資金調達率を知ることで、トレーダーは、特に長期取引のために、ポジションを保持することに関連するコストを管理するのに役立ちます。

• 戦略的取引：トレーダーは、資金調達率データを使用して、潜在的な裁定機会を特定し、それに応じて取引戦略を調整できます。

• リスク管理：資金調達率の認識により、トレーダーはリスクをより良く管理できます。

よくある質問

Q：Krakenの資金調達率は否定的になりますか？
A：はい、Krakenの資金調達率はマイナスになる可能性があります。プレミアムインデックスが金利よりも高い場合、資金調達率はマイナスになる可能性があります。つまり、ショートポジションホルダーはロングポジションホルダーを支払います。

Q：Krakenはプレミアムインデックスをどのように決定しますか？
A：Krakenは、永続的な先物価格と資金調達間隔のスポット価格の平均差を取得することにより、プレミアムインデックスを計算します。この平均は、資金調達率が真の市場の状況を反映することを保証するのに役立ちます。

Q：Krakenの資金支払いを逃した場合はどうなりますか？
A：資金調達の支払いを逃した場合、Krakenはアカウントの残高から未払い額を自動的に差し引きます。アカウントに十分な資金がない場合、Krakenは支払いをカバーするためにあなたの立場を清算するかもしれません。

Q：Krakenの歴史的な資金調達率を見ることができますか？
A：はい、Krakenは、APIまたはプラットフォームで直接履歴資金調達率にアクセスできます。このデータは、過去の傾向を分析し、情報に基づいた取引決定を行うのに役立ちます。