Comment utiliser Aave pour les prêts cryptographiques ? (Emprunt DeFi)

Comprendre les mécanismes du protocole Aave

1. Aave fonctionne comme un protocole de liquidité non dépositaire dans lequel les utilisateurs fournissent des actifs pour gagner des intérêts ou emprunter contre des garanties déposées.

2. Les actifs sont regroupés en réserves, chacune régie par des algorithmes de taux d'intérêt dynamiques qui s'ajustent en fonction des ratios d'offre et de demande.

3. Les emprunteurs doivent maintenir un facteur de santé supérieur à 1,0 pour éviter la liquidation ; cette mesure reflète le rapport entre la valeur de la garantie et le montant emprunté, ajusté en fonction des seuils de liquidation spécifiques à l'actif.

4. Aave prend en charge les prêts à taux d'intérêt stables et variables, permettant aux emprunteurs de choisir entre des calendriers de remboursement prévisibles ou une exposition aux conditions du marché en temps réel.

5. Les prêts flash (emprunts non garantis à terme instantané nécessitant un remboursement intégral en une seule transaction) sont disponibles exclusivement sur Aave et nécessitent une logique de contrat intelligent personnalisée pour leur exécution.

Connexion du portefeuille et sélection du réseau

1. Les utilisateurs doivent connecter un portefeuille compatible Web3 tel que MetaMask, Trust Wallet ou Coinbase Wallet via l'interface officielle Aave sur app.aave.com.

2. Le protocole fonctionne sur plusieurs chaînes compatibles EVM, notamment Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism et Base ; la sélection du réseau a un impact direct sur les coûts du gaz et les actifs pris en charge.

3. Chaque chaîne maintient des pools de liquidités indépendants, ce qui signifie que le dépôt d'USDC sur Ethereum ne donne pas accès aux droits d'emprunt sur Polygon.

4. Les utilisateurs doivent vérifier les adresses de jetons spécifiques à la chaîne avant d'interagir, en particulier lors du pontage d'actifs provenant de sources externes.

5. Les tarifs du gaz fluctuent considérablement en fonction de la congestion du réseau ; les chaînes à bas prix comme Polygon servent souvent de points d'entrée pour les débutants testant les flux de travail d'emprunt.

Fournir des garanties et lancer des emprunts

1. Pour emprunter, les utilisateurs doivent d'abord fournir un actif accepté, tel que ETH, WBTC, DAI ou USDC, comme garantie via la fonction « Fournir » sur le tableau de bord.

2. Après confirmation, le protocole génère des jetons représentant le solde fourni, qui génèrent des intérêts en temps réel et peuvent être échangés à tout moment.

3. Le pouvoir d'emprunt est calculé à l'aide du ratio Loan-to-Value (LTV) de l'actif ; par exemple, l'ETH a actuellement un LTV de 80 %, ce qui signifie que 1 000 $ d'ETH permettent jusqu'à 800 $ de valeur empruntable.

4. Les emprunteurs sélectionnent un type de dette (stable ou variable) et confirment la transaction, après quoi les fonds apparaissent instantanément dans leur portefeuille.

5. Les actifs empruntés sont transférés directement à l'adresse du portefeuille de l'utilisateur sans garde intermédiaire, préservant ainsi un contrôle souverain et total.

Gestion des risques et déclencheurs de liquidation

1. Aave calcule le facteur santé en continu à l’aide des flux de prix Oracle en temps réel ; une chute en dessous de 1,0 déclenche un événement de liquidation.

2. Les liquidateurs peuvent rembourser jusqu'à 50 % de l'encours de la dette d'un emprunteur en échange d'une partie actualisée de leur garantie, appliquée automatiquement par des contrats intelligents.

3. Les configurations de réserve incluent des pourcentages de facteur de réserve (généralement 10 à 20 %) qui détournent une partie des revenus d'intérêts vers un module de sécurité plutôt que vers des fournisseurs.

4. Les utilisateurs reçoivent des notifications en chaîne via des invites de portefeuille lorsque les facteurs de santé approchent des seuils critiques, bien qu'aucune alerte hors chaîne ne soit fournie de manière native.

5. La diversification des garanties sur plusieurs actifs n’améliore pas en soi le calcul des facteurs de santé, à moins que ces actifs ne disposent de provisions LTV plus élevées ou de bonus de liquidation inférieurs.

Foire aux questions

Q : Puis-je emprunter contre des NFT sur Aave ? R : Non. Aave v3 ne prend pas en charge les NFT comme garantie. Seuls les jetons fongibles ERC-20 répertoriés dans les réserves actives sont éligibles.

Q : Que se passe-t-il si je ne rembourse pas un prêt à taux variable ? R : Les intérêts s'accumulent continuellement et composent chaque bloc ; la dette impayée augmente jusqu’à ce que la liquidation ait lieu ou que le remboursement manuel soit exécuté.

Q : Y a-t-il un montant minimum d'emprunt sur Aave ? R : Il n'y a pas de minimum imposé par le protocole, mais les frais de gaz de réseau et les seuils de glissement peuvent effectivement imposer des limites inférieures pratiques, souvent d'une valeur d'environ 10 à 20 $.

Q : Ai-je besoin de KYC pour utiliser Aave ? R : Non. Aave est sans autorisation et entièrement anonyme ; aucune vérification d’identité ou enregistrement de compte n’est requis pour fournir, emprunter ou rembourser.