初心者向けのエッセンシャルビナンス先物取引：永続的な契約とは何ですか？

ビナンス先物に関する永続的な契約を理解する

1.永久契約は、基礎となる資産を所有することなく、トレーダーが暗号通貨の価格の動きについて推測できるようにするビナンス先物で提供されるデリバティブ製品の一種です。従来の先物とは異なり、有効期限はなく、マージン要件が満たされている限り、ポジションを無期限に保持できるようにします。

2。これらの契約は、通常、USDTなどのスタブコインまたはBTCのようなネイティブの暗号通貨で解決されます。この和解メカニズムにより、トレーダーはリスクエクスポージャーを管理し、馴染みのある用語で利益または損失を計算しやすくなります。

3.永久契約の価格は、資金調達率のメカニズムを通じてスポット市場と密接に整合しています。ロングポジションホルダーとショートポジションホルダーの間で交換されたこの定期的な支払いにより、契約価格が基礎となるインデックス価格から大幅に逸脱しないことが保証されます。

4。トレーダーは長いポジションとショートポジションの両方を獲得することができ、上昇市場と下降市場の両方で利益を得ることができます。レバレッジオプションの範囲は、資産に応じて1倍から125倍までの範囲で、潜在的な利益とリスクの両方を増幅します。

5。Binanceは、2種類の永続的な契約を提供します：USD-M（USDT-Margined）とCoin-M（Crypto-Margined）。前者はマージンとP＆Lの計算にStablecoinsを使用しますが、後者は暗号通貨自体を使用して、ボラティリティがアカウント残高にどのように影響するかに影響します。

絶え間ない契約で資金調達率がどのように機能するか

1.資金調達率は、長いポジションを保持しているトレーダーとショートポジションを保持しているトレーダーの間で、定期的に（通常は8時間ごとに定期的に行われます。資金調達率がプラスの場合、賃金ショーツを長くします。ネガティブな場合、ショーツはロングを支払います。

2。このメカニズムは、永続的な契約価格とスポット価格との間の長期にわたる逸脱を阻止します。長いポジションの需要が高い場合、契約はプレミアムで取引され、より多くのショートパンツを奨励するプラスの資金調達率を引き起こします。

3.資金調達率は、契約のマーク価格と基礎となるインデックス価格の差、および金利コンポーネントによって決定されますが、これはしばしば暗号資産では無視できます。

4.トレーダーは、予期しないコストを回避するために、今後の資金調達時間を監視する必要があります。資金調達の直前にポジションを保持することで、ポジションタイプに基づいて直接控除または残高に追加される可能性があります。

5。資金調達率は感情指標として機能します。高い正のレートは、過度の強気性を示唆している可能性がありますが、持続的に負のレートは市場でのひどい支配を示す可能性があります。

新しいトレーダーのためのリスク管理戦略

1.レバレッジされた永久契約を取引する場合、ストップロス注文を使用することが重要です。これらの注文は、価格が所定のレベルに達したときにポジションを自動的に閉じ、潜在的な損失を制限するのに役立ちます。

2。位置のサイジングは慎重に検討する必要があります。貿易あたりの総資本のわずかな割合のみを割り当てると、価格の不利な動きの影響が減り、揮発性期間中の清算が防止されます。

3.清算価格を理解することが不可欠です。 Binanceは、マージンが不十分なため、ポジションが自動的に閉じられる価格レベルを示す清算価格指標を提供します。

4.適切なマージンバランスを維持することが重要です。ストップロスを使用しても、特に低液性市場では、注文が実行される前に、迅速な価格変動が清算につながる可能性があります。

5。新しいトレーダーは、より低いレバレッジから始めて経験を積む必要があります。高いレバレッジはリスクを指数関数的に増加させ、急激な逆転中にアカウントを迅速に一掃することができます。

ビナンスの永久契約に関する一般的な質問

孤立したマージンモードとクロスマージンモードの違いは何ですか？孤立したマージンは、固定額の担保を特定の位置に割り当てます。損失がこの金額を超えた場合、ポジションは清算されますが、アカウントの残りの部分は影響を受けません。クロスマージンは財布のバランス全体を担保として使用し、清算の可能性を減らしますが、より多くの資金をリスクにさらします。

永久契約を無期限に保持できますか？はい、永久契約は期限切れになりません。ただし、長期的には、8時間ごとに資金料を支払うか、受け取ることを意味します。これらの累積コストは、時間の経過とともに収益性に大きく影響する可能性があります。

マーク価格はどのように計算されますか？マーク価格は、多くの場合、Binance独自の注文帳データを含む複数の交換にわたる契約の平均価格から派生しています。操作を防ぎ、真の市場価値を反映することにより、公正な清算価格設定を保証します。

清算中はどうなりますか？トレーダーのマージンがメンテナンスのしきい値を下回ると、システムによって位置が自動的に閉じられます。 Binanceは、ほとんどの清算をカバーするために保険基金を採用し、債務がトレーダーに渡される可能性を最小限に抑えます。