暗号通貨融資に Aave を使用するにはどうすればよいですか? (DeFi借入)

Aave プロトコルの仕組みを理解する

1. Aave は、ユーザーが利息を得るために資産を供給するか、預けられた担保に対して借入を行う非保管流動性プロトコルとして動作します。

2. 資産は準備金にプールされ、各準備金は需要と供給の比率に基づいて調整される動的な金利アルゴリズムによって管理されます。

3. 借り手は清算を避けるために、健康係数を 1.0 以上に維持する必要があります。この指標は、資産固有の清算閾値に合わせて調整された、借入額に対する担保価値の比率を反映しています。

4. Aave は、安定金利ローンと変動金利ローンの両方をサポートしており、借り手は予測可能な返済スケジュールか、リアルタイムの市場状況にさらされるかのどちらかを選択できます。

5. フラッシュ ローン (1 回の取引で全額返済が必要な無担保の即時借入) は Aave でのみ利用可能で、実行にはカスタムのスマート コントラクト ロジックが必要です。

ウォレットの接続とネットワークの選択

1. ユーザーは、app.aave.com の公式 Aave インターフェイスを介して、MetaMask、Trust Wallet、Coinbase Wallet などの Web3 互換ウォレットに接続する必要があります。

2. このプロトコルは、Ethereum、Polygon、Arbitrum、Optimism、Base を含む複数の EVM 互換チェーンにわたって実行されます。ネットワークの選択は、ガスのコストとサポートされる資産に直接影響します。

3. 各チェーンは独立した流動性プールを維持しています。つまり、USDC をイーサリアムに預けても、Polygon で借入する権利へのアクセスは許可されません。

4. ユーザーは、特に外部ソースから資産をブリッジする場合、対話する前にチェーン固有のトークン アドレスを確認する必要があります。

5. ガス料金はネットワークの混雑状況に応じて大きく変動します。 Polygon のような低料金チェーンは、借入ワークフローをテストする初心者にとっての入り口として機能することがよくあります。

担保の提供と借入の開始

1. 借用するには、ユーザーはまず、ダッシュボードの「供給」機能を通じて、ETH、WBTC、DAI、USDC などの受け入れられた資産を担保として供給する必要があります。

2. 確認後、プロトコルは、提供された残高を表す aToken を生成します。これにより、リアルタイムで利息が発生し、いつでも引き換えることができます。

3. 借入力は、資産のローン対価値 (LTV) 比率を使用して計算されます。たとえば、ETH の LTV は現在 80% です。つまり、1,000 ドル相当の ETH で最大 800 ドルの借入可能額が許容されます。

4. 借り手は債務の種類 (安定または変動) を選択し、取引を確認すると、資金が即座にウォレットに反映されます。

5.借りた資産は中間管理なしでユーザーのウォレットアドレスに直接転送され、完全な自己主権制御が維持されます。

リスク管理と清算のトリガー

1. Aave は、リアルタイムのオラクル価格フィードを使用して健康係数を継続的に計算します。 1.0 を下回ると清算イベントが開始されます。

2. 清算人は、スマートコントラクトによって自動的に執行される担保の割引部分と引き換えに、借り手の未払い債務の最大50％を返済することができます。

3. リザーブ構成には、利息収入の一部をサプライヤーではなく安全モジュールに振り向けるリザーブ係数パーセンテージ (通常は 10 ～ 20%) が含まれます。

4. 健康要因が重大なしきい値に近づくと、ユーザーはウォレット プロンプトを介してオンチェーン通知を受け取りますが、オフチェーン アラートはネイティブに提供されません。

5.複数の資産にわたる担保の分散は、それらの資産の LTV 許容額が高いか清算ボーナスが低い場合を除き、本質的にヘルスファクターの計算を改善しません。

よくある質問

Q: Aave で NFT に対して借入できますか? A: いいえ。Aave v3 は担保として NFT をサポートしていません。アクティブなリザーブにリストされている代替可能な ERC-20 トークンのみが対象となります。

Q: 変動金利ローンを返済できなかった場合はどうなりますか? A: 利息は継続的に発生し、ブロックごとに増額されます。未払いの負債は、清算が行われるか手動返済が実行されるまで増加します。

Q: Aave には最低借入額はありますか? A: プロトコルに強制される最低額はありませんが、ネットワークのガス料金とスリッページのしきい値により、実質的に実質的な下限が課される可能性があります。多くの場合、価値としては約 10 ～ 20 ドルに相当します。

Q: Aave を使用するには KYC が必要ですか? A: いいえ。Aave は許可を必要とせず、完全に匿名です。供給、借入、返済の際に本人確認やアカウント登録は必要ありません。