Binance Futuresの永続的な契約とは何ですか？

ビナンス先物に関する永続的な契約を理解する

永続的な契約は、基礎となる資産を所有せずにトレーダーが暗号通貨の価格の動きについて推測できるようにするビナンス先物で提供されるデリバティブ製品の一種です。有効期限が切れた従来の先物契約とは異なり、永続的な契約は期限切れにならず、トレーダーが無期限にポジションを保持できるようにします。これにより、短期および長期取引戦略の両方で非常に柔軟になります。これらの契約は通常、 USDT（テザー）またはコインマージンで宗派されています。つまり、担保は、BTCやETHなどの安定した暗号通貨のいずれかに保持されます。

Binance Futuresは、 USDTマルン化とコインマージンの2種類の永続的な契約をサポートしています。 USDTに比べて契約はUSDTで解決され、Stablecoinベースの会計を好むトレーダーにシンプルさを提供します。一方、コインマージド契約は、基本的な暗号通貨を担保として使用し、その資産に定住します。たとえば、BTCでマージンされたBTCUSDの永続的な契約では、BTCがBTCであるため、BTCが必要になります。

絶え間ない契約で資金調達率がどのように機能するか

永久契約には有効期限がないため、契約価格をスポット市場価格に合わせてメカニズムが必要です。これは、ロングポジションホルダーとショートポジションホルダーの間で交換される定期的な支払いである資金調達率によって達成されます。資金調達率は、永続的な契約価格と基礎となるインデックス価格の差に基づいて計算されます。

• 資金調達率がプラスの場合、ロングポジションホルダーはショートポジションホルダーを支払います。
• 資金調達率がマイナスの場合、ショートポジションホルダーはロングポジションホルダーを支払います。

資金は、Binance先物、特に00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTCで8時間ごとに発生します。レートは式によって決定されます。資金調達支払い=ポジション×資金調達率の名目価値

トレーダーは、契約の詳細に基づくBinance先物インターフェイスの今後の資金調達率を監視できます。頻繁な資金調達率または高い資金調達率が利益を侵食したり損失を増やす可能性があるため、長期にわたってポジションを保持する場合、資金調達コストを考慮することが重要です。

レバレッジとマージン管理

Binance先物の永続的な契約の重要な特徴の1つは、レバレッジを使用する能力であり、トレーダーがより少ない資本でより大きなポジションを制御できるようにすることです。 Binanceは、契約モードとマージンモードに応じて、通常は1倍から125倍の範囲の調整可能なレバレッジを提供します。

ポジションを開くとき、トレーダーは初期マージンを割り当てる必要があります。これは総位置値の割合です。また、システムにはメンテナンスマージンが必要です。これは、ポジションを開いたままにするために必要な最低額です。マージンウォレットのエクイティが価格の不利な動きのためにメンテナンスマージンレベルを下回る場合、清算が発生します。

• 取引インターフェイスのレバレッジスライダーを使用して、目的のレバレッジを選択します。
• クロスマージンと分離マージンモードのいずれかを選択します。
  • クロスマージンでは、マージンウォレット内のすべての利用可能なバランスを使用して、清算を防ぐことができます。
  • 孤立したマージンでは、割り当てられたマージンのみが危険にさらされており、潜在的な損失と利益の両方を制限しています。

リアルタイムで表示される清算価格を監視することが不可欠です。レバレッジの調整またはマージンを追加すると、清算価格を現在の市場価格からさらに移動させ、リスクを減らします。

Binanceで永続的な契約ポジションを開く方法

Binance Futuresで永続的な契約を開くには、いくつかの正確なステップが含まれます。 Binanceアカウントが検証され、先物ウォレットに十分な資金があることを確認してください。

• メインのWebサイトまたはアプリを介して、 Binance Futuresセクションに移動します。
• あなたの好みに基づいて、 USDTマージン化された市場またはコインマージド市場から選択してください。
• BTC/USDTなどの特定の永久契約を選択します。
• 注文タイプを設定します：制限、市場、停留所、またはその他。
• レバレッジコントロールを使用してレバレッジを選択します（例：10x）。
• クロスまたは分離マージンモードを決定します。
• 契約数量または希望のUSDT/BTC値を入力します。
• [購入/ロング]をクリックしてロングポジションを開くか、販売/ショートしてショートポジションを開きます。

提出後、 [位置]タブに位置が表示されます。リアルタイムのP＆L、マージン比、および清算価格がここに表示されます。トレーダーは、閉鎖をクリックしたり、テイクプロビット/ストップロスの注文を設定したりすることで、手動でポジションを閉じることができます。

永続的な取引におけるリスクと考慮事項

永続的な契約は高い利益の可能性を提供しますが、大きなリスクがあります。高いレバレッジは利益と損失の両方を増幅し、わずかな不利な価格の動きが清算を引き起こす可能性があります。トレーダーは、清算を計算するために使用され、操作を防ぐために外部価格供給から派生したマーク価格を理解する必要があります。

• マーク価格は、最後の取引価格とは異なり、不当な清算から保護します。
• 保険ファンドは、清算されたポジションからの損失をカバーするためにBinanceによって維持され、社会化された損失の可能性を減らします。
• 極端な市場の状況では、自動廃止が発生する可能性があります。そこでは、収益性の高いカウンターパーティが強制的に閉鎖され、不採算の損失をカバーすることができます。

暗号市場のボラティリティは、特にニュースイベントやマクロ経済的変化中に、急速な価格変動につながる可能性があります。トレーダーは、ストップロスの注文を使用し、過剰なレバレッジを避けて露出を効果的に管理する必要があります。

よくある質問

USDTマージンとコインマージンの永久契約の違いは何ですか？ USDTに比べて契約は、Tether（USDT）を担保として使用し、USDTに定住し、P＆Lの計算を安定して簡単にします。コインマージド契約は、基本暗号通貨（例えば、BTC）を担保として使用し、その資産に定住し、トレーダーを担保自体の価格変動にさらす。

ビナンスの永続的な契約に対して支払われる資金はどのくらいの頻度で支払われますか？資金調達は、00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTCで8時間ごとに発生します。正確なレートは市場の状況によって決定され、支払い時間前に契約の詳細に表示されます。

ポジションを開いた後、レバレッジを変更できますか？はい、清算前にいつでもレバレッジを調整できます。 [位置]タブに移動し、開いた位置を見つけて、レバレッジ調整ボタンをクリックします。レバレッジを削減すると、マージン比が増加し、清算価格が現在の市場価格からさらに移動します。

私の立場が清算されるとどうなりますか？清算すると、このポジションは、一般的な市場価格でシステムによって自動的に閉鎖されます。損失をカバーした後の残りのマージンは、先物ウォレットに返されます。清算を完全に覆うことができない場合、Binanceは保険基金を使用して赤字を吸収します。