Essential Binance Futures Trading pour les débutants: Que sont les contrats perpétuels?

Comprendre les contrats perpétuels sur les contrats à terme sur la binance

1. Les contrats perpétuels sont un type de produit dérivé offert sur les contrats à terme de binance qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, ils n'ont pas de date d'expiration, ce qui permet aux postes d'être conservés indéfiniment tant que les exigences de marge sont respectées.

2. Ces contrats sont généralement réglés dans des stablecoins tels que l'USDT ou dans la crypto-monnaie native comme BTC. Ce mécanisme de règlement permet aux commerçants de gérer plus facilement leur exposition aux risques et de calculer les bénéfices ou les pertes en termes familiers.

3. Le prix des contrats perpétuels est maintenu étroitement aligné sur le marché au comptant par le biais d'un mécanisme de taux de financement. Ce paiement périodique échangé entre les titulaires de position longue et courte garantit que le prix du contrat ne s'écarte pas de manière significative du prix de l'indice sous-jacent.

4. Les traders peuvent prendre des positions à la fois longs et courtes, ce qui leur permet de profiter à la fois sur les marchés en hausse et en baisse. Les options de levier varient de 1x à 125X en fonction de l'actif, en amplifiant à la fois les gains et les risques potentiels.

5. Binance propose deux types de contrats perpétuels: USDⓢ-M (USDT-margins) et COIN-M (crypto-margins). Le premier utilise des stablescoins pour les calculs de marge et de P&L, tandis que le second utilise la crypto-monnaie elle-même, affectant l'impact de la volatilité des soldes des comptes.

Comment les taux de financement fonctionnent dans des contrats perpétuels

1. Les taux de financement sont des paiements effectués périodiquement - généralement toutes les huit heures - entre les commerçants occupant de longues positions et ceux qui occupent des positions courtes. Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts; Si négatif, les shorts paient des longs.

2. Ce mécanisme décourage les écarts prolongés entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant. Lorsque la demande de positions longues est élevée, le contrat se négocie à une prime, déclenchant des taux de financement positifs qui incitent plus de shorts.

3. Le taux de financement est déterminé par la différence entre le prix de marque du contrat et le prix de l'indice sous-jacent, ainsi qu'un composant de taux d'intérêt, bien que cela soit souvent négligeable pour les actifs cryptographiques.

4. Les traders doivent surveiller les temps de financement à venir pour éviter les coûts inattendus. Organiser un poste juste avant un paiement de financement peut entraîner une déduction directe ou un ajout à leur solde en fonction de leur type de position.

5. Les taux de financement peuvent servir d'indicateur de sentiment. Des taux positifs élevés peuvent suggérer une optimisation excessive, tandis que les taux négatifs constamment négatifs pourraient signaler une domination baissière sur le marché.

Stratégies de gestion des risques pour les nouveaux commerçants

1. L'utilisation de commandes d'arrêt est cruciale lors de l'échange de contrats perpétuels à effet de levier. Ces commandes fermement automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé, contribuant à limiter les pertes potentielles.

2. Le dimensionnement de la position doit être soigneusement pris en considération. L'allocation uniquement d'un petit pourcentage de capital total par commerce réduit l'impact des mouvements des prix défavorables et empêche la liquidation pendant les périodes volatiles.

3. Comprendre les prix de liquidation est essentiel. Binance fournit un indicateur de prix de liquidation qui montre le niveau de prix auquel une position sera automatiquement fermée en raison d'une marge insuffisante.

4. Le maintien d'un équilibre de marge adéquat est essentiel. Même avec des stop-loss, des oscillations de prix rapides peuvent entraîner une liquidation avant l'exécution des ordres, en particulier sur les marchés de faible liquidité.

5. Les nouveaux commerçants devraient commencer par un effet de levier plus faible pour acquérir de l'expérience. L'effet de levier élevé augmente les risques de façon exponentielle et peut éliminer rapidement les comptes lors des inversions nettes.

Questions courantes sur les contrats perpétuels de la binance

Quelle est la différence entre les modes de marge isolés et croisés? La marge isolée attribue une quantité fixe de garantie à une position spécifique. Si la perte dépasse ce montant, la position est liquidée, mais le reste du compte n'est pas affecté. La marge croisée utilise l'ensemble de l'équilibre du portefeuille comme garantie, réduisant les risques de liquidation mais exposant plus de fonds au risque.

Puis-je détenir indéfiniment un contrat perpétuel? Oui, les contrats perpétuels n'expirent pas. Cependant, les tenir à long terme signifie payer ou recevoir des frais de financement toutes les huit heures. Ces coûts cumulatifs peuvent affecter considérablement la rentabilité au fil du temps.

Comment le prix de la marque est-il calculé? Le prix de marque est dérivé du prix moyen du contrat sur plusieurs échanges, y compris souvent les données de Binance Order Order Book. Il empêche la manipulation et assure une tarification de liquidation équitable en reflétant la véritable valeur marchande.

Que se passe-t-il pendant la liquidation? Lorsque la marge d'un trader tombe en dessous du seuil de maintenance, la position est automatiquement fermée par le système. Binance emploie un fonds d'assurance pour couvrir la plupart des liquidations, minimisant les risques de dette transmis au commerçant.