クロスマージンと分離マージンのガイド: どちらを使用する必要がありますか?

クロスマージンと分離マージン: 基本を理解する

1. クロスマージンは、トレーダーの口座残高全体をオープンポジションの担保として利用します。このアプローチにより資本効率が向上し、トレーダーは利用可能な資金をすべて活用して清算を回避できます。クロスマージンを使用すると、システムは複数のポジションに資本を自動的に割り当てるため、ボラティリティが高い場合でもレバレッジ取引を維持できます。

2. 分離証拠金は、特定のポジションに固定額の資本を割り当てます。これは、指定された証拠金のみがリスクにさらされ、潜在的な損失がその割り当てられた金額に限定されることを意味します。リスクエクスポージャーを正確に制御したいトレーダーは、1 つの損失取引がポートフォリオの残りの部分に影響を与えるのを防ぐために、分離証拠金を選択することがよくあります。

3. 主な違いはリスク分散にあります。クロスマージンでは、清算が発生した場合、単一の不利な動きによって口座残高全体に影響が出る可能性があります。対照的に、孤立マージンには指定されたポジションへのダメージが含まれており、特に新規または保守的なトレーダーに適した、より防御的な戦略を提供します。

4. レバレッジ設定の動作はモデルごとに異なります。分離モードでは、レバレッジは割り当てられたマージンのみを乗算するため、最大エクスポージャーの計算が容易になります。クロスマージンは総資本に基づいて実効レバレッジを動的に再計算します。これにより、市場の急速な変化中に予期せぬ結果が生じる可能性があります。

5. プラットフォームでは通常、ポジションを開く前にこれらのモードを切り替えることができます。取引がアクティブになると、分離からクロスへの変更、またはその逆への変更は通常制限されます。この制限により、入力時に適切なマージン タイプを選択することの重要性が強調されます。

クロスマージンを使用する場合

1. 多様なポートフォリオを管理する経験豊富なトレーダーは、クロスマージンの恩恵を受けることがよくあります。リソースをプールすることで、一時的なドローダウン時に早期清算が発生する可能性が軽減されます。この柔軟性は、短期的な価格変動が予想されるものの、全体的なトレンドの失敗を示すものではない長期戦略をサポートします。

2.クロスマージンは、突然の急騰により不必要に孤立したポジションの清算が引き起こされる可能性がある非常に不安定な市場で威力を発揮します。口座残高全体へのアクセスはバッファーとして機能し、手動介入なしで取引を回復する余地を与えます。

3. 相関資産全体でヘッジ手法を採用しているトレーダーは、クロスマージンが有利であると考えています。勝利したポジションからの利益は他のポジションでの損失を自動的に相殺し、定期的なリバランスを必要とせずに全体の安定性を維持します。

4. リスク管理規律がしっかりしている人に適しています。厳格なストップロスルールとポジションサイジング制御がなければ、クロスマージンに依存すると露出オーバーにつながる可能性があります。それが提供するセーフティネットを、賢明な取引慣行を無視する許可と誤解すべきではありません。

5. 複数のポジションを同時に維持する高頻度トレーダーは、資本の使用を最適化するためにクロスマージンを使用します。資金を個々のサイロに閉じ込めるのではなく、アクティブな取引全体で流動性を維持し、運用の機敏性を最大化します。

分離マージンの利点

1.分離マージンにより、リスク計算の透明性が提供されます。トレーダーは、取引ごとにラインにどれだけの金額があるかを正確に知ることができます。この明確さにより意思決定が簡素化され、さまざまな市場状況にわたって一貫したリスクパラメータを適用するのに役立ちます。

2. 連鎖的な障害を防ぎます。 1 つの孤立したポジションが清算されても、他のポジションは影響を受けません。この区分化により、ポートフォリオ内の他の場所での利益が保護され、損失後も戦略的整合性が維持されます。

3. 初心者に最適、独立したマージンにより複雑さが軽減されます。新しいトレーダーは、下値を抑えながらレバレッジを試すことができます。間違いは壊滅的な出来事ではなく、学習の機会になります。

4. 戦略に応じた配分が可能になります。トレーダーは、十分に研究された設定にはより高い証拠金を割り当て、投機的なエントリーには最小限の資金を割り当てる可能性があります。この的を絞ったアプローチにより、資本の展開が各アイデアの信頼レベルに合わせられます。

5. 個々の位置の監視と調整がより簡単になります。マージンが分離されているため、パフォーマンス評価では共有資本への影響を解きほぐす必要がありません。各取引は独立して行われ、取引後の分析が効率化されます。

よくある質問

孤立した信用取引が清算された場合、私の他のポジションはどうなりますか?その特定のポジションに割り当てられた株式のみが失われます。他のすべての取引は、独自の専用マージンを使用して通常どおりに動作し続けます。波及効果は発生せず、ポートフォリオの残りの部分は維持されます。

オープン後に孤立したポジションで証拠金を増やすことはできますか?はい、ほとんどの取引所では、既存の孤立したポジションにさらに証拠金を追加することができます。この調整により清算価格が上昇し、不利な動きに対する取引の回復力が向上します。

クロスマージンは常に清算から保護されますか?いいえ、クロスマージンではポジションをサポートするために口座の資本総額が使用されますが、極端な市場変動や過剰なレバレッジによって口座が完全に清算される可能性があります。遅延は発生しますが、リスクは排除されません。

資金調達率は証拠金の種類に影響されますか?資金調達レートは無期限契約市場に依存し、クロスマージンまたは分離マージンのどちらを使用するかには関係ありません。証拠金モードの選択は、資金調達コストではなく、清算の仕組みに影響します。