Bybitのコピー取引は儲かるのか？完全なリスク分析。

Bybitコピー取引での利益の可能性

1. 過去のパフォーマンスデータによると、トップパフォーマンスの Bybit コピートレーダーは、強気の市場サイクル中に 20% を超える月次リターンを達成しています。

2. 検証されたプロのトレーダーの戦略を再現したユーザーの一部は、2023 年第 2 四半期までの 12 か月間で 140% 以上の複利利益を達成しました。

3. 収益性は、生の損益数値だけではなく、選択したトレーダーの勝率、平均取引期間、ポジションサイジングの規律に大きく依存します。

4. Bitcoin の半減発表や大規模な取引停止などのボラティリティの高いイベントの間、コピー ポートフォリオは時折大幅な利益を得る一方で、増幅されたドローダウンを示しました。

5. コピー取引に総資本の 5% 未満を割り当てているユーザーは、25% 以上を割り当てているユーザーと比較して、心理的回復力と長期保持率が高いと報告しました。

レバレッジに起因するリスクエクスポージャー

1. Bybit では永久契約で最大 100 倍のレバレッジが可能で、多くの模倣トレーダーは 25 倍から 75 倍のレバレッジで一貫して運用しています。

2. レバレッジ 50 倍のポジションに対して 1.2% の不利な動きを 1 回行うと、自動清算がトリガーされます。コピーされた取引のほとんどについては、マージン コールの警告はリアルタイムで発行されません。

3. レバレッジ設定はマスタートレーダーから直接継承されます。フォロワーは取引または資産ごとにレバレッジを個別に調整することはできません。

4. バックテストされたシミュレーションにより、平均レバレッジが 40 倍を超えるポートフォリオは、2022 年から 2024 年までの 6 週間の弱気期間の 38% で株式が完全に消滅したことが明らかになりました。

5.清算カスケードは、著名なコピートレーダーが損失ポジションを終了するときに、数百のフォロワーアカウントにわたって同時に発生し、スリッページと価格への影響を悪化させることがよくあります。

データの透明性と信号の完全性

1. Bybit は純損益、勝率、オープンポジションのみを表示します。エントリー/エグジットのタイムスタンプ、注文タイプ、ストップロスロジックの内訳は公開されていません。

2. 認証済みトレーダーのバッジは、第三者の監査ステータスを示すものではありません。これらは、最小取引日数や取引高など、プラットフォームで定義されたアクティビティのしきい値のみを反映します。

3. マスター実行とフォロワー レプリケーションの間のリアルタイム レイテンシーは、ネットワーク負荷のピーク時に 800 ミリ秒から 3.2 秒の範囲であり、取引あたり平均 0.37% の一貫したスリッページが発生します。

4.コピーされたトレーダーが結果を報告する前に手動でポジションを決済したかどうかを検証するメカニズムは存在しません。バックテストでは、表示された統計とオンチェーンウォレットの追跡の間に最大9.4%の差異が観察されています。

5. フォロワーは戦略タイプ（スキャルピング対スイングなど）でトレーダーをフィルタリングできないため、コピーされた行動を個人のリスク許容度プロファイルに合わせることができなくなります。

料金と隠れたコスト構造

1. Bybit はコピーに直接手数料を請求しませんが、複製されたすべての取引には標準のテイカー/メーカー手数料に加えて、変更されずに通過する資金調達レートの義務が発生します。

2. Bybit のエコシステムに統合されている一部のサードパーティシグナルプロバイダーが使用する利益分配モデルは、フォロワーに分配する前に粗利益の 10 ～ 20% を抽出します。

3. コピーされた利益を引き出すと、特に毎週 10,000 ドルを超える法定通貨換算の場合、標準的なネットワーク ガス料金が発生し、KYC 関連の遅延が発生する可能性があります。

4.口座資本の計算では、証拠金の健全性を判断する際にオープンコピーポジションから未実現損益が除外されます。これにより、価格が急速に反転する際に誤った安全信号が生成されます。

5. 非アクティブなフォロワーアカウントには維持手数料はかかりませんが、コピーされた休眠ポジションは通知なしに資金の発生や清算のリスクにさらされたままです。

よくある質問

Q: 取引をクローズせずにトレーダーの中間ポジションのコピーを停止できますか? A: いいえ。コピー関係を終了すると、そのトレーダーに関連付けられているすべてのアクティブなポジションが一般的な市場価格で自動的にクローズされます。

Q: 清算の場合、コピーされた取引は Bybit の保険基金の補償の対象になりますか? A: はい。ただし、マスター トレーダーの元のポジションが適格であった場合に限ります。フォロワーは、異常な注文フロー パターンによる除外を含め、同じ保険適格ステータスを継承します。

Q: Bybit は、独立した分析のために取引実行ログをコピーするための API アクセスを提供しますか? A: いいえ。プラットフォームは、パブリックまたはプライベート API エンドポイントを介して、過去のコピー取引のタイムスタンプ、約定価格、レイテンシー メトリクスを公開しません。

Q: コピーされたトレーダーが API キーを切断したり、プロファイルを非アクティブ化した場合はどうなりますか? A: コピーされた進行中のポジションはすべて、手動でクローズまたは清算されるまでオープンのままになります。マスターアカウントの中断時に自動閉鎖やヘッジは行われません。