「Reduce-Only」機能を使用するにはどうすればよいですか? (ポジションサイジング)

Reduce-Only モードについて

1. Reduce-Only は、トレーダーが既存のポジションを減らすか決済するだけの注文を実行することを制限するリスク抑制メカニズムです。

2. 清算閾値付近で注文を出す際に、偶発的なポジションの逆転や意図しないエクスポージャーを防ぎます。

3. システムは、アクティブ化されると、注文の種類や方向に関係なく、ロングかショートかにかかわらず、ネット ポジション サイズを増加させる注文を拒否します。

4. このモードは、急激な価格変動により連鎖的なマージンコールが発生する可能性がある、ボラティリティの高い期間に特に重要になります。

5. 取引所は、注文送信レイヤーで Reduce-Only を適用し、マッチングエンジンにルーティングする前にネットデルタを検証します。

アクティベーションとインターフェイスの動作

1. トレーダーは、ほとんどのデリバティブ プラットフォームの注文入力パネルでチェックボックスまたはトグルを使用して Reduce-Only を手動で有効にします。

2. 有効にすると、インターフェイスは新しいエントリの数量入力フィールドを無効にし、制限を通知するためにレバレッジ セレクターをグレー表示します。

3. 注文プレビューには、確認前に「この注文はオープンポジションを減らすだけです」という警告バナーが表示されます。

4. 成行注文、指値注文、逆指値注文、および逆指値注文はすべて、正味削減条件を満たす限り、削減のみのロジックに従います。

5. 一部のインターフェイスは、アカウントの資本が維持証拠金を 15% 以上下回ると、Reduce-Only を自動的に有効にします。

ポジションサイジングの影響

1. Reduce-Only に基づくポジションのサイジングは、想定元本やエントリーサイズではなく、現在の純エクスポージャーに基づいて計算する必要があります。

2. 5 BTC のロングを保有するトレーダーは 6 BTC の売り注文を送信できません。システムは実行量をちょうど 5 BTC に制限します。

3. 部分的な決済が許可されます。2 BTC の売り注文は、拒否を引き起こすことなくポジションを 3 BTC に減らします。

4. クロスマージン口座は、シンボルごとではなく、同じ決済通貨で有効なすべての契約にわたって削減のみが適用されます。

5.トレーダーは、UI サマリーのみに依存するのではなく、リアルタイムのウォレットとポジション API を使用してネットポジションサイズを確認する必要があります。

清算エンジンとの相互作用

1. リデュースオンリー注文は、流動性が許せば清算キューの優先順位付けをバイパスし、最高価格で執行します。

2. 取引所全体の清算ウェーブ中、Reduce-Only 注文は標準の成行注文よりも高いマッチング優先度を受け取ります。

3. 要求された価格で取引相手の流動性が存在しない場合、注文は条件が揃うまで保留状態になります。強制スリッページは発生しません。

4. 自動レバレッジ解消システムは、カウンターパーティのポジションが非自発的にクローズされる場合でも、削減のみの制約をオーバーライドしません。

5.清算価格の再計算は、リデュースオンリー約定のたびに行われ、残りのポジションサイズに基づいてマージン比率を動的に更新します。

よくある質問と回答

Q: オープンポジションをゼロにしたまま、Reduce-Only 注文を出すことはできますか? A: いいえ。システムは「減らすアクティブなポジションがありません」というエラーを返し、送信をブロックします。

Q: Reduce-Only は資金調達率の見越に影響しますか? A: いいえ。Reduce-Only ステータスに関係なく、完全に決済されるまで、残りのポジション サイズに対して資金が発生し続けます。

Q: リデュースのみの指値注文が約定されず、価格がトリガーを超えて変動した場合はどうなりますか? A: 注文はアクティブなままであり、手動でキャンセルしない限り、価格が指定された範囲に再入力すると執行されます。

Q: Reduce-Only は永久スワップのみでサポートされていますか、それとも満期のある先物でもサポートされていますか? A: どちらの商品タイプも Reduce-Only をサポートしていますが、先物では契約固有の決済ルールと建玉減衰スケジュールとの調整が必要です。