永久契約と従来の先物契約の主な違いは何ですか？

永続的な契約は、現金和解メカニズムを備えた永続的な取引を提供しますが、従来の先物契約は、基礎となる資産価格に基づいて事前に決められた満足度と物理的和解を持っています。

2025/02/26 10:13

永久契約と従来の先物契約の主な違い

• 契約期間：

  • 永続的な契約には固定期限がなく、従来の先物契約には有効期限が切れている一方で、無期限に保持できます。

• 価格設定メカニズム：

  • 永久契約は通常、資金調達料金メカニズムを使用して価格設定されており、契約価格を調整してスポット市場の価格に合わせます。従来の先物契約は、基礎となる資産の将来の予想価格に基づいて価格設定されています。

• 決済：

  • 永久契約は現金で解決され、契約価格と和解価格の差は支払われます。従来の先物契約は物理的に解決されます。つまり、基礎となる資産は買い手に届けられます。

重要な違いの詳細な説明

1。契約期間

• 永続的な契約：契約の満了を心配する必要なく、長いポジションまたはショートポジションを維持したいトレーダー向けに設計されています。この柔軟性により、トレーダーは、追加のコストや料金を負担することなく、市場の状況に基づいてポジションを調整できます。
• 従来の先物契約：指定された有効期限、通常は四半期ごとまたは毎月。トレーダーは、契約が失効する前にポジションを閉鎖するか、契約が彼らに対して移動した場合、投資を失うリスクがあります。

2。価格設定メカニズム

• 永久契約：資金調達料金メカニズムを使用して、契約価格をスポット市場価格と調整します。資金調達率は、スポット市場との収束を奨励するために、ロングポジションまたはショートポジションに支払われる少額の料金です。契約価格がスポット市場価格を上回っている場合、ロングポジションはショートポジションに資金調達手数料を支払います。逆に、契約価格がスポット市場価格を下回っている場合、ショートポジションはロングポジションに資金調達手数料を支払います。
• 従来の先物契約：基礎となる資産の将来の期待価格に基づいて価格設定されています。これは需要と供給によって決定されます。先物価格は通常、資産の価格の将来の方向性に関する市場の感情と期待を反映しています。

3。決済

• 永続的な契約：現金で解決し、基礎となる資産の物理的配達の必要性を排除します。永続的な契約からの利益または損失は、開会価格と終値の違いによって実現され、暗号通貨の形で支払われます。
• 従来の先物契約：物理的に解決します。つまり、買い手は契約の満了日に基礎となる資産を受け取ります。このプロセスには、物理​​的な商品や金融商品など、資産の配信が含まれ、追加のコストと複雑さをもたらす可能性があります。

FAQ

1.短期取引により適している契約のタイプはどれですか？
一般に、永久契約は、有効期限が不足しているため、ポジション調整の柔軟性があるため、短期取引に適しています。

2.どのタイプの契約に低い料金が含まれますか？
永久契約は通常、従来の先物契約と比較して、特に長期にわたってポジションを保持するための料金が低くなります。

3。ヘッジに永久契約を使用できますか？
永久契約はヘッジ戦略にも使用できますが、資金調達率のメカニズムとヘッジの有効性への潜在的な影響を考慮することが重要です。

4.永久契約で利用可能な最大レバレッジは何ですか？
永久契約で利用可能な最大レバレッジは、交換と基礎となる資産によって異なります。通常、従来の先物契約に提供されるレバレッジよりも高いです。

5.複数の交換で永続的な契約を取引できますか？
はい、永続的な契約は、それらを提供する複数の暗号交換で取引できます。さまざまな交換を調査して比較して、取引ニーズに最も有利な用語を持つものを見つけることをお勧めします。