Comment calculer les taux de financement de Kraken? À quelle fréquence sont-ils ajustés?

Les taux de financement de Kraken, calculés toutes les 8 heures à l'aide de l'indice premium et du taux d'intérêt, sont cruciaux pour les commerçants pour gérer efficacement les coûts et élaborer des stratégies.

May 18, 2025 at 03:36 pm

Comprendre comment calculer les taux de financement de Kraken et la fréquence à laquelle ils sont ajustés est crucial pour les commerçants qui se livrent à des contrats à terme perpétuels sur la bourse Kraken. Cet article se plongera dans les détails du mécanisme de taux de financement de Kraken, fournissant un guide détaillé sur les méthodes de calcul et les fréquences d'ajustement.

Que sont les taux de financement?

Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués entre les commerçants de contrats à terme perpétuels pour maintenir le prix du contrat aligné avec le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Sur Kraken, ces taux sont essentiels pour maintenir la stabilité du marché et s'assurer que les prix à terme perpétuels ne s'écartent pas de manière significative du marché au comptant.

Comment calculer les taux de financement Kraken

Le calcul du taux de financement sur Kraken implique plusieurs étapes, qui peuvent être décomposées comme suit:

• Déterminez l'intervalle de financement : Kraken utilise un intervalle de financement de 8 heures. Les taux de financement sont calculés et appliqués toutes les 8 heures à 04h00 UTC, 12h00 UTC et 20h00 UTC.

• Calculez le taux de financement : le taux de financement est calculé à l'aide de la formule:
  [
  \ text {taux de financement} = \ text {premium index} + \ text {clamp} (\ text {taux d'intérêt} - \ text {premium index}, -0.03 \%, 0.03 \%)
  ]]
  Ici, l' indice premium est la différence entre le prix à terme perpétuel et le prix au comptant, en moyenne sur l'intervalle de financement. Le taux d'intérêt est un taux fixe fixé par Kraken, qui peut être trouvé sur leur plate-forme.

• Appliquer le taux de financement : une fois calculé, le taux de financement est appliqué à la position du trader. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse et vice versa si le taux est négatif.

Exemple de calcul des taux de financement de Kraken

Pour mieux comprendre comment calculer le taux de financement, parcourons un exemple:

• Supposons que l'indice premium sur la période de 8 heures soit de 0,01%.
• Supposons que le taux d'intérêt fixé par Kraken soit de 0,03%.
• Calculez le taux de financement :
  [
  \ text {taux de financement} = 0,01 \% + \ text {clamp} (0,03 \% - 0,01 \%, -0,03 \%, 0,03 \%) = 0,01 \% + 0,02 \% = 0,03 \%
  ]]
  Dans cet exemple, le taux de financement est de 0,03% et les détenteurs de postes à long terme paieraient des détenteurs de postes à découvert 0,03% de leur valeur de position toutes les 8 heures.

À quelle fréquence les taux de financement Kraken sont-ils ajustés?

Kraken ajuste ses taux de financement toutes les 8 heures, s'alignant avec les intervalles de financement mentionnés plus tôt. Cela signifie que le taux de financement est recalculé et appliqué à 04h00 UTC, 12h00 UTC et 20h00 UTC quotidiennement. Cet ajustement fréquent garantit que le marché à terme perpétuel reste étroitement lié au marché au comptant, minimisant les opportunités d'arbitrage.

Étapes pratiques pour surveiller et calculer les taux de financement sur Kraken

Pour surveiller et calculer efficacement les taux de financement sur Kraken, suivez ces étapes:

• Accédez à la plate-forme Kraken : connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à la section Trading Futures.

• Vérifiez le taux de financement : recherchez le taux de financement actuel affiché sur la plate-forme. Kraken affiche généralement les taux de financement actuels et suivants sur la page de trading à terme.

• Utilisez l'API de Kraken : pour les utilisateurs plus avancés, Kraken fournit une API qui peut être utilisée pour récupérer les données de taux de financement en temps réel. Vous pouvez utiliser le point de terminaison API suivant pour récupérer le taux de financement:

   GET /derivatives/api/v3/funding_rates

  Cela rendra les taux de financement actuels et historiques, vous permettant de calculer et de surveiller les taux par programme.

• Calculez manuellement : si vous préférez calculer le taux de financement manuellement, utilisez la formule fournie précédemment, en vous assurant que vous disposez de l'indice et des valeurs de taux d'intérêt corrects.

• Suivez les données historiques : gardez un enregistrement des taux de financement historiques pour analyser les tendances et prendre des décisions commerciales éclairées.

Importance de comprendre les taux de financement de Kraken

Comprendre les taux de financement de Kraken est crucial pour plusieurs raisons:

• Gestion des coûts : Connaître le taux de financement aide les traders à gérer les coûts associés aux postes de détention, en particulier pour les transactions à long terme.

• Trading stratégique : les traders peuvent utiliser les données de taux de financement pour identifier les opportunités d'arbitrage potentielles et ajuster leurs stratégies de trading en conséquence.

• Gestion des risques : La sensibilisation aux taux de financement permet aux traders de mieux gérer leurs risques, car des changements importants de taux de financement peuvent avoir un impact sur la rentabilité de leurs positions.

Questions fréquemment posées

Q: Le taux de financement sur Kraken peut-il être négatif?
R: Oui, le taux de financement sur Kraken peut être négatif. Si l'indice premium est supérieur au taux d'intérêt, le taux de financement peut devenir négatif, ce qui signifie que les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de postes à long terme.

Q: Comment Kraken détermine-t-il l'index premium?
R: Kraken calcule l'indice premium en prenant la différence moyenne entre le prix à terme perpétuel et le prix au comptant sur l'intervalle de financement. Cette moyenne permet de garantir que le taux de financement reflète les véritables conditions du marché.

Q: Que se passe-t-il si je manque un paiement de financement sur Kraken?
R: Si vous manquez un paiement de financement, Kraken déduira automatiquement le montant dû du solde de votre compte. Si votre compte n'a pas de fonds suffisants, Kraken peut liquider vos postes pour couvrir le paiement.

Q: Puis-je voir les taux de financement historiques sur Kraken?
R: Oui, Kraken donne accès à des taux de financement historiques via leur API ou directement sur leur plateforme. Ces données peuvent être utiles pour analyser les tendances passées et prendre des décisions commerciales éclairées.