Was sind ewige Verträge in Binance -Futures?

Perpetuelle Verträge zu Binance -Futures verstehen

Perpetuale Verträge sind eine Art von Derivatprodukten, die Binance -Futures angeboten werden, die es Händlern ermöglichen, über die Preisbewegungen von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die ein festgelegtes Ablaufdatum haben, läuft ewige Verträge nicht ab und ermöglichen es den Händlern, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten. Dies macht sie sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Handelsstrategien sehr flexibel. Diese Verträge sind typischerweise auf USDT (Tether) oder marginiert auf USDT abgebunden, was bedeutet, dass die Sicherheiten entweder in einem Stablecoin oder in der Basiskryptowährung wie BTC oder ETH gehalten werden.

Binance-Futures unterstützt zwei Arten von ewigen Verträgen: USDT-marginiert und münzmarginiert . USDT-Margined-Verträge werden in USDT abgelehnt und bieten Händlern, die die in Stablecoin ansässige Buchhaltung bevorzugen. Münzmarginierte Verträge dagegen verwenden die Basiskryptowährung als Sicherheit und werden in diesem Vermögenswert festgelegt. Beispielsweise würde ein in BTC margierter BTCUSD -Perpetualvertrag BTC als Sicherheiten erfordern und die Auszahlungen in BTC liegen.

Wie die Finanzierungsraten in ewigen Verträgen funktionieren

Da ewige Verträge kein Ablaufdatum haben, ist ein Mechanismus erforderlich, um den Vertragspreis auf den Spot -Marktpreis auszurichten. Dies wird durch Finanzierungssätze erreicht, bei denen es sich um regelmäßige Zahlungen handelt, die zwischen den Inhabern langer und kurzer Positionsinhaber ausgetauscht werden. Die Finanzierungsrate wird basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem zugrunde liegenden Indexpreis berechnet.

• Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen.
• Wenn der Finanzierungssatz negativ ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber.

Die Finanzierung erfolgt alle acht Stunden bei Binance Futures, insbesondere bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Die Rate wird durch die Formel bestimmt: Finanzierungszahlung = Nennwert des Position × Finanzierungsrate

Händler können die bevorstehende Finanzierungsrate in der Binance Futures -Schnittstelle gemäß den Vertragsdetails überwachen. Es ist wichtig, die Finanzierungskosten zu berücksichtigen, wenn Positionen für längere Zeiträume abgehalten werden, da häufige oder hohe Finanzierungsraten Gewinne untergraben oder die Verluste erhöhen können.

Hebel- und Margin -Management

Eines der Hauptmerkmale von Binance -Futures Perpetual Contracts ist die Möglichkeit, Hebel zu nutzen, damit Händler größere Positionen mit geringerem Kapitalbetrag kontrollieren können. Binance bietet ein verstellbarer Hebel, der je nach Vertrags- und Randmodus typischerweise zwischen 1x und 125x liegt.

Beim Öffnen einer Position müssen Händler die anfängliche Marge zuordnen, was ein Prozentsatz des Gesamtpositionswerts ist. Das System erfordert auch Wartungsmarge , eine Mindestmenge, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Wenn das Eigenkapital in der Randbrieftasche aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter die Wartungsmargenniveau fällt, tritt eine Liquidation auf.

• Wählen Sie den gewünschten Hebel mit dem Hebel -Schieberegler auf der Handelsschnittstelle aus.
• Wählen Sie zwischen dem Kreuzrand und den isolierten Randmodi .
  • Im Kreuzmargen kann die gesamte verfügbare Balance in der Rand -Brieftasche verwendet werden, um Liquidation zu verhindern.
  • Bei isolierter Marge ist nur die zugewiesene Marge gefährdet und begrenzt sowohl potenziellen Verlusten als auch Gewinn.

Es ist wichtig, den Liquidationspreis zu überwachen, der in Echtzeit angezeigt wird. Das Anpassen der Hebelwirkung oder das Hinzufügen von mehr Marge kann den Liquidationspreis weiter vom aktuellen Marktpreis verschieben und das Risiko verringern.

Wie man eine ewige Vertragsposition auf Binance eröffnet

Das Erstellen eines ewigen Vertrags über Binance -Futures beinhaltet mehrere genaue Schritte. Stellen Sie sicher, dass Ihr Binance -Konto überprüft wird und über ausreichende Mittel in der Futures -Brieftasche verfügt.

