Essential Binance -Futures -Handel für Anfänger: Was sind ewige Verträge?

Perpetuelle Verträge zu Binance -Futures verstehen

1. Perpetuelle Verträge sind eine Art von Derivatprodukten, die für Binance -Futures angeboten werden, mit denen Händler über die Preisbewegungen von Kryptowährungen spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben sie kein Ablaufdatum, sodass Positionen auf unbestimmte Zeit gehalten werden können, solange die Margenanforderungen erfüllt sind.

2. Diese Verträge werden in der Regel in Stablecoins wie USDT oder in der nativen Kryptowährung wie BTC festgelegt. Dieser Siedlungsmechanismus erleichtert den Händlern die Verwaltung ihres Risikos und die Berechnung der Gewinne oder Verluste in vertrauten Begriffen.

3. Der Preis für ewige Verträge wird durch einen Finanzierungsmechanismus eng mit dem Spot -Markt in Einklang gebracht. Diese regelmäßige Zahlung zwischen Long- und Short -Positionsinhabern stellt sicher, dass der Vertragspreis nicht wesentlich vom zugrunde liegenden Indexpreis abweist.

4. Händler können sowohl lange als auch kurze Positionen einnehmen, sodass sie sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten profitieren können. Die Hebeloptionen reichen von 1x bis 125x je nach Vermögenswert und verstärken sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken.

5. Binance bietet zwei Arten von ewigen Verträgen an: USD ° -M (USDT-margined) und Coin-M (krypto marginiert). Ersteres verwendet Stablecoins für Margin- und P & L -Berechnungen, während letztere die Kryptowährung selbst verwendet, was sich auf die Auswirkungen der Volatilität auswirkt.

Wie die Finanzierungsraten in ewigen Verträgen funktionieren

1. Finanzierungssätze sind in regelmäßigen Abständen gezahlten Zahlungen - normalerweise alle acht Stunden - zwischen Händlern, die lange Positionen innehat und diejenigen, die kurze Positionen innehat. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts; Wenn negativ, zahlen Shorts lange.

2. Dieser Mechanismus hält längere Abweichungen zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis ab. Wenn die Nachfrage nach langen Positionen hoch ist, handelt der Vertrag mit einer Prämie und löst positive Finanzierungsraten aus, die mehr Shorts anregen.

3. Die Finanzierungsrate wird durch die Differenz zwischen dem Markierungspreis des Vertrags und dem zugrunde liegenden Indexpreis zusammen mit einer Zinskomponente bestimmt, obwohl dies für Krypto -Vermögenswerte häufig vernachlässigbar ist.

4. Händler müssen bevorstehende Finanzierungszeiten überwachen, um unerwartete Kosten zu vermeiden. Wenn Sie eine Position kurz vor einer Finanzierungszahlung halten, kann dies zu einem direkten Abzug oder einer zusätzlichen Ergänzung ihres Saldo führen.

5. Finanzierungsraten können als Stimmungsanzeige dienen. Hohe positive Raten können auf eine übermäßige Bullität hinweisen, während anhaltend negative Raten eine barische Dominanz auf dem Markt signalisieren könnten.

Risikomanagementstrategien für neue Händler

1. Die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen ist bei der Handel mit Hebelverträgen entscheidend. Diese Bestellungen schließen automatisch eine Position, wenn der Preis ein vorgegebenes Niveau erreicht, was dazu beiträgt, potenzielle Verluste zu begrenzen.

2. Die Positionsgröße sollte sorgfältig berücksichtigt werden. Die Zuordnung von nur geringem Prozentsatz des Gesamtkapitals pro Handel verringert die Auswirkungen von nachteiligen Preisbewegungen und verhindert die Liquidation während der flüchtigen Zeiträume.

3. Das Verständnis der Liquidationspreise ist unerlässlich. Binance bietet einen Liquidationspreis -Indikator, der das Preisniveau zeigt, bei dem eine Position aufgrund einer unzureichenden Marge automatisch geschlossen wird.

4. Die Aufrechterhaltung eines angemessenen Margenbilanzs ist der Schlüssel. Selbst bei Stop-Losses können schnelle Preisschwankungen zu Liquidation führen, bevor Bestellungen ausgeführt werden, insbesondere in den Märkten mit niedriger Flüssigkeit.

5. Neue Händler sollten mit niedrigerer Hebelwirkung beginnen, um Erfahrungen zu sammeln. Ein hoher Hebel erhöht das Risiko exponentiell und kann bei starken Umkehrungen schnell die Konten auskleiden.

Häufige Fragen zu Binance Perpetual Contracts

Was ist der Unterschied zwischen isolierten und Kreuzmargenmodi? Die isolierte Marge weist einer bestimmten Position eine feste Menge an Sicherheiten zu. Wenn der Verlust diesen Betrag überschreitet, wird die Position liquidiert, der Rest des Kontos bleibt jedoch nicht betroffen. Die Cross -Marge verwendet das gesamte Brieftaschenbalance als Sicherheiten, wodurch die Chance auf Liquidation verringert wird, aber mehr Mittel für Risiken freigesetzt wird.

Kann ich einen ewigen Vertrag auf unbestimmte Zeit abhalten? Ja, ewige Verträge verfallen nicht. Wenn Sie sie jedoch langfristig halten, müssen Sie jedoch alle acht Stunden Finanzierungsgebühren bezahlen oder erhalten. Diese kumulativen Kosten können die Rentabilität im Laufe der Zeit erheblich beeinflussen.

Wie wird der Markpreis berechnet? Der Markpreis erfolgt aus dem Durchschnittspreis des Vertrags über mehrere Börsen hinweg, häufig einschließlich Binances eigener Bestellbuchdaten. Es verhindert die Manipulation und sorgt für faire Liquidationspreise, indem es den wahren Marktwert widerspiegelt.

Was passiert während der Liquidation? Wenn die Marge eines Händlers unter die Wartungsschwelle fällt, wird die Position automatisch vom System geschlossen. Binance beschäftigt einen Versicherungsfonds zur Deckung der meisten Liquidationen und minimiert die Wahrscheinlichkeit, dass die Schulden an den Händler verabschiedet werden.