Bitfinex レバレッジと契約の違い

Bitfinex のレバレッジは取引資本を増幅させ、利益と潜在的な損失を増加させますが、契約では、規定されたリスクエクスポージャーが当初差し入れられた証拠金に限定され、より低いレバレッジが提供されます。

2024/11/10 15:52

Bitfinex レバレッジと契約の違い

導入：

暗号通貨取引の領域では、情報に基づいた意思決定を行うために、さまざまな取引メカニズムの違いを理解することが重要です。大手暗号通貨取引所である Bitfinex は、レバレッジとコントラクトという 2 つの主要な取引オプションを提供しています。どちらも借入資金の利用を伴いますが、その根底にある原則と意味合いは大きく異なります。この記事では、Bitfinex のレバレッジと契約の主な違いを詳しく掘り下げ、トレーダーが自分の取引戦略に最適なアプローチを決定するための知識を得ることができるようにします。

1. レバレッジ取引

• Bitfinex レバレッジを利用すると、トレーダーは取引所から資金を借りて取引資金を増やすことができます。
• 借りた資金はトレーダーの売買力を高めるために使用され、利益または損失が拡大する可能性があります。
• マージン取引はレバレッジ取引の一般的な形式であり、トレーダーは既存の暗号通貨資産を借り入れます。
• レバレッジ比率は暗号通貨ペアによって異なり、2倍から10倍、さらにはそれ以上の範囲になります。
• レバレッジを利用した取引には、損失が初期投資を超える可能性があるため、非常に高いリスクが伴います。

2. 契約取引

• Bitfinex 契約は、将来の日付にあらかじめ決められた価格で特定の暗号通貨を売買するための標準化された契約を表します。
• 従来の金融における先物契約と同様に、Bitfinex 契約を使用すると、トレーダーは将来の価格変動を推測できます。
• 実現される損益は、契約価格と決済時の原資産となる仮想通貨のスポット価格との差額に応じて決まります。
• 取引契約では、従来の信用取引よりも低いレバレッジが必要となり、通常は 2 倍から 5 倍の範囲になります。
• 潜在的な損失はトレーダーが差し出した当初証拠金に限定されるため、契約はトレーダーに明確なリスクエクスポージャーを提供します。

3. マージンコールと清算:

• レバレッジ取引では、トレーダーは潜在的な損失をカバーするために最低証拠金残高を維持する必要があります。
• 市場がトレーダーのポジションに反して動き、証拠金残高が必要なレベルを下回った場合、マージンコールがトリガーされます。
• マージンコールを満たさない場合は清算が行われる可能性があり、取引所はトレーダーのレバレッジポジションを自動的にクローズし、損失を補うために暗号資産を売却します。
• 損失は​​トレーダーが差し出した当初証拠金で制限されるため、契約にはマージンコールや清算は含まれません。

4. 料金と手数料:

• レバレッジ取引では通常、借入資金とその時の金利に応じた金利手数料が発生します。
• 契約取引には通常、取引される契約ごとに固定手数料がかかります。
• 一晩オープンポジションを維持したり、契約を将来の日付にロールオーバーしたりするトレーダーには、追加料金が適用される場合があります。

5. 適合性とリスク管理:

• レバレッジ取引は、それに伴う固有のリスクを理解している経験豊富なトレーダーに適しています。
• 契約は、リスクエクスポージャーを限定したより保守的なアプローチを提供し、より幅広いトレーダーに適しています。
• レバレッジ取引と契約取引の両方において、ストップロス注文やポジションサイジングなどの適切なリスク管理戦略が不可欠です。