• Navigieren Sie über die Hauptwebsite oder App zum Abschnitt Binance Futures .
• Wählen Sie sich zwischen USDT-marginierten oder münzmarginierten Märkten anhand Ihrer Präferenz.
• Wählen Sie den spezifischen ewigen Vertrag wie BTC/USDT aus.
• Stellen Sie den Bestellentyp fest: Grenze, Markt, Stopplimit oder andere.
• Wählen Sie Hebel mit der Hebelkontrolle (z. B. 10x).
• Entscheiden Sie sich zwischen Kreuz oder isoliertem Randmodus.
• Geben Sie die Vertragsmenge oder den gewünschten USDT/BTC -Wert ein.
• Klicken Sie auf Kaufen/lang, um eine lange Position zu öffnen, oder verkaufen/kurz, um eine kurze Position zu öffnen.

Nach der Einreichung wird die Position auf der Registerkarte Positionen angezeigt. Hier werden in Echtzeit P & L, Margenverhältnis und Liquidationspreis angezeigt. Händler können die Position manuell schließen, indem sie auf Schließen klicken oder auf eine Auftragsverlustauftragsanschluss einstellen.

Risiken und Überlegungen im ewigen Handel

Während ewige Verträge ein hohes Gewinnpotential bieten, sind sie mit erheblichen Risiken einhergehen. Ein hoher Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste , und ein kleiner nachteiliger Preiszug kann Liquidation auslösen. Händler müssen den Markpreis verstehen, der zur Berechnung von Liquidationen verwendet wird und aus externen Preisfuttermitteln abgeleitet wird, um die Manipulation zu verhindern.

• Der Markpreis unterscheidet sich vom zuletzt gehandelten Preis und schützt vor unfairen Liquidationen.
• Die Versicherungsfonds werden von Binance aufrechterhalten, um Verluste aus liquidierten Positionen zu decken, wodurch die Wahrscheinlichkeit sozialer Verluste verringert wird.
• Auto-Deleveraging kann unter extremen Marktbedingungen auftreten, bei denen profitable Gegenparteien gewaltsam geschlossen sind, um Verluste von unrentablen zu decken.

Die Volatilität in Kryptomärkten kann zu schnellen Preisschwankungen führen, insbesondere bei Nachrichtenereignissen oder makroökonomischen Veränderungen. Händler sollten Stop-Loss-Bestellungen verwenden und eine Übereinstimmung vermeiden, um die Exposition effektiv zu verwalten.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen USDT-marginierten und münzmarginierten ewigen Verträgen? USDT-marginierte Verträge verwenden Tether (USDT) als Sicherheiten und werden in USDT festgelegt, wodurch P & L-Berechnungen stabil und unkompliziert werden. Münzmarginierte Verträge nutzen die Basiskryptowährung (z. B. BTC) als Sicherheiten und werden in diesem Vermögenswert festgelegt, wodurch Händler den Preisschwankungen der Sicherheiten selbst ausgesetzt sind.

Wie oft wird die Finanzierung für Binance Perpetual Contracts bezahlt? Finanzierungszahlungen erfolgen alle acht Stunden um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Der genaue Preis wird durch die Marktbedingungen bestimmt und in den Vertragsdetails vor der Zahlungszeit angezeigt.

Kann ich die Hebelwirkung ändern, nachdem ich eine Position geöffnet hat? Ja, Sie können die Hebelwirkung jederzeit vor der Liquidation einstellen. Navigieren Sie zur Registerkarte Positionen , suchen Sie Ihre Öffnungsposition und klicken Sie auf die Schaltfläche Einstellungsanpassung . Durch die Reduzierung des Hebels erhöht sich das Margenverhältnis und bewegt den Liquidationspreis weiter vom aktuellen Marktpreis.

Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird? Bei Liquidation wird die Position vom System automatisch zum vorherrschenden Marktpreis geschlossen. Der verbleibende Rand nach Abdeckung der Verluste wird in Ihre Futures -Brieftasche zurückgegeben. Wenn die Liquidation nicht vollständig abgedeckt werden kann, verwendet Binance seinen Versicherungsfonds, um das Defizit zu absorbieren.