Que sont les contrats perpétuels dans les contrats à terme sur Binance?

Comprendre les contrats perpétuels sur les contrats à terme sur la binance

Les contrats perpétuels sont un type de produit dérivé offert sur les contrats à terme sur la binance qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements des prix des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, qui ont une date d'expiration fixée, les contrats perpétuels n'expirent pas , permettant aux commerçants de détenir des positions indéfiniment. Cela les rend très flexibles pour les stratégies de trading à court et à long terme. Ces contrats sont généralement libellés en USDT (attache) ou en marge de monnaie , ce qui signifie que la garantie est détenue dans une stablecoin ou la crypto-monnaie de base telle que BTC ou ETH.

Binance Futures prend en charge deux types de contrats perpétuels: le marginé par USDT et marginés . Les contrats margis de l'USDT sont réglés dans l'USDT et offrent une simplicité aux commerçants qui préfèrent la comptabilité basée sur les stables. Les contrats marginés sur les pièces, en revanche, utilisent la crypto-monnaie de base comme garantie et sont réglés dans cet actif. Par exemple, un contrat perpétuel BTCUSD marginé en BTC nécessiterait BTC comme garantie et les paiements seraient en BTC.

Comment les taux de financement fonctionnent dans des contrats perpétuels

Étant donné que les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, un mécanisme est nécessaire pour aligner le prix du contrat avec le prix du marché au comptant. Ceci est réalisé grâce à des taux de financement , qui sont des paiements périodiques échangés entre les détenteurs de position longue et courte. Le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice sous-jacent.

• Si le taux de financement est positif , les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse.
• Si le taux de financement est négatif , les détenteurs de postes à découvert paient les détenteurs de postes à long terme.

Le financement se produit toutes les huit heures sur Binance Futures, en particulier à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16h00 UTC. Le taux est déterminé par la formule: Paiement de financement = valeur nominale de position × taux de financement

Les traders peuvent surveiller le taux de financement à venir dans l'interface à terme Binance sous les détails du contrat. Il est essentiel de tenir compte des coûts de financement lors de la tenue de postes pendant de longues périodes, car les taux de financement fréquents ou élevés peuvent éroder les bénéfices ou augmenter les pertes.

Gestion de l'effet de levier et des marges

L'une des principales caractéristiques des contrats perpétuels à terme Binance est la possibilité d'utiliser un effet de levier , permettant aux traders de contrôler des positions plus importantes avec une plus petite quantité de capital. Binance offre un effet de levier réglable, allant généralement de 1x à 125x , selon le contrat et le mode de marge.

Lors de l'ouverture d'un poste, les commerçants doivent allouer la marge initiale , ce qui représente un pourcentage de la valeur totale de la position. Le système nécessite également une marge de maintenance , une quantité minimale nécessaire pour maintenir la position ouverte. Si les capitaux propres dans le portefeuille de marge tombent en dessous du niveau de marge de maintenance en raison des mouvements défavorables des prix, une liquidation se produit.

• Sélectionnez l'effet de levier souhaité à l'aide du curseur de levier sur l'interface de trading.
• Choisissez entre la marge croisée et les modes de marge isolés .
  • En marge croisée , tout l'équilibre disponible dans le portefeuille de marge peut être utilisé pour empêcher la liquidation.
  • En marge isolée , seule la marge allouée est à risque, limitant à la fois la perte et le profit potentiels.

Il est essentiel de surveiller le prix de liquidation , qui est affiché en temps réel. L'ajustement de l'effet de levier ou de l'ajout de marge peut faire passer le prix de liquidation davantage du prix actuel du marché, en réduisant le risque.

Comment ouvrir une position contractuelle perpétuelle sur Binance

L'ouverture d'un contrat perpétuel sur les contrats à terme sur Binance implique plusieurs étapes précises. Assurez-vous que votre compte Binance est vérifié et dispose de fonds suffisants dans le portefeuille à terme.

• Accédez à la section Binance Futures via le site Web principal ou l'application.
• Choisissez entre les marchés marginés ou marginés USDT en fonction de vos préférences.
• Sélectionnez le contrat perpétuel spécifique, tel que BTC / USDT .
• Définissez le type de commande : limite, marché, limite d'arrêt ou autres.
• Choisissez l'effet de levier à l'aide du contrôle de levier (par exemple, 10x).
• Décidez entre le mode de marge croisé ou isolé .
• Entrez la quantité contractuelle ou la valeur USDT / BTC souhaitée.
• Cliquez sur acheter / long pour ouvrir une position longue ou vendre / faire court pour ouvrir une position courte.

Après la soumission, la position apparaît dans l'onglet Positions . Le P&L en temps réel, le ratio de marge et le prix de liquidation sont affichés ici. Les traders peuvent clôturer la position manuellement en cliquant sur Fermer ou en définissant une commande à but lucratif / stop-loss.

Risques et considérations dans le trading perpétuel

Bien que les contrats perpétuels offrent un potentiel de profit élevé, ils comportent des risques importants. L'effet de levier élevé amplifie à la fois les gains et les pertes , et un petit mouvement défavorable peut déclencher une liquidation. Les commerçants doivent comprendre le prix de marque , qui est utilisé pour calculer les liquidations et dérive des aliments de prix externes pour éviter la manipulation.

• Le prix de la marque diffère du dernier prix négocié et protège contre les liquidations déloyales.
• Les fonds d'assurance sont maintenus par Binance pour couvrir les pertes des positions liquidées, ce qui réduit les chances de pertes socialisées.
• Le déficience automatique peut se produire dans des conditions de marché extrêmes, où des contreparties rentables sont fermées de force pour couvrir les pertes de personnes non rentables.

La volatilité des marchés cryptographiques peut entraîner des oscillations rapides de prix, en particulier lors des événements d'actualités ou des quarts de travail macroéconomiques. Les commerçants doivent utiliser les commandes d'arrêt et éviter de surévaluer pour gérer efficacement l'exposition.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre les contrats perpétuels marginés et marginés USDT? Les contrats à marge de l'USDT utilisent Tether (USDT) comme garantie et sont réglés dans l'USDT, ce qui rend les calculs P&L stables et simples. Les contrats marginés sur les pièces utilisent la crypto-monnaie de base (par exemple, BTC) comme garantie et sont réglées dans cet actif, exposant les commerçants aux fluctuations des prix de la garantie elle-même.

À quelle fréquence le financement est-il payé sur les contrats perpétuels de Binance? Les paiements de financement ont lieu toutes les huit heures à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16h00 UTC. Le taux exact est déterminé par les conditions du marché et est affiché dans les détails du contrat avant l'heure de paiement.

Puis-je changer l'effet de levier après avoir ouvert un poste? Oui, vous pouvez ajuster l'effet de levier à tout moment avant la liquidation. Accédez à l'onglet Positions , trouvez votre position ouverte et cliquez sur le bouton de réglage de levier . La réduction de l'effet de levier augmente le ratio de marge et fait passer le prix de liquidation plus loin du prix actuel du marché.

Que se passe-t-il si ma position est liquidée? À la liquidation, la position est automatiquement clôturée par le système au prix du marché en vigueur. Toute marge restante après couvrir les pertes est retournée à votre portefeuille à terme. Si la liquidation ne peut pas être entièrement couverte, Binance utilise son fonds d'assurance pour absorber le déficit